💡 Обзор по компании Россети Центр Сектор: Электроснабжение Еще одна дочка Россетей, которых много. Ранее разбирались: Россети, Россети Ленэнерго, Россети Московский регион, Россети Урал, Россети Центр и Приволжья. Теперь разберу Центр, ранее не разбирал. ℹ️ О компании Россети Центр ПАО «Россети Центр» — ведущая электросетевая компания России, обеспечивающая электроэнергией 11 областей Центральной России и подключающая новых потребителей. Основана в 2004 году в ходе реформы электроэнергетики. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 175M$ ▪️ P/E — 2.69 ▪️ P/S — 0.14 ▪️P/B — 0.29 ▪️EPS — 0.166 р. ▪️EBITDA — 27.4B р. ℹ️ Акции компании Россети Центр оцениваются сейчас по самым низким метрикам за 10 лет. Но это только лишь на 15-25% дешевле, чем её обычная оценка. 🗞 Новостной фон ▪️Рейтинговое агентство AK&M присвоило «Россети Центр» и высший рейтинг нефинансовой отчетности ▪️Акции «Россети Центр» включены в Некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к торгам на СПБ Бирже ▪️Чистая прибыль Россети Центр по МСФО во II кв. снизилась до 1,54 млрд руб. после 1,98 млрд руб. годом ранее — отчет 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал растёт из года в год, обычно в районе 2-7%. В 2023 был рекорд +15%, а за 9М2024ТТМ +7%. ▪️Чистый долг на 9М2024ТТМ вырос на 17% до 35,5B р. А кэш вырос на 21% до 9,4B р. ▪️Net Debt / EBITDA — 1.2926. Уровень долга низкий, совсем не является проблемой. ℹ️ В 2024 у компании все продолжает расти, но темпы роста ниже, чем в 2023 году. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 5%. В предыдущие годы выручка всегда росла на 3-7%, в 2023 был рекорд +12%. ▪️Прибыль не такая же стабильная, как СК или выручка. В 2023 был рекорд и +61% прибыли. За 9М2024ТТМ прибыль упала на 11%, но она все равно высокая по сравнению с другими годами кроме 2023. Сейчас важно стабилизировать прибыль, чтобы она не падала дальше. ▪️Свободный денежный поток на 9М2024ТТМ +92% или 7,68B р. FCF обычно прыгает туда-сюда у компании. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Компания маленькая, про неё никто ничего не говорит. 🤵‍♂️ Основные акционеры 50,2% — ПАО "Россети" 16% — New Russian Generation Limited 🆚 Сравнение с конкурентами По капитализации компания среди средних компаний, есть мельче и крупнее. По метрикам компания оценивается дешевле рынка и она прибыльная, а часть компаний из сектора убыточны. По уровню долга компания имеет чуть больший долг, чем остальные. По метрикам рентабельности компания примерно в среднем по рынку. По росту выручки за 5 лет компания немного лучше рынка. 🤑 Дивиденды Компания более 14 лет выплачивает дивиденды. Последние 3 года выше 10%, от 11 до 13,6%. Чаще всего это 1 раз в год, в июне или в январе. Судя по финансовому здоровью дивидендам компании ничего не угрожает. 📈 Технический анализ Глядя дневной и недельный ТФ. На дневном ТФ индикаторы говорят за потенциал для небольшой коррекции. На недельном ТФ — за продолжение роста. Как все это будет скорее всего выглядеть на графике. А в целом по компании многолетний боковик. Сейчас можем пойти к верхней его границе — ~0.7 р. за акцию. Маленькая, поэтому не очень ликвидная компания. С точки зрения финансового здоровья — всё хорошо. Рост СК, выручки — все стабильно. Прибыль — тут бывает по-разному, но сейчас высокая если посмотреть на 10 лет последних. В целом это стабильная, спокойная компания, которая будет и дальше платить более 10% годовых дивидендов и скорее всего даже наращивать их. $MRKC Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝