⛽️ Лукойл. Скоро дивиденды 25 октября совет директоров компании рассмотрит рекомендацию по размеру дивиденда за 9 месяцев 2024 г. Но размер дивиденда на деле будут рассчитывать исходя из результатов первого полугодия. 🔅 Дивидендная политика предполагает выплату на дивиденды 100% свободного денежного потока (FCF) с корректировками. Таким образом, в периоды высоких цен на нефть инвесторы имеют возможность в полной мере получить выгоду от благоприятной конъюнктуры — через дивиденды. Прогноз дивидендов: 499-600₽. За вес год ожидаем выплат >1000 руб./акцию или >14% годовых. LKOH

Вывод по акциям Магнита 🟥Расходы контролируются плохо. Несмотря на неплохой рост выручки, операционные расходы в первом полугодии росли еще большими темпами. А увеличение процентных расходов и убытка от курсовых разниц привело к падению прибыли. К тому же денежная подушка ретейлера сократилась практически вдвое из-за капзатрат, что привело к росту чистого долга на 22,2%. 🟥По итогу долговая нагрузка компании удвоилась, составив 1,4x чистый долг/EBITDA, что ограничивает ее дивидендный потенциал. Поэтому выплата 100% чистой прибыли по РСБУ выглядит маловероятной. 🟥Важно, что Магнит уступает своему главному конкуренту X5 практически по всем показателям. При этом Магнит по мультипликаторам торгуется дороже X5 по цене на момент приостановки торгов. 🟥В общем, фундаментально Магнит сегодня выглядит не очень привлекательно, а ждать щедрых дивидендов пока нет причин. Фаворитом в секторе остается X5 Group (9 января начнутся торги) ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 5200₽ Ваше мнение насчет Магнита? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать MGNT

⚫️ Итоги дня: данные Банка России, дивиденды SFI, новости АЛРОСА и «Соллерса» ⚪️ Акции АЛРОСА (-4,4%) снижаются на фоне дивидендной отсечки. В 2025 году Минфин может закупить у компании партию алмазов. Возможный источник финансирования — бюджетные ассигнования на драгметаллы и драгоценные камни. Лимит по закупкам на 2025 год — на уровне 51,5 млрд ₽. ⚪️ Совет директоров «Лукойла» (+0,3%) обсудит дивиденды за девять месяцев в следующую пятницу, 25 октября. ⚪️ По данным Банка России, в сентябре прибыль банковского сектора сократилась месяц к месяцу на 23%, до 336 млрд ₽. Всё из-за снижения доходов от валютной переоценки. Рост корпоративного кредитования в сентябре составил 2% после роста на 1,9% в августе. За девять месяцев банки заработали 2,7 трлн ₽ — это на 5% больше, чем за тот же период прошлого года. ⚪️ Группа «Соллерс» (-1,7%) запустит производство новых моделей под собственным брендом. Компания будет выпускать коммерческие фургоны M3 и минивэны RF8. Фургоны начнут собирать в конце этого года, минивэны — в 2025 году. Основа для обеих моделей — техника китайской компании JAC. ⚪️ Совет директоров SFI (-1,5%) рекомендовал дивиденды за девять месяцев — по 113,8 ₽ на акцию. Купить бумаги с дивидендами можно до 28 ноября, текущая дивдоходность — 8,1%. ALRS LKOH SVAV SFIN