Привет Пульс! Сегодня сказ о важности математики для мотивации и о том, как важно её изучать. Когда писал предыдущий пост, столкнулся со сложностями в расчете доходности своих вложений. Как думаете, как я её всё это время рассчитывал (только пожалуйста, не смейтесь)? Я просто делил доход, отображаемый обеими своими брокерами, на стоимость портфеля на момент расчета. Да, у меня всегда была тройка по математике в школе. Мало того, что это некорректный, как оказалось, способ подсчета, так он ещё и с ошибкой! Для расчета базовой доходности портфеля (как если бы я все на свои вложения закупился в один день и больше его не трогал), нужно: • базовая доходность = сумма дохода/сумма вложений*100 Но! Ведь я вкладывал не всю сумму сразу, а основную часть в конце января и далее по 60000₽ каждый месяц. Как учесть этот факт? Такой вопрос у меня возник после того, как читая книгу Джона Богла "Руководство разумного инвестора" (кстати, очень советую прочитать её каждому, хотя во многом это больше рекламная брошюра его фонда, в ней очень много полезных советов по снижению издержек, которые работают и у нас, в России) я наткнулся на термины "доходность, взвешенная по времени" и "доходность, взвешенная по деньгам". Что это такое? Начал искать в интернете и выяснил, что математику в школе надо было всё же учить... В общем, есть два способа оценить инвестиционный портфель: • Доходность, взвешенная по времени (TWR, TWRR) - показатель, который показывает, насколько эффективно собран, исключая искажающий фактор постоянных вливаний/изъятий из портфеля. Для маленького частного инвестора он не очень нужен, поскольку сомнительно, что он сможет посоревноваться с фондовым управляющим. • Доходность, взвешенная по деньгам (MWRR) - а этот показатель показывает, насколько доходен портфель с учетом довложений и изъятий из него денег. У многих брокеров красивый зеленый или нервирующий красный процентик напротив портфеля рассчитывается именно так. Вот он то нам и нужен. Формулу, с помощью которой можно самостоятельно посчитать MWRR, я прикреплю ниже. Для ленивых можно использовать функцию Exel или аналога XIRR (ЧИСТВНДОХ), которая хоть и очень грубо, но покажет вашу доходность без скучных расчетов и без необходимости полчаса создавать эту формулу в таблице самостоятельно. Но лично с моим портфелем функция наврала на ~1,5%. Я же, откровенно не веря в результат в ~9,5%, решил помучиться и под руководством "гуру из ютуба" составил точную формулу. Прикладываю результат ниже. Как видите, в итоге оказалось, что доходность составила не 6,6%, которая, если честно, расстраивала, а целых 8,89%! Много ли это? Давайте посмотрим на рост iMOEX, который отслеживает 75% моего портфеля, за тот же период. Если я правильно посчитал, то выходит 8,63% на вчера. Небольшой "обгон" обусловлен ошибкой метода, связанной с маркет-таймингом, а значит, даже с учетом просадки облигаций на 5% мой портфель неукоснительно следует за индексом, во многом благодаря золоту. А значит, результат за 4 месяца крайне удовлетворительный! Дополнительая мотивация продолжать инвестиции. #помощь_новичкам