🗞 [1/1 Потребительский сектор] Снова разбираемся в различных секторах экономики вместе с челленджем #идеянедели. 📌 Сегодня под прицелом потребительский сектор, но спойлер: ничего мне в нем не понравилось, поэтому в этот раз расскажу только об одной компании. Это будет РусАгро $AGRO . Остальные эмитенты не выглядят привлекательными, и хоть и имеют потенциал роста, но совершенно вот не дешевы. Хотя всегда можно жениться на какой-нибудь неэтичной BELU или условно перспективном OZON. По итогам 1 п/г 2023 выручка ожидаемо упала почти на 16,3%, но вот чистая прибыль выросла до 13,2 млрд ₽. Мультипликаторы на конец 2 квартала имеем следующие: 🔸P/E [AGRO] = 6,61 🔸P/S [AGRO] = 0,6 🔸P/B [AGRO] = 0,8 🔸D/EBITDA [AGRO] = 5,94 при соотношении Debt/Equity = 131,6% - т.е. проблемы с погашением долга имеются, но вот его уровень пока не критичный. Компания платит хорошие дивиденды (потенциальная величина на трехлетнем окне около 11% годовых), а также стоит дешевле балансовой стоимости, что для потребительского сектора, как оказалось - редкость. ❗УК "Арсагера" оценивает потенциальную доходность около 30% годовых На данный момент у нас торгуются расписки иностранного эмитента, поэтому ключевой вопрос в привлекательности - изменение листинга с возможной редомициляцией, по которым решение пока не принято. Но тут нужно заметить, что наш президент решил ускорить этот процесс, поэтому, думаю, тут неприятных сюрпризов мы не должны увидеть. #учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест