MG_
MG_
17 сентября 2022 в 8:09
Вот и прошла первая неделя с дружественными инорезами. Кто бы что ни говорил, но продажи были. То ли это дружественные продают частями свои позиции, то ли это продают конвертированные расписки, этого мы не узнаем. Другое дело, что виден спрос и все проливы выкупались. В понедельник ничего интересного не было, видимо клиенты из дружественных стран проходили проверку и получали доступ. А вот во вторник в середине дня пошли продажи широким фронтом. Причем продавали не только те акции, где были конвертированные расписки. Дальше в среду утром была новая волна продаж, которую к концу дня выкупили. В четверг утренние продажи также бодро выкупили. В пятницу после объявления ставки уже был фикс на риторике ЦБ о близости завершения цикла снижения ключевой ставки. Судя по динамике могу сделать вывод, что продавцы не спешат выливать весь объем на рынок и тем самым ухудшать свою среднюю цену продажи, так как виден хороший спрос. Лучше продавать каждый день понемногу. Также есть лимит на продажи конвертированных расписок. Изначально ЦБ устанавливал лимит 0,2% от позы в день, потом увеличивал лимит до 5%, но судя по комментариям тех, кто получил после конвертации на свой счет акции, по факту стоит ограничение 0,2% в день. Такими темпами расписки будут продавать 500 торговых дней. Сильного влияния на котировки это не окажет, но навес будет постоянно присутствовать. И конечно же основная угроза остается в подвешенном состоянии. По словам председателя наблюдательного совета Мосбиржи Сергея Швецова, на данный момент 3/4 всего фрифлоата российских акций находится у недружественных нерезидентов в замороженном состоянии. Пока что полгода они так и будут заморожены, но рано или поздно их все равно будут выпускать и они будут лить всё и сразу, так как для них наш рынок токсичен. Что придумают биржа и ЦБ - посмотрим. Пока что такое ощущение, что они сами не знают, как их выпустить, чтобы не обрушить рынок. Из корпоративных новостей: $ROSN вместо отчета выпустила пресс-релиз с данными о выручке и чистой прибыли. Без показателя операционной прибыли, не особо понятно насколько хорошо поработали, возможно существенное влияние на чистую прибыль оказали курсовые разницы. Но тем не менее дивиденд можно было прикинуть, получается около 20,5 руб. Будут ли платить за полгода или за 9 месяцев, тоже пока нет понимания. Рынку отчет не понравился, пошли продажи на хороших объемах. Также вышла новость об экспроприации Германией НПЗ Роснефти, что конечно тоже негатив для компании. У $GMKN сгорел цех. Но даже без этой новости держу шорт до выхода отчета за третий квартал. Думаю отчет будет слабый вследствие крепкого рубля и роста операционных издержек. Старая див политика, основанная на выплатах от размера EBITDA закончилась, новую могут принять на основе свободного денежного потока. Ввиду роста капекса, дивиденды могут быть очень скромными. Правительство размышляет о том, с кого еще можно содрать налогов и сборов. Вышла новость, что под удар могут попасть производители удобрений и угольщики. Котировки логично отреагировали падением. Прикупил $PHOR по 7600, так как уже на следующей неделе голосование по поводу выплаты дивов. В случае положительного решения, жду переоценку до отсечки в район 8200-8400. Общий взгляд на экспортеров пока что негативный. 3 и 4 кварталы думаю будут слабыми. Правительство не торопится ослаблять рубль. Судя по всему у них главная задача сейчас - снизить показатель инфляции, что в том числе достигается и за счет крепкого рубля. В фокусе только дивидендные истории и компании ориентированные на внутренний спрос. Держу для хеджа шорт $MTSS и $PIKK. По МТС старая див политика кончилась, новую будут принимать не раньше конца года. Долг огромный. Роста бизнеса нет, не понимаю почему он стоит так дорого. По недвижке жду, что пузырь рано или поздно начнет сдуваться. Стимулируют продажи как только могут, даже Эльвира Набиуллина отметила, что ипотека под 0,1% это развод) $GAZP $SBER $LKOH $NVTK $RASP
359,05 
+31,89%
16 204 
99,31%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 ноября 2024
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
14 ноября 2024
Рост экономики замедляется, а инфляция — нет
25 комментариев
Katusha999
17 сентября 2022 в 8:21
Не поняла по газпрому.... У меня конвертированные расписки. Никаких ограничений на продажу нет!
Нравится
Katusha999
17 сентября 2022 в 8:22
Причём у тех, кто продал такие комиссии содрали, весь пульс ныл
Нравится
MG_
17 сентября 2022 в 8:58
@Katusha999 а вы пробовали выставить весь конвертированный объём на продажу? Заявка размещается?
Нравится
Katusha999
17 сентября 2022 в 9:00
@MG_ да, размещается. 6 штук остаются, поскольку не лот. Но его можно продать через брокера
Нравится
MG_
17 сентября 2022 в 9:01
@Katusha999 насколько я читал на различных форумах, люди не могут продать больше, чем 0,2% от конвертированного объема в день
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,4%
9,8K подписчиков
FinDay
+28,5%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+3,1%
24,1K подписчиков
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Обзор
|
14 ноября 2024 в 17:40
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Читать полностью
MG_
241 подписчик 18 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+146,66%
Еще статьи от автора
12 ноября 2024
Так я и не отыграл отскок на рынке. Всё собирался купить что-нибудь, ждал подходящий момент, но последние дни охватила #тема_хандра . Устал от рынка за последние полгода. Нет настроения следить ни за новостями, ни за движением котировок. Хорошо, что есть LQDT - и деньги не лежат без дела, и отдохнуть можно. В разворот рынка сейчас не верю, все высказывания по поводу завершения сво считаю не более чем словесными интервенциями. По факту боевые действия не утихают, за окном у меня каждый день как выла сирена, так и продолжает выть, оповещая о ракетной опасности. При этом бюджет на следующий год заложены большие расходы на военку. А вот что не словесные интервенции, а реальность, так это надвигающаяся 23я ставка на следующем заседании ЦБ и рост налогов с 1 января. А дальше вероятно дефолты и банкротства в следующем году. Будут высвобождать из неэффективных закредитованных компаний рабочую силу, которая сейчас в дефиците, в том числе и для нужд сво. Поэтому моё мнение: как только пройдет ажиотаж по поводу окончания конфликта, рынок снова пойдет вниз. Как бы мы еще эскалацию (удары вглубь) ни увидели до момента вступления Трампа в должность. Добавим еще сюда падающую нефть и фундаментальная картина вырисовывается печальная. А что будет делать правительство при падающей нефти? Правильно: девальвировать рубль. А это проинфляционный фактор, так что не факт, что в этом году повышение будет последним в этом цикле. Также возможен сценарий развития конфликта на ближнем востоке и тогда цены на нефть не упадут, а фокус будет смещен с Украины, как в свое время был смещен с коронавируса и тогда это приведет к окончанию сво, так как без иностранной поддержки Украина долго не продержится. Случиться это может до конца следующего года. А пока краткосрочный план остается прежний: после отскока искать точки входа в шорт. Еще недельку другую похандрю и буду собираться с мыслями… Не ИИР
1 ноября 2024
Как и предполагал, не дают пока что рынку упасть ниже, формируется очередной отскок. Шортов нет. Сижу на 100% в LQDT . Пока наблюдаю. На следующей неделе выборы в США, может даже возьму что-нибудь спекулятивно в лонг на короткий срок. Но на горизонте полгода всё равно ещё жду поход вниз. Должны пробить 2500 и прогуляться на 10-20%, оттуда уже разворачивать. Не ИИР) #трейдинг #акции #мосбиржа IMOEXF MXZ4
25 октября 2024
Неплохо выступил в #рич , можно и отдохнуть в LQDT месяцок. В лонг точно ничего брать не вижу смысла, буду ждать новые точки входа в шорт. Впереди выборы в США и возможен задёрг на нашем рынке. На декабрьском заседании ЦБ может еще поднять ставку. Считаю, что при текущем уровне ставок акции рф стоят дорого относительно инструментов с «безрисковой» доходностью, поэтому жду рынок ниже. Отмена сценария с падением - окончание сво, которое мы не в силах предсказать. Думаю, разворот в дкп и окончание сво будут происходить примерно в одно и то же время, инсайдеры начнут покупать за пару месяцев до этих событий, увидим на графиках разворотные модели. А пока на графиках видим только #тренд вниз на месяцах, разворотом и не пахнет. Впереди нас ждет охлаждение экономики, слабые отчеты и снижение дивидендных выплат. Постоянно мониторю сентимент в пульсе. На конец августа настроения были депрессивные. Затем начиная с сентябрьского отскока от 2512 по IMOEXF, люди воодушевились и с надеждой на разворот покупали/докупали акции. Думаю впереди нас ждет еще одно дно. И вот как только наступит ощущение полного разочарования в рынке, значит пришло время покупать. Всем терпения) #акции #рынок #фондовыйрынок #ставка #ключеваяставка #выборы #дивиденды