Lethevr
Lethevr
12 октября 2024 в 19:31
Привет, дорогой дневник #рантье! Не особо много событий у меня произошло с момента последней скрижали. Собственно, если откинуть реинвест купонов, то таких событий произошло три – сработала заявка на Глобалтранс, заявка на SPO Рентал Про, и купил на дивгэпе Новатэка. Глобалтранс в моменте просадился довольно жестко, до 482р, где я его и взял, 100 штук – удвоил объем. Сейчас, когда выкуп по 520р подтвержден, что-то там в середине-конце ноября, ценник пришел к этой планке (~519) и вряд ли уже сильно будет дергаться. Так что предварительный итог, наверное, уже можно подвести – я буду в убытке, но не в 11к, а примерно 5. Ну и ладно, ну и не очень-то и хотелось. Но заявку на продажу по 525р на всякий случай выставил – вдруг кто купит по рынку гигантский объем? Тыща не лишняя… В синем брокере поучаствовал в допразмещении Рентал Про. Свободных купонов там хватило на 13 штук по 990р, пожалел, что не скопил побольше. 15го, если не забудут выставить, поучаствую в размещении Каршеринга-4, там хоть и флоатер, но короткий, а и купон, и рейтинг хорошие. Но там копейки успели набежать, много взять не получится. Ну и Новатэк. Желание взять на дивгэпе было достаточно импульсивным. Оно (желание) еще наложилось на другое желание – подсократить количество эмитентов в портфеле. Идея – убрать мелочь, сконцентрироваться на небольшом круге эмитентов, но зато сидеть в них значительной суммой и долей в портфеле. В общем, в результате Новатэк теперь в основном портфеле занял топ-1 по доле. Хотя средняя осталась еще весьма высока – 1031р. Я тут в своем любимом экселе (да, снежок не вывозит мои потребности) посчитал, что если оставить 15 эмитентов, то продажа всех остальных поможет закрыть долю 2-3 оставшихся до целевых величин. Решил оставить следующие компании: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, Сургутнефтегаз от нефтянки, Норникель, Фосагро, НЛМК, Транснефть и ИнтерРАО от промышленности, Сбер, Мосбиржу от финсектора, Позитивов и Яндекс от айти, и Х5 от ритейла. Эти компании отобраны по совокупности интересных мне факторов – успешности бизнеса, ожидании роста (айтишники) или дивов (остальные). Есть конечно и компании под вопросом, как на включение в список, так и на исключение из него. Нефтегаза многовато, ну так у нас перекос экономики в ту сторону большой, что-то не видно на бирже крупных производителей круассанов… Сургут – как долгосрочная идея, сомнительно, но ок. Мб стоит заменить на Газпромнефть. Еще весьма приличные показатели у Ленты – её скажем Солид в свой рент-портфель включил. Еще сомнения по Фосагро (любимчики они у меня!), ща их колбасит не по-детски, и НЛМК – точно ли? Есть Северсталь/ММК. Надо будет повнимательнее сравнить перспективы. А может вообще стоит не 15 эмитентов, а скажем, 20? 15 – цифра не священная же, просто должно быть удобное число для контроля, а человек не самый лучший многозадачник в природе. Кстати, почему-то считается, что по стратегии «купил и держи» не надо ничего делать после покупки. Надо, и еще как! Регулярно оценивать качество эмитентов надо ничуть не реже, чем вырезать больные кусты и держать в порядке грядки клубники. И аккуратная плантация априори выиграет у поля разносортицы. Очень, конечно, будет жаль продавать то, что покупал ранее. Но, видимо с 2021 года я наигрался в песочнице, перепробовал разные инструменты (ща ранние свои посты с ироничной улыбкой перечитываю), и круг этих инструментов сокращаю. Жизнь продолжается. Так что ждем начала роста рынка, и буду прореживать свои грядки. Всем мира, добра и удачи.
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
7 комментариев
DmInVest
12 октября 2024 в 20:01
Ты же всегда против Сургута был, и никогда его не держал🤔
Нравится
Tyselka
12 октября 2024 в 20:08
Совкомфлот? Мне кажется 20 оптимально, чтоб больше секторов охватить. Да и нефтянку это поможет скорректировать при очередном "щас тряхнëм вам плохих новостей" 🤔 Или на каждом брокере свой набор? ✍️
Нравится
SergA.60
13 октября 2024 в 0:22
На мой взгляд ещё Белугу добавить надо. Куда же без беленькой!
Нравится
Lethevr
13 октября 2024 в 4:42
@DmInVest Сургута есть 400 штук, купленных в июле 22 года по 28р. Дивидедны получал дважды уже, дивдоходность - 31%, рекорд в портфеле. Но мне компания не нравится, деньги должны работать, а не на счетах лежать... Какие то они вялые, чтоль. С другой стороны, модет не вялые, а мудрые 🤣 Сидят в бухте, пережидают пока дурачки в шторм пытаются открытом море что-то ловить.
Нравится
2
Lethevr
13 октября 2024 в 5:02
@Tyselka рад видеть в добром здравии 🥂 Совкомфлот - да, очень интересная компания, без долгов, капитал использует достаточно эффективно, моя дивдоходность - почти на уровне Сургута, в районе 30%. Подумаю, я таки да, склоняюсь, что >15 интереснее чем 15. Есть еще одно соображение - у меня на экране терминала тинька помещается 19 строчек 🤣🤣🤣 Что касается брокеров - да, на синем только облигации и фонды. У ВТБ всё печально с приложением, зато представлены почти все бумаги. Я думаю, что в Тиньке оставлю только акции, и ИИС с ОФЗ, а облиги в тиньке по мере гашения будут переносить в втб, ну или в акции перекладывать.
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+65%
10,1K подписчиков
trader.MOEX
+14,9%
11,5K подписчиков
Alexandr_Toria
+0,6%
13,4K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
2 ноября 2024 в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Lethevr
358 подписчиков 26 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
56,29%
Еще статьи от автора
3 ноября 2024
Привет, дорогой дневник #рантье! Печальная осень, что сказать. Какой-то неудачный период в моей жизни. В целом, за прошедшие две недели приятных событий раз-два и всё, в основном негатив. Хотя, с другой стороны, руки-ноги есть, не в больнице, что-ты жалуешься, офигел совсем? На рынке не делал почти ничего. Сработали флажки-заявки НМТП (по 8.11р) и Газпрома (125р), по одному лоту. Флажки ставил давно, и по факту, они были неактуальны. Переставил Газпром на 110р, посмотрим, дойдет ли. От денег за погашение Глобалтранса (убыток -5к по итогу), дивов Татнефти, ММК и Новатэка округлил до ровного числа акций Новатэк (по 871р), а то было неаккуратненько. Остальное загонял в фонд ликвидности, и в начале ноября значительной частью этого фонда набрал Рентал Про, почти сотню паев, по 985-989р. Теперь у меня три фонда недвижки – Парус, Сбер7 и Рентал, думаю, достаточно. Постепенно доведу их долю процентов до 10% портфеля, но это долгая дорога, спешить не будем. Кроме того, скажем СЧА сбер7 стоит около 130к, а пай – 70к. Когда катавасия со ставками закончится, и пай придет к СЧА – продам без сожаления. Очень сильно меня подвели и Сбер, и Тинек. Прямо очень сильно, особенно последний. Казалось бы, и рентабельность заоблачная, и ставки на руку банкам, и слияние с Росбанком прям хорошо прошло… а всё равно падает быстрее рынка даже. Из-за этого у меня портфель, в котором сбер и тинек вместе держат 80% (временно, до выползания в зеленую зону, потом наведу порядок с долями!) у меня ща фантастически красный, никогда такого в истории не было. Но эта краснота – виртуальная, это не слив депозита. Это терпимо, досадно только, что не могу свой план по переделке портфеля начать реализовывать сейчас, приходится ждать. Из позитивного – вероятно годовую премию я получу еще в этом году, руководство компании решило выплатить бонусы до наступления 2025 года (который с новыми, повышенными ставками НДФЛ). Если рынок до декабря будет барахтаться внизу – у меня есть шанс взять по низу рынка желаемое. Покупать буду акции, и только их. В пульсе, наткнулся на одну девочку, которая сильно топит за пассивные фонды, краткая переписка мне показала, что вера – штука сильная, и не всегда факты могут её перебить 😎 Понятно, что аргументы что мало кто обгонит индекс, что фонды не платят НДФЛ, вполне здравые. Но скажем для меня тот факт, что фонды не генерят пассивку – решающий. Кроме того, я как человек, испорченный 90ми годами, всякими Хопер-Инвестами и Селенгами (кто из молодежи ща про них знает?) испытываю недоверие к конторам, которые как бы за тебя делают всё, а если что – «ну чтож, не свезло». Облигации дело хорошее, но у них есть тоже существенный минус: в условиях инфляции – их тело дешевеет, а когда инфляция большая – так прям драматически дешевеют. Но также (для меня) у облиг есть большой плюс – они генерят предсказуемый регулярный денежный поток. Акции – золотая середина, они и растут вместе с инфляцией (в долгую), и приносят кешфлоу, правда нерегулярный и непредсказуемый. Впрочем, я в прошлом посте уже подробно писал мысли про будущее планирование своих действий. Всем мира, добра и удачи.
20 октября 2024
Привет, дорогой дневник #рантье! За прошедшую неделю на рынке не делал ничего, разве что пришли облиги каршеринга с размещения. Кстати, уже пожалел, что поучаствовал, во-первых, можно было бы взять дешевле уже на следующий день, во-вторых, это была непродуманная сделка. Еще подал глобалтранс на погашение по 520р, в чате приложения тинька. Можно было и не делать, они бы сами выкупились, но сильно позже. По итогу, владение этими бумагами для меня убыточно, но очень лайтово. Хотя даже и такое неприятно. Теперь к сути. Прошло погашение облиг Славянск ЭКО, деньги пока схоронил. Еще пришла амортизация Феррони – тоже схоронил, равно как и купоны, которые за неделю пришли. До 25 октября, когда ЦБ, вероятно, снова повысит ставку буду копить (разумеется, в LQDT!) – лучшее решение, как ни крути. Собрал виртуальный портфель из 20 (да, двадцати, уговорили вы меня, чертяки) компаний. Добавил Новабев, Инарктику, Совкомфлот, Газпромнефть и поколебавшись, добавил и сам Газпром. Проверил варианты с заменой отдельных новичков на Астру и Ленту. Проверил разные варианты с распределением долей. В общем, часа два играл в игру «а что если?». Выводов несколько. Главный – акции проиграли всухую в ближнесроке, и также всухую выиграли в долгосроке. На данном этапе высоких ставок купоны уделывают дивиденды примерно 2.5 к 1 при одинаковых вложениях. Почему так? Дивдоходность большинства акций ниже купонных ставок, и кроме того, в портфеле много компаний роста, типа яндекса и позитивов, которые платят дивы копеечные, да и многие старички тоже не блещут (Фосагро, ИнтерРАО). В общем, наглядный пример цикличности рынков – была бы ща ставка ЦБ 4%, всё было бы ровно наоборот. Значит, максимально (?) эффективная стратегия будет держать примерно год-два облигации с высоким купоном и короткой дюрацией, постепенно по мере гашения перекладывая их в долгосрочные облигации с низким телом (типа ОФЗ). Как известно, изменение ставки ЦБ на 1% приводит к переоценке стоимости тела дальних ОФЗ на 7%. Максимум денег так не собрать, но и рост тела долгих облиг пропустить будет недальновидно. Если ставка ЦБ действительно будет иметь тенденцию к снижению, дальнейшая покупка облигаций будет терять свой долгосрочный эффект. Если более конкретно – ща надо в основном покупать и держать 1-2 летки коротыши-флоатеры с высоким купоном, а примерно в районе фразы Эльвиры Сахипзадовны «цикл подъема закончен», начинать покупать ОФЗ 26й серии на всю котлету, и делать так пока ОФЗ не упадут до эффективной ставки 13-15%. Потом – весь денежный поток должен идти на акции. А что акции? Рынок ща внизу, возможно еще чуток сходим вниз после 25 октября; опять же рост сильно сдерживает геополитика (кроме ставки ЦБ). Те, кто возьмет на дне, получат офигенную дивдоходность в будущем. Можем ли мы уйти куда сильнее вниз? Нуууу, шанс небольшой, но есть, да. Но небольшой. Таки образом, если я прав, то в портфеле будут и постоянно генерящие кеш длинные облигации с высокой доходностью, и дешево взятые акции, которые опять же вдолгую будут давать персональную дивдоходность выше рынка. Мечта рантье. Ядро своего будущего портфеля я смоделировал в снежке, и мне оно нравится, очень. Ядро акций было определено в прошлом посте, были (и есть) сомнения во включении туда отдельных эмитентов. Помимо акций, примерно 60%, в портфель вошли ОФЗ на 30%, и фонды недвижки еще на 10%. По деньгам... задача на несколько лет, денег вложить нужно просто вагон, чтобы получить желаемую доходность 💪 Ну и понятно, что тут прям идеальная картинка, а в реале план имеет изъяны, скажем нереально чтобы рынок «подождал» с ростом акций, пока идет перекладка в ОФЗ и т.п. Ну так тем интереснее задача. Всем мира, добра и удачи! #пульс_оцени #что_купить
28 сентября 2024
Привет, дорогой дневник #рантье! Чота я зачастил с постами. С другой стороны, почему бы и нет? Глобалтранс. Ну да, кинули. (тут набор эпитетов в сторону мажоритариев). Надо разобраться, что делать дальше. Исходные вводные: у меня ровно сто акций, средняя – 540р. Плюс в прошлом были убыточные продажи в рамках операции «спасём налоги!». Общий минус на сегодня (при цене 493р) -11,6к. Выкупят по 520р, что дает нам итоговый убыток -8,8к. Навсегда. Жаааааалко. Что можно сделать? Ну, во-первых, можно ничего не делать, зафиксировать убыток и двигаться дальше. Это вариант с почти нулевым риском – мы не делаем ничего, соответственно и поломать не можем. Почему почти? А вдруг еще фортель какой выкинут... Но на это мы повлиять не можем, а значит и переживать заранее не стоит. Второй вариант – усреднить. Сейчас цена дешевле выкупа, т.е. можно купить сейчас количество Х, чтобы средняя (плюс убыток) были ниже 520р. Мой любимый эксель подсказывает, что надо купить еще от 250 до 300 акций. Это значит, что надо изыскать примерно 150к на покупки. Это уже приличная сумма, её нельзя у жены из кошелька вытащить. Второй риск – а если выкуп затянется? На моей памяти, что Детский Мир, что Полиметалл, подыхали весьма долго и мучительно. А почти 200к замороженных надолго, мб лучше их сдать в тинек на вклад на 4 месяца, который принесет +12к? Третий вариант – наскальпить. Ух, слово то какое! Прям веет Диким Западом. Купить не 250-300 акций, а 5000 (в маржу!), цена качнется вверх на 3 рубля, продать, вот и покрыт убыток! Изи мани(с)! Эх, если бы так просто было, мы бы уже всем миром восторгались многочисленными фамилиями богатейших скальперов планеты, а вовсе не Баффетом, Линчем и прочими тихоходами. Однако ни одного успешного скальпера в истории мы не знаем. Поэтому этот вариант назовем «слабоумие и отвага». Он годится лишь там, где не стоит задача сохранить и умножить капитал, а решается задача получения острых ощущений, и риск выйти с кратно большими убытками не пугает совершенно. Кстати, я вполне осознанно считаю, что КАЖДОМУ инвестору стоит периодически, но ловить кураж мгновенного заработка. Разумеется, на безопасных суммах и эпизодически. Примерно из тех же соображений, почему люди ходят в тир, или на автодром подрифтовать. Главное, потом твердо помнить, где заканчивается автодром, а где начинаются дороги общего пользования. Четвертый вариант включает в себя явление «чуда» - допустим резкое падение цены акций в результате черного лебедя. Понятно, что тогда и выкуп по 520р под вопросом, но скажем усреднить по 450 сильно дешевле, чем по 492. Но тогда, я боюсь, будет не до Глобалтранса... В общем, вот такие мысли. Время подумать еще есть. А ведь нас еще ждет трансфер Русагро, да и Озон как бы не в российской юрисдикции... Всем мира, добра и удачи.