🏦 Обзор по компании Т-Технологии (бывший Тинькофф, бывший TCS Group) $T Сектор: Банковская деятельность, брокер 14 ноября акции стоили 2524 р. и ожидание падения до 2107, а от туда новая попытка выхода из нисходящего канала. По факту акции $T падали до 2181, а от туда как раз и началась попытка выхода из нисходящего канала. Всё как предполагалось, плюс-минус 3-4% и получилось. Давайте разберемся, чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 4,83B$ ▪️ P/E — 5.13 ▪️ P/S — 1.10 ▪️P/B — 1.07 ▪️EPS — 523.55 р. ℹ️ По метрикам акции компании имеют самую низкую оценку за последние 10 лет. По части метрик аж в 2 раза ниже обычных (например по P/B). 🗞 Новостной фон ▪️Т-Банк присоединил Росбанк ▪️Сбербанк и Т-банк присоединились к пилоту цифрового рубля ▪️Т-Банк планирует открыть два филиала в Китае — Интерфакс ▪️Т-Технологии выкупили контрольную долю в факторинговом бизнесе "Киви" за 2 млрд рублей ▪️"Т-ТЕХНОЛОГИИ" В 2025Г РАССЧИТЫВАЮТ НА РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА ВЫШЕ 30% - ФИНДИРЕКТОР ▪️"Т-ТЕХНОЛОГИИ" ПОДТВЕРЖДАЮТ ПЛАНЫ РАСПРЕДЕЛЯТЬ 30% ПРИБЫЛИ НА ДИВИДЕНДЫ, ПЛАТИТЬ ИХ ЕЖЕКВАРТАЛЬНО - БЛИЗНЮК 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал +77% за 9М2024ТТМ 😱 Ого-го. Круто. ▪️Обязательства +125% за 9М2024ТТМ. Видимо это из-за присоединения Росбанка такие скачки. ▪️Debt/Equity — 8.8721 ℹ️ За 3 квартал компания просто показала фантастический рост. Вероятно это из-за присоединения Росбанка. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка +35% за 9М2024ТТМ. Примерно как обычно в другие периоды. ▪️Прибыль +29% за 9М2024ТТМ. Более скромно, чем обычно. Но учитывая покупки и сложности в экономике — это хороший результат. ▪️Свободный денежный поток +200% за 9М2024ТТМ. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Вышла одна свежая оценка от КИТ Финанс за 3 декабря. Они поставили таргет на 3300 р. Предыдущие 7 оценок ставили таргет от 3510 до 4240 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 41,4% — Rigi Trust (Владимир Потанин) 🆚 Сравнение с конкурентами Т-Технологии входят в 3-ку крупнейших по капитализации компаний из банковского сектора. По метрикам оценивается средне по отрасли, но дороже, чем более крупные Сбер и ВТБ. По метрикам рентабельности компания оценивается в среднем по рынку, а по росту выручки — выше рынка. Сравнение со всеми компаниями можете посмотреть обзоре, где разбирается весь финансовый сектор России. 🤑 Дивиденды В ноябре выплатили 3.78% впервые с 2021 года. Судя по заявлениям компании, скоро начнут выплачивать дивиденды 4 раза в год, каждый квартал. 📈 Технический анализ Первое — акции Т-Технологий вышли вверх в этом нисходящем канале от августа 2023 года. Сейчас ожидание коррекцию и тестирование верхней границы нисходящего канала. От туда вероятно и будет очередной отскок и после коррекции пойдем выше. Ожидаемые движения отобразил на графике. Мощнейший рост собственного капитала. Мощнейший рост обязательств. Обязательства для финансовых компаний = рост выручки и прибыли. Прибыль росла не так активно, как в предыдущие годы, но учитывая сложную обстановку в экономки страны и как бы +29% за 9М2024ТТМ — это тоже очень даже хорошо. В настоящий момент компания шикарная. Надо будет понаблюдать как компания будет переваривать поглощение Росбанка, но судя по текущим цифрам — позитивно. Скорее всего акции Т-Технологий в ближайшие 2 года смогут переписать недавние хаи 2021 года, уйдут выше 8500. Если СВО закончится и начнется падение инфляции, то может быть будет еще быстрее (чем 2 года). Где покупать? Возможно сходим на 2400-2500 в ближайшей коррекции. Вот где-то там можно попробовать еще раз поймать, если не купили раньше в районе 2200-2300. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝