​Полюс ( PLZL) - есть новые локальные максимумы 😎 Я уже сбилась со счёта, сколько раз за последнее время напоминала о перспективах этого актива - рекордные цены на золото вкупе с девальвацией не могли долго держать акции в боковике. Купили, кстати, на самой нижней границе, получается на самых минимумах. А только за сегодня + 4.7% 😎 Но и сейчас рост не на пустом месте - 23 октября состоится СД компании по дивам за 9 месяцев. Вопрос в том, что там решат. Вообще, дивы есть из чего платить - в 1-ом полугодии чистая прибыль выросла больше, чем в 3 раза. Также чистый долг сократили, а чистые финансовые доходы компании составили 5.1 млрд руб. против расходов 56.2 млрд руб. годом ранее. Главная проблема для выплаты дивов - высокие кап затраты, в частности разработка крупнейшего в мире месторождения Сухой лог, который увеличит производство золото более, чем в 1.5 раза. Что по технике? Котировки подходят к 1-ой среднесрочной цели 14500 (максимумы апреля - мая). С первого раза пробиться выше будет тяжело, к тому времени будет сильная ценовая перекупленность. Есть ли перспективы уйти выше? Да, следующие цели 15400 и 16100. Но вполне вероятно придём к ним через откат. В общем, наконец рынок проснулся, услышал меня и начал переоценивать стоимость этих акций 📈

🔍 «Северсталь»: сильный FCF в 3-м квартале 2024 года на высвобождении оборотного капитала 📄 Сегодня, 21 октября, «Северсталь» раскрыла финансовые и операционные показатели за 3-й кв. 2024 г. 🏭 Производство стали компании снизилось на 8% г/г (+7% кв/кв) ввиду проведения ремонтов в доменно-конвертерном производстве. Несмотря на замедление спроса со стороны трейдеров (из-за высокой ставки ЦБ РФ), продажи остались на устойчивых уровнях: +3% г/г и кв/кв. 📈По итогам 3к24 EBITDA составила 64,9 млрд. руб. (рентабельность - 30%) – на уровне наших ожиданий, но на 3% выше консенсус-прогноза. Свободный денежный поток (FCF) также был близок к нашей оценке и на 34% превысил прогноз рынка, благодаря высвобождению 15 млрд руб. оборотного капитала (главным образом, из-за реализации запасов слябов). Доходность FCF составила 4,2%. 💰Совет директоров «Северстали» рекомендовал выплатить дивиденды за 3кв24 в размере 49,06 руб./акцию (~100% квартального FCF), с доходностью 4,1% - на уровне наших ожиданий. ВОСА состоится 6 декабря, дата дивидендной отсечки – 17 декабря 2024 г. 👀 Мы сохраняем осторожный взгляд на бумаги «Северстали» из-за предстоящего цикла капзатрат, отсутствия краткосрочных позитивных триггеров и неблагоприятных макроэкономических условий в России. При текущих ценах на сталь и сырье акции «Северстали» торгуются с EV/EBITDA 12м на уровне 3,5x (против 2,8x у НЛМК и 1,8x у ММК) и с доходностью FCF на год вперед менее 10%, по нашим оценкам. #ВзглядНаКомпанию #металлургия CHMF

🟢 Новости к этому часу ⚪ Центральный банк снизил лимит по валютным свопам с 25 до 20 млрд юаней — регулятор. ⚪ Год к году «Мосэнерго» в январе — сентябре увеличила выработку электроэнергии на 6,5%, отпуск тепла — на 9,2% — компания. ⚪ Совет директоров «Инарктики» рекомендовал выплатить по 20 ₽ дивидендов на акцию. Собрание акционеров запланировано на 21 ноября — компания. ⚪ Чистая прибыль «Полюса» за девять месяцев по РСБУ — 3,8 млрд ₽ против убытка годом ранее. Совет директоров «Полюса» обсудит дивиденды 23 октября — золотодобытчик. ⚪ Год к году выручка «Северстали» в третьем квартале выросла на 14%, свободный денежный поток снизился на 9%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды — по 49,06 ₽ на акцию. Собрание акционеров запланировано на 6 декабря — компания. ⚪ Выручка Группы «Русагро» в третьем квартале выросла на 6% к аналогичному периоду прошлого года — компания. ⚪ Комитет Госдумы согласовал отмену надбавки к НДПИ на газ для «Газпрома» со следующего года — «Интерфакс». ⚪ Год к году новый бизнес «Европлана» в январе — сентябре вырос на 8%, до 184,7 млрд ₽, — компания. MSNG AQUA PLZL #CHMF AGRO #GAZP LEAS