Вывод по акциям НОВАТЭКа 🟥Санкции сильно давят на компанию. Работа на некоторых проектах встала, сейчас основная концентрация на Арктик-СПГ 2. Но и там с логистикой проблемы, возить не на чем. Судостроительная верфь Звезда не может в срок завершить строительство ледового танкера, перенеся окончание проекта на 2025 год. 🟥Однако этот негатив уже в цене, новые меры на позиции компании мало повлияют. Падение результатов сильного не будет, но и ожидаемых высоких темпов роста в ближайшее время тоже. С того момента, когда рынок закладывал рост производства (стоили 1700₽) акции сложились в два раза. 🟥В 2025-2026 годах прогнозируется массовое завершение строительства новых СПГ заводов по всему миру (большей частью в США). Потребление СПГ в мире тоже растет, но нужно будем следить за динамикой и отчетами. 🟩В долгосрочной перспективе они сохраняет кратный потенциал роста, но и за эти перспективы нужно платить соответствующими рисками. Ситуация вокруг компании крайне тяжелая. Пока смотрим сдержано на Новатэк. Акционерная стоимость вновь начнет раскрываться на позитивных новостях о мирных переговорах/снятия санкций/налаживания поставок контрагентам. А пока будем двигаться в боковике. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 1030₽ Ваше мнение насчет НОВАТЭКа? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать NVTK

⛽️ Башнефть ( BANE) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 562.3₽ млрд, увеличившись за год на 36% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 53₽ млрд (-30.5% г/г) ⚪️Операционные расходы на конец периода 39.8₽ млрд. ⚪️Долг Башнефть не раскрывает ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Башнефть из нефтяников внизу списка. Компания ничем особенным не выделяется, помимо дивидендов. С начала 3-го квартала резко нарастить прибыль в виду девальвации и подорожавшей нефтью. 🔸 Задолженность не раскрывается, но вряд ли от неё удалось избавиться. Роснефть эксплуатирует Башнефть через дебиторский долг и тянет дивиденды, сохраняя пространство для развития. Газпром, например, тянет из Газпромнефти по 75% чистой прибыли, тогда как Роснефть берёт 25% с Башнефти. 🔸 Расходы компании растут, при этом, выплаты по демпферу могут быть скорректированы, что повлияет на годовую чистую прибыль. Что по дивидендам? 💰 В том году по префам вышло 13.5%, в этом может быть чуть больше. Компания не намерена повышать % выплат, а расхождение цены между типами акций большое, хотя платят одинаково. Понятное дело, что див. доходность по префам выше, но сам нефтяник не лучший, проще закрывать позицию перед отсечкой, так удаётся заработать куда больше. ❗️ Я же выбрала Татнефть, Лукойл и Роснефть. Их держу долгосрочно, недавно закрыла позицию в Газпромнефти, но Башнефть брать не планирую, если что-то изменится, сообщу. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

💫 Группа «Совкомбанк» отчиталась за третий квартал Разовые факторы, в том числе положительная переоценка «Хоум Банка», поддержали результаты компании, несмотря на скромные показатели банковского бизнеса. Рассказываем подробнее. 🟢 Квартал к кварталу чистый процентный доход уменьшился на 6%, а чистая процентная маржа — до 5,3%. 🟢 Год к году чистый комиссионный доход вырос на 36%. Всё из-за увеличения прибыли от банковских гарантий и расчётного обслуживания. 🟢 Квартал к кварталу чистая прибыль акционеров выросла на 32%. А рентабельность капитала без учёта бессрочного долга составила 21%. 🟢 Менеджмент банка ждёт, что чистая прибыль за 2025 год будет не меньше результата 2024 года. 🟢 Акции «Совкомбанка» торгуются с прогнозными мультипликаторами P/E и P/BV 2025 года на уровнях 4,2 и 0,8. ➡ Аналитики SberCIB сохраняют позитивный взгляд на привлекательность «Совкомбанка». При этом отмечают, что низкая маржинальность банковского бизнеса может сохраниться и дальше. SVCB