По сути, на рост или падение это не влияет. Пай фонда это микроскопическая доля портфеля который держит Тинькофф под этот фонд, когда доли заканчиваются, Тинькофф на поступающие средства докупает в портфель активы, заодно ребалансируя портфель и выпуская новые паи. Стоимость пая не определяется спросом и предложением на паи, она определяптся стоимостью активов в этом фонде (портфеле).
Все просто, стоимость всех активов фонда делим на количество паев, вот тебе и цена пая. Простейшая арифметика.