🗞 [1/1 IT-сектор] Вы все еще думаете, что IT в России - это миф? Тогда мы идем к вам! Всем привет, сегодня у нас заключительный этап челленджа #идеянедели от комманды @Pulse_Official . 📌 Как квалифицированный специалист по управлению процессом тестирования в области информационных технологий заявляю, что работу в IT я не нашел и отправился строить инженерную карьеру на оборонке. А как обстоят дела у российского IT без таких специалистов, как я, мы сейчас узнаем. 🦊 В приложении составил табличку с акциями и анализируемыми показателями. Мультипликаторы взяты за 2Q2023 с SmartLab и приложения Тинькофф Инвестиции. ⚜️ Кратко (или не очень) о компаниях 🔸YNDX - самая известная компания данного сегмента, которая собственно чаще всего и ассоциируется с каким-то "настоящим" IT, хотя на мой взгляд сейчас лучшие IT команды у банков (Тинькофф и Сбер тут яркие примеры). Наибольшую выручку Яндексу принес сегмент "Электронная коммерция, райдтех и доставка" (Яндекс Лавка и Яндекс Маркет) - 183 млрд ₽ за 1 п/г 2023, а совокупная выручка выросла на 54,5% г/г. Внимание инвесторов, как мне кажется, сейчас направлено на возможное разделение бизнеса на российский и международный (большой вопрос - чем по факту будет владеть российский инвестор?), а также перспективы снятия ограничений на операции с бумагами на бирже Nasdaq. Потенциальная доходность по версии УК "Арсагера" составляет 24,7% годовых на трехлетнем окне. 🔸Так много написал про YNDX, а вот про VK совсем говорить не хочется. Помню, как покупал тогда еще MAIL.RU по 2к и продавал по 1800. Кто знает, компания настолько неэффективна, потому что в нее не верят, или в нее не верят, потому что она неэффективна? Казалось бы для развития есть все возможности, но что-то все равно мешает. Первого взгляда на мультипликаторы достаточно, чтобы желание в нее инвестировать начало постепенно испаряться, поэтому двигаемся дальше. 🔸А еще у нас есть точно нашумевшая в недавнем прошлом звезда - POSI. Настоящий бенефициар СВО, который за последние годы существенно нарастил выручку и ведет по-настоящему открытую политику для инвесторов. Но вот стоит компания, к сожалению, тоже дорого, из-за чего потенциальная доходность совсем не высокая - 7,4% годовых по оценке УК "Арсагера". 🔸SFTL обсуждать не будем - это иностранный эмитент, который с начала СВО не раскрывает в приемлемом виде отчетность, а вот HHRU в этом плане значительно лучше. Но после роста в 180% за последние полгода и невероятно высоком P/B (я проверил разные источники - в лучшем случае 19,4), пусть даже при высокой рентабельности, заходить сюда страшно. Вопрос же в том, что будет впереди. А инвесторы по текущим ценам, я думаю, хорошую прибыль не увидят. 🏆 Итог С одной стороны у нас есть IT, с другой стороны у меня это все еще вызывает легкую улыбку. Влезать сюда сильно не хочется, но если нужно сделать выбор - то, конечно, {$YNDX}, как наиболее ликвидный среди рентабельных игроков. Кстати вспомнил тут, что моя первая сделка на бирже - покупка YNDX по 4800 в 2020 году. Не смейтесь, я продал по 5500! #учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест