🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾 Газпром наконец вырос🔥 Рынок акций 🔼 MOEX 2854 пунктов (+2,7%) Лидеры роста: Газпром GAZP (+15%), Мечел MTLR(+11%), Русал RUAL (+9,4%) Лидеры падения: Ростелеком RTKM (-4,1%), НЛМК NLMK (-3,2%), Роснефть ROSN (-3,1%) Рынок облигаций 🔻 Индекс гос.облигаций (RGBITR) ~0% 🔼 Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) +0,19% 🔼 👵🤟 Бабуля на максималках Бабуля на максималках +0,51% Новые размещения •Солид АвтоТехЛизинг (В+) фикс 24% ежемесячно на 3,5 года. Право заемщика досрочного погашения через 1,5. Интерес: ★★★★☆ •РЖД (ААА) флоатер RUINIA+до1,35%. Интерес: ★★☆☆☆ •РегионСпецТранс (ВВВ-) фикс 23,5% ежемесячно. Право заемщика досрочного погашения через 1 и 2 года. Интерес: ★★★☆☆ •ВИС Финанс (А) флоатер КС +3,25% ежеквартально на 3 года. Только для квалов. Интерес: ★★★★☆ •Евротранс (А-) флоатер КС +3% ежеквартально на 5 лет. Интерес: ★★★★☆ •Парк Сказка (ВВ+) фикс до 24,5% ежеквартально. Put опцион через 2 года. Интерес: ★★★☆☆ •ЯТЭК (А) флоатер КС +2,5% ежемесячно. Интерес: ★★★☆☆ ❗️Хотим разобрать Монополию – очень интересный растущий бизнес Интересные события •Ставка 10-купона по облигациям МГКЛ составила 28% (!) •ИС Петролеум - очередной тех.дефолт •РосГеология – тех.дефлот по погашению номинала (купон погашен) •МТС Банк MBNK разместит вечные суборды на 9 млрд •Компания Simple готовиться выйти на рынок облигаций. С нетерпением ждем👀 •Инфляция с начала года 5,52%, в годовом выражении 8,59% (пред.значение 8,74%) Сырьё 🔼Золото $2658 (+1,3%) GLDRUB_TOM 🔻Нефть (Brent) $72,1 (-3,5%) BRV4 Недвижимость 🔼ДомКлик 299.747 (+0,88%) HOZ4 Валюта 🔻$ 92,71 (-0,1%) USDRUB 🔼€ 103,47 (+0,1%) EURRUB 🔼¥ 13,21 (+0,1%) CNYRUB Крипта 🔼BTC 65 987 (+5%) Как неделя? 🐾 Кот.Финанс #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #сердце_пульса

Перспективы рубля, и причем тут цена на нефть? 🛢 Нефть – самый 🌭расколбасный актив десятилетия: было и $140+, и $25 за баррель. А некоторые помнят и -$37. Разбираем сегодняшний день и перспективы Нефть - важный влияющий фактор на нашу экономику, бюджет, курс рубля. С 2012 по 2022 комфортным диапазоном цены на нефть считался ₽3 500-5 500 за баррель. Дисконт 2022 года, дополнительные бюджетные расходы – внесли свои коррективы. В 2022 году курс был очень волатилен, доходя сначала до 120 (на Forex до 158), а потом до 50. Но критичного падения рубля впоследствии не произошло. Новый диапазон ₽5 000-10 000 – слишком широкий, чтобы воспринимать его всерьез. Вас же не устроит прогноз курса доллара на год от 75 до 150? 😂 На 2024 год предусмотрен дефицит бюджета в размере 1,1% ВВП (2,1 трлн руб.) Но компании, которые платят налоги, тоже берут деньги не из воздуха. Большинство из них – экспортеры, которым сложно: - вспоминаем результаты Газпрома - угольщики под давлением - у Сегежи причины в другом, но животворящая девальвация поможет и ей Бюджету сейчас комфортно, но не комфортно тем, кто в него платит. С ростом налогов, дискомфорт увеличится. Если с НДС все понятно – не важно: прибыль/убыток… то с налогом на прибыль бюджет в одной лодке с налогоплательщиком: нет прибыли – нет налога. И не важно, по какой ставке налог НЕ платить: по 20% или по 25% 😅 Возвращаясь к курсу рубля: хоть доллар перестал быть биржевым, ЦБ более-менее рыночно продолжает его котировать, а наличную валюту все также легко купить в обменниках с минимальным спредом: Стоимость рублевой бочки нефти сейчас кажется комфортной. Но мы не знаем, какой будет цена на нефть в будущем. Ориентиром валютной корзины стал юань, но и он теряет корреляцию с твердыми валютами. Мир меняется, и рынок вместе с ним. Никто не умеет предсказывать будущее 🔮, и точно предсказать появление 🦢. Но мы в силах защитить инвестиционный портфель. Решение – диверсификация. Наша философия инвестирования включает и инструменты фиксированной доходности, и 🐟флоатеры, и валютные инструменты. И даже если вы ждете падение рубля – вспомните 2022 год, когда рубль был и по 120, и по 50. Диверсифицированный портфель сохранит ваши нервы и капитал, защитит от эмоциональных решений Нравится? Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

⭐️Лучшие из рискованных: ТОП-8 облигаций для инвесторов с крепкими 🥚 🥚 Рост ключевой ставки негативно отражается на инвестициях в высокодоходные (они же высокодефлотные) облигации. Приходится копаться в нюансах 🌲Сегежа RU000A105SP3 Компания в идеальном шторме. Тяжело справиться и с конъюнктурой, и с высоким долгом. Недавно было снижение рейтинга сразу на 2 ступени, а серия снижения началась еще в 2023 году. Риск в реструктуризации долгового портфеля. Он уже идет, но пока затрагивает только банковские кредиты. Достойна ли плата за риск в 50% годовых? 📺М.Видео RU000A106540 Проблемы с ассортиментом преодолены, осталось поправить долг и финансовый результат. Эксперт РА не снижает рейтинг, и сейчас это лучшая доходность среди грейда А. Компания под давлением, но просвет виден. Стоит ли ставить на это свои деньги? – зависит от вашей готовности к риску 💸Быстроденьги RU000A1070G0 Мы осторожно относимся к МФО. Но Быстроденьги рассматривали в наш БИзумный портфель. И свою публику он найдет. Внимание на низкий рейтинг! 🛒Окей RU000A106AH6 Облигации Окей сильно упали. Компания под давлением высокого долга и растущих ставок. Важно дождаться цикла снижения, потому что доходов хватает только на обслуживание долга. А конкуренция в продуктовом ритейле фантастическая. 🚚CTRL лизинг RU000A106T85 Рискованный портфель, высокий долг даже относительно лизинговой отрасли (в лизинге высокий долг – необходимый атрибут развития). Входит в группу с Балтийским лизингом, но юридически не является его собственником. Ставка на поддержку группы и интерес стратегических партнеров (Сбер, ПСБ) ... Следующие три выпуска (ВИС RU000A107D33 , Интерлизинг RU000A1077X0 , Брусника RU000A107UU5 ) кажутся золотой серединой между риском и доходностью: качественные компании в конкурентных рискованных отраслях: инфраструктурное строительство, лизинг, жилищное строительство. 🐾Выводы Работая с ВДО мы всегда в поисках идеального баланса риска и доходности. В облигациях с низким и средним рейтингом ценность анализа отчетности растет, ведь рейтинг – это не константа и пример Сегежи это подтверждает: путь от А+ до ВВ+ пройден меньше, чем за 2 года, а ведь компания эталон открытости к инвесторам. Не все выпуски попадают в подборки 👵портфеля бабули или 👶портфеля внучков, но они, безусловно, заслуживают внимания 5 выпусков из 8 есть в нашей стратегии Бабуля на максималках Нравится? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс #хочу_в_дайджест #Пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе