Внимание ⚠️ Ликбез по фондам и в частности по фондам Тинькофф 💎 $TEUR $TRUR $TUSD Часть 4. Фонды Тинькофф Вот мы и добрались до фондов Тинькофф! Советую прочитать предыдущие 3 поста, чтобы примерно понимать как работают биржевые фонды. Тут постараюсь без банальностей. Описывать буду на примере рублевого фонда $TRUR 1️⃣ Как будет расти фонд ☝️Доходность индекса в рублевом фонде обещают 14% годовых. Помним что это было бы при идеальных условиях, где у фонда нет расходов. 📜Чтобы узнать, какие у фонда расходы, лезем далеко далеко на сайт УК Тинькофф Капитал. Нас интересует документ ПДУ, о котором я уже говорил. В пункте 98 ПДУ указано, что максимальные расходы фонда при стоимости фонда 100 млн рублей - 1.49% от СЧА (из них 0.99% зарабатывает УК). Все расходы, превышающие этот порог берет на себя УК. Когда фонд превысит в стоимости 1 млрд, этот порог снизится до 1.15%. Вычитаем эти 1.15% из прогнозной доходности стратегии в 14% и получаем 12.85% - чистая доходность фонда. 2️⃣ Брокерские комиссии Тинькофф 💡Здесь Тинькофф придумали Success Fee, комиссию за успех. Размер комиссии - 10% от дохода. Комиссия рассчитывается и удерживается при продаже и в конце каждого квартала. Работает она так: Допустим, я купил фонд на 100к в январе. 📆31 марта конец первого квартала, мои 100к выросли до 110к. Мой доход 10к. С меня спишут 10% от них - это 1к. Тысячу рублей спишут со свободных денег, в фонде у меня останется 110к. 📆30 июня конец второго квартала, мои 110к выросли до 120к. Мой доход 10к. С меня спишут 10% от них - это 1к. ✔️Прикол в том, что то, как цена вела себя внутри квартала не играет роли. Для расчёта берется цена именно в день расчёта. 📆30 сентября конец третьего квартала, фонд начал падать и мой портфель упал до 90к. Дохода нет, с меня ничего не спишут. 📆31 декабря конец четвертого квартала, фонд снова вырос, теперь у меня 130к в фондах. Доход 130 - 120 = 10к. С меня спишут 10% - это 1к. Итого, я заработал за год 30к, из которых 3к отдал тинькову. Вспомним реальную доходность фонда 12.85%. Вычтем success fee 10% (для этого нужно умножить на 0.9). 12.85 * 0.9 = 11.565% 👍 Это то, сколько я заработаю без вычета налогов. Если фонд не вырастет, то я заплачу всего лишь 99 рублей. И то, если к концу года у меня останется больше 5к.😉