В своём портфеле держу только два выпуска ОФЗ: ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 - постоянный купон - ставка купона = 12,25% в год - выплаты 2 раза в год - размер выплаты = 61.08 руб - погашение 2040г. (16 лет) ОФЗ 29025 SU29025RMFS2 - переменный купон - ставка купона = зависит от ключевой ставки - выплаты 4 раза в год - размер выплаты = зависит от ключевой ставки - погашение 2037г. (13 лет) Почему я выбрал именно эти выпуски? ОФЗ 26248 имеет на данный момент максимально фиксированный купон, на данный момент абсолютно не привлекательный, однако если через 2-3 года ключевую ставку понизят в район двенадцати процентов и ниже, то данный выпуск будет супер привлекательным, особенно принимая в расчёт целевой показатель ЦБ по инфляции в 4%. Ожидаю роста этой бумаги вплоть до номинала и выше на горизонте 3 лет. В ближайшие полгода скорее всего цена на данную бумагу будет падать, пока ключевую ставку не начнут снижать. ОФЗ 29025 один из последних выпусков с плавающим купоном. Очевидно данный выпуск даёт лучшую доходность (в сравнении с постоянным купоном) в момент повышения ставок. Соответственно когда ставку начнут снижать будет целесообразно переложиться, хотя бы частично, из него в ОФЗ 26248, так как размер купона будет снижаться в след за ставкой. Облигации, особенно федерального займа, являются альтернативой банковскому депозиту, но дают более предсказуемую доходность на длинном горизонте, если речь идёт о купонной доходности. Тело облигации может изменяться в зависимости от рыночной ситуации. Так что я рассматриваю их скорее как сохранение капитала с минимальными потерями, нежели как способ заработать. Я делаю упор именно на получение максимальной купонной доходности на длинном отрезке времени. Меня не интересует спекуляция, поэтому сильно просевшие ОФЗ с маленьким купоном, я не рассматриваю. Наверное все прекрасно понимают, что в свете девальвации рубля даже 20% доходность облигации может быть сведена не просто к нулю, а даже к минусу. Однако в качестве диверсификации, лично я всё равно держу их в портфеле. Всё вышесказанное это всего лишь плод моих эротических фантазий и возможно не имеет ничего общего с реальностью, это просто моё мнение.

Новый выпуск облигаций Селектел RU000A1089J4 наконец-то отразился в портфеле, но пока что нет цены и данных по купонам. Ждём-с.

Что такое замещающие облигации? Коротко. Это клоны еврооблигаций, но работающие в условиях санкций. Стоимость и купонные выплаты указанны и привязаны к доллару, но покупаются, продаются и платят купоны в рублях по курсу ЦБ на день расчетов. Стоимость одной замещающей облигации около 1000$ т.е. в районе 100 тыс. рублей. Зачем нужны? Страховка от девольвации рубля, доход в долларах или евро с конвертацией в рубли (т.е. валюту вам не дадут). Преимущества замещающих еврооблигаций: • Цена привязана к стоимости валюты ($,€) • Привлекательная доходность. • Нет санкционных рисков. • Ликвидность. Кто может купить? - кто угодно, статус квала не нужен. Какие есть варианты на рынке? Несколько примеров от известных компаний: Газпром Капитал - RU000A105RH2 Лукойл - RU000A1059R0 ММК - RU000A105H64 Совкомфлот - RU000A105A87