Сколько триллионов рублей сгенерируют депозиты и облигации со ставкой в 20+ % ? Ответ - много. По данным ЦБ на 1 ноября 2024 года рублевая денежная масса (М2) составила 109,3 трлн, увеличившись за октябрь на 1,5% , итоги мы видим в курсе USD в пятницу - 100,68 на сегодня - 102,58 на завтра это уже - 103,79 Хочется или нет, но массу рублей произведенных сложным процентом, а не реальными товарами, экономике нужно обесценить. По моему мнению всегда нужно ориентироваться на реальную доходность и для простоты я беру доходность в USD минус инфляция доллара ( в этом году где-то 3,5%). Акции экспортёров LKOH, ROSN, TATNP, как и SNGSP со своей кубышкой по моему мнению не отыграют девальвацию полностью, лишь отчасти, да и делать это будут с задержкой. Как вариант для диверсификации конечно замещайки долларовые , юаневые, золотые, тикеры перечислять не буду. Рублёвые облигации, дивиденты от акций можно хеджировать от девальвации например покупкой USDRUBF, главное правильно рассчитать количество контрактов. Напоминаю , что инфоцыгана можно определить например по рекламе телеграмм канала в профиле. Не является ИИР. Берегите себя!

Когда вчерашним утром прочитал , что физлица скупили рублевую облигацию RU000A10A3Z4 с фиксом 25% на 3 года, и поэтому эмитент решил увеличить объем с 5 млрд до 10 млрд. Я выпил свой кофе, и продал ещё на премаркете с небольшим убытком почти все свои длинные ОФЗ, затем докупил замещайку RU000A107D58 . Представил себе - доллар сейчас стоит 100 рублей, вкладываю рубли под 25% годовых, через год покупаю за эти рубли доллар, конечно по такому же курсу 100 рублей за доллар, по итогу 25% годовых в долларах, и тут любому будет ясно, что такого аттракциона щедрости просто быть не может! Все эти триллионы рублей на депозитах и облигациях под 20+ процентов и момент , когда все-же начнётся снижение ставки ЦБ - это все ослабит рубль. Раньше я считал, что процентов на 10% в следующем году, теперь после заявлений Набиулиной думаю , что больше чем 10%. Докупать акции LKOH, ROSN, TATNP, пока не буду, думаю уйдём ниже 2500 по ММВБ , если не с этого раза, то со следующего. Перефразирую "Бандитский Петербург ": "что-то часто наш индекс к 2500 сползать стал, так ведь и пробить может". Не является ИИР.

Почему тишина? Не видно никого кто поставил деньги на рост или на падение, и их прогноз где будет рынок через неделю на 2700 или 2400? Через неделю они появятся , скажут :"Я же говорил! Я был прав! Подписывайтесь на меня и вот еще мой телеграмм", эти вылезут позже, когда будет ясно где рынок. Всё ждут выборы в США. Я же считаю , что не важно кто там выиграет выборы, друзей нет, и санкции они вводили преследуя свои бизнес интересы, а не любовь и заботу об Украине и отменять их так просто не будут. По ситуации в экономике в РФ и в мире говорить не стоит все ясно. По рынку куда бы он не отпрыгнул, расти ему фундаментально не на чем. Кто в лонге LKOH, ROSN, TATNP, на долгосрок понятно что готовы пересидеть бумажные просадки , я частично захеджирую позицию продажей фьючерса на индекс. Период волатильности грядёт. Не является ИИР.