⛽️ И снова лёгкие деньги в Евротрансе? Акции снова внизу. В середине сентября котировки взлетали до 153₽, на чём уже можно было заработать порядка 40%. ✅ Долгосрочная цель — 230₽. Но мы теперь ставим и краткосрочную в 150₽, что предполагает прибыль в 39%. Отличная доходность, но что важнее, вполне реализуемая. Дивиденды за 3-й квартал нам обещали в 8₽-10₽. Рекомендацию дадут в конце ноября. Долгосрочный позитив акционеры прослеживают в выкупе акций в 2027 году, высоких дивидендах в 2025 году и мощных результатах. До сих пор менеджмент выполнял все обещания. Миноритариям позволяют заработать, несмотря на не лучший чистый долг. ⬆️ Текущая цена просто отличная. Рынок вообще может увести Евротранс ниже 100₽, но тут уже не суть важно, акции торгуются дёшево. До конца 2025 года акции компании можно считать высокодоходными, принесут они больше 20% годовых. Риск — средний. EUTR

🟢 Фокус дня: отчётности Сбера, «ЭЛ5-Энерго» и Fix Price 🏦 Индекс Мосбиржи потерял 1,1%. Основное падение пришлось на вечернюю сессию. Причина — Росстат объявил, что инфляция с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27% по сравнению с 0,2% неделей ранее. В течение дня акции немного поддержали подорожавшая нефть и рост на рынке ОФЗ — индекс RGBI впервые за много дней прибавил 0,3%. 📰 Корпоративные новости. Результаты «Лукойла», «Аэрофлота», «РусГидро», «Акрона», «Европлана», «Генетико» по РСБУ, операционная отчётность МД «Медикал Груп» и «ВсеИнструменты.ру». Начало торгов акциями компании «Ламбумиз». 🛢 Brent выросла на 2,2%, до $73,1 за баррель. Декабрьский фьючерс на Brent подорожал на $ 1,43, до $72,55 за баррель. 🇷🇺 Рубль держался около 13,6 за юань, обороты торгов снизились. 💼 ОФЗ-ПД торговались разнонаправленно, доходности в среднем не изменились. ➡️ На повестке дня ⚪️ Отчётность Сбера и «ЭЛ5-Энерго» по МСФО за третий квартал. ⚪️ Советы директоров ММЦБ и «Европлана» обсудят дивиденды. ⚪️ Операционные и финансовые результаты Fix Price за третий квартал и девять месяцев. ⚪️ Операционные результаты «О`КЕЙ» за девять месяцев. ⚪️ Собрание акционеров HeadHunter Group PLC обсудит смену юрисдикции. LKOH AFLT #HYDR #AKRN #LEAS #GECO #MDMG VSEH LMBZ #SBER #SBERP #ELFV FIXP OKEY HEAD

💿 Норникель — российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Сектор: Материалы Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность Цена: 97,5₽ Тикер компании: GMKN 💵 Финансовые показатели: Выручка: - 2020 — 1117₽ млрд - 2021 — 1317₽ млрд - 2022 — 1184,5₽ млрд - 2023 — 1172₽ млрд - 2024 (1П) — 477,9₽ млрд средние темпы роста выручки — 11% Чистая прибыль: - 2020 — 245,4₽ млрд - 2021 — 478,9₽ млрд - 2022 — 401,8₽ млрд - 2023 — 210,7₽ млрд - 2024 (1П) — 61,3₽ млрд средние темпы роста прибыли — 7,23% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 94,1% за 9 лет средний темп роста EPS — 7,65% • P/E — 8,07 лучше среднего по индустрии 10,9 • P/S — 1,36 лучше среднего по индустрии 1,38 • P/B — 2,5 хуже среднего по индустрии 1,35 • Долг/капитал — 1,54 хуже среднего по индустрии 0,96 • ROE — 30% лучше среднего по индустрии 12,8% • PEG — 0,62 (недооценена) • Модель DCF — 122,6₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Недавно Норникель представил операционные результаты за 3 квартал 2024 года. Отразили рост производства никеля на 16% кв/кв, остальная корзина металлов показала небольшое снижение производства к прошлому кварталу. И в связи с более быстрым завершением ремонта на Надеждинском металлургическом заводе компания немного увеличила свои планы по выпуску металлов на 2024 год. ☝️Однако несмотря на рост производства, цены на никель продолжают снижение. Стоимость палладия хоть и растет, но там проблемы с продажами — вынужденные накопленные запасы составляют более 23 тонн. Девальвация, конечно, будет частично нивелировать ситуацию, но этого недостаточно. ➖ Какие планы на дивиденды? Тут процитирую представителя компании: Долг наращивать не будут (гасить досрочно тоже) и допустили возможность выплаты дивидендов, если будут деньги. ❗️На фоне тяжелой конъюнктуры и увеличения доли облигаций с плавающей ставкой в структуре долгов компании дивидендная доходность не будет большой. Поэтому, как и говорил ранее, среднесрочно пока бизнес Норникеля остается под давлением — интереса нет. Перспективы исключительно долгосрочные, нужно ждать смену сырьевого цикла. Риски • Отмена дивидендов • Налоговая нагрузка • Цены на металлы Справедливая цена акции: — 115₽ Дивиденды разберем в следующей части, после 30👍 выходит пост. Не является ИИР