🔥 Победителям всё простят Как понять, хороший ли ваш результат в инвестициях за год? 22,83% доходности — это много или мало? На прочтение: 4 минуты (Данный пост предлагает мой взгляд на расчет и не претендует на истину в последней инстанции) Вы узнаете: — За какими метриками нужно следить — Как оценить по ним свой результат Сколько людей столько и мнений, как правильно торговать: — «не шортите теслу / тесла переоценена» — «крипта — необеспеченный мусор / крипта — новый рынок и надо успевать» — «российскому рынку конец / за российским рынком будущее» Крупнейшие аналитики по всему миру не могут найти единого прогноза на всё. Ваш главный актив — это учиться принимать решения самому по тем индикаторам, которые вы выберите, а потом делать ретроспективу годового результата по вашей стратегии. Зачем это нужно? Сделав эту ретроспективу, вы поймёте, в какой части инвесторов вы находитесь, и либо осознано останетесь при своей стратегии, либо у вас будет почва для принятия решения о её смене. Ваш результат из «зелёный — значит хорошо» получает более точную оценку. Вы сможете сравнить результат и затраченный на него самый главный актив — время. Пример: В 2023 году рынок сильно взлетел (после падения в 2022), и почти у всех инвесторов положительные результаты портфеля. Представим, что вы сидели каждый день в течение года и сделали сотню сделок. Остались в плюсе по результатам года. Но стоила ли игра свеч, если ваш результат меньше, чем вы могли заработать на вкладе? Думаю вводных достаточно, перейдём к практике. Как эту ретроспективу сделать? Для этого нам понадобятся 5 метрик за год: — Ваша доходность; — Средняя доходность вклада; — Средняя доходность инвесторов на рынке; — Прирост индекса IMOEX (год к году); — Инфляция. 1. Мой результат 2023 года: +22,83% 2. Средняя доходность банка — в статье от «bankiru» можно найти график ставки процента при вкладе на 3 месяца. Представим что мы каждые 3 месяца закрывали старый вклад и открывали новый по обновившейся ставке. Поквартальные ставки в 2023 = 6,13 6,22 6,57 9,22. При ежемесячном начислении процентов итог по вкладу составил бы: 7,03%. Что ж, первую группу прошли: результат лучше чем если бы я положил на вклад. 3. Средняя доходность инвесторов на рынке — в статье от «Ведомости» можно найти анализ результатов инвесторов. Средний результат по итогам 2023 года составил 14,6%. Вторая группа пройдена: мои усилия принесли мне значительно больше, чем если бы я положил деньги на вклад или принимал решения на основе трендовых обсуждений. 4. Прирост индекса IMOEX (год к году). Смотрим тикеры IMOEX и $TMOS IMOEX для оценки движения рынка, TMOS для оценки потенциального тикера, который мы могли купить. И тут IMOEX = +51,04%, TMOS = +59,42% Третья группа показывает, что есть куда расти: 22,83% против 59,42% —> чуть больше чем в 2,6 раз. Значит «рынок» я не переиграл, хоть и вёл себя эффективнее среднего вкладчика или среднего инвестора. Значит ли это, что теперь все деньги нужно переложить в индекс — тут каждый волен делать свои выводы. Своими я поделюсь чуть ниже. 5. Инфляция. Про неё мы забывать не должны, потому что есть результат прироста, а как же покупательская способность? Вычтем из дохода 13% подоходного налога умножим на обесценивание от инфляции капитал. В статье «Интерфакс» можно найти итоговый показатель инфляции в 7,42%. Итак что мы имеем: а. 22,83% * (1-13%) = 19,86% — Чистый доход после налога б. 19,86% + 100% = 119,86% — Общий новый капитал в. 119,86%*(1-7,42%)= 110,96% — Очищенный от инфляции весь капитал (ведь обесценивается не только доход, но и все наши сбережения) Итоги: Мой капитал не обесценился, а вырос с учётом налогов и инфляции на 10,96%. Я не зря тратил время на сделки вместо вклада, совершил меньше ошибок чем средний инвестор, но при этом реализовал не все возможности, который давал РФ рынок — много торговал $LKOH $SBER но закрывал их на своих краткосрочных целях, не дожидаясь долгосрочных. (Выводы в комментариях)