🔋 Новатэк ( NVTK) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 752.4₽ млрд, увеличившись за год на 17% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 342.7₽ млрд (рост в 2.2 раза) ⚪️Операционные расходы составили 571.7₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 152.1₽ млрд ⚪️Долг Новатэка равен 292₽ млрд ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Сегодня в акциях Новатэка праздник. Поддержало и позитивное настроение рынка и новости о том, что ПГХ в Европе расходуют в 8 раз больше газа, чем закачивают. Газ на бирже растёт, что благоприятно для наших газовых компаний. 🔸 Танкеры Новатэк до конца года не получит. Первый доставят только в начале 2025, что затрудняет транспортировку СПГ. Реализация Арктик СПГ-2 откладывается, но может это и к лучшему, т.к. в мире образовалась слабая для газа обстановка. 🔸 Ещё из негативного долг и снижение прибыли, но оно было понятно ещё в начале года. Крупные санкции на проекты Новатэка наложены, только вот теневой флот ходит без проблем, перегружая СПГ с одного судна на другое. Что по дивидендам? 💰 По ним всё не так плохо. Для сравнения, в том году акции стоили 1750₽ и див. доходность за 1П2023 составила 2%, а в этом году выплатили 3.6%, сама акция стоит ниже 1000₽. ❗️ Новатэк держу, но не докупаю. Несмотря на временный позитив, акции могут сходить и ниже, поэтому увеличивать долю компании прямо сейчас не хочу. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.

🚗 LEAS Европлан. Здесь только выжидать Лизингу хорошо, когда ставка на низах. Сейчас обратная история, продолжительные период высокой КС мешает бизнесу расти, что вынуждает компанию делать упор на удержание клиентов. 📉 Акции во всю скорректировались, заложили некоторые риски, что уже даёт неплохую премию за риск. Котировки могут развернуться, только в 1 случае — позитив на рынке, вызванный снижением ставки или хотя бы её удержанием. Сформировались вкусные цены, а выплаты помогают немного да создать компромисс между отсутствием роста ценных бумаг и миноритариями. Смотрю на Европлан, как на устойчивый бизнес, который позволит заработать при смене настроения Центробанка. По текущим входить можно, но есть шанс пощупать уровни ещё ниже. И всё же, потенциал роста здесь свыше 30% и даже в таком случае, акции не дойдут до стоимости размещения в день IPO. 👉 Наша цель 1280₽, но это если смотреть долгосрочно. На рубеже года реально дойти до 840₽, однако опять же, всё зависит от Центробанка.

🧑‍🎓Ключевая ставка 21%. А могла бы быть и 22%, следует из резюме обсуждения ключевой ставки, опубликованного ЦБ. В нем отмечено, что участники обсуждения пришли к тому, что рынку следует дать жесткий сигнал, однако сразу на 3% "ключ" повышать не стали, чтобы избежать волатильности. Но могут повысить в декабре. Что в итоге: В базовом прогнозе ключевая ставка начнет снижаться лишь через несколько месяцев, если инфляция замедлится. По итогам 2025 года она должна составить 17-20%. К прежнему уровню ставок Россия придет лишь в 2027 году. USDRUBF