🐾Котайджест: фантастическая неделя. Радость ставке и разброс прогнозов на конец года, ралли на Мосбирже и бенефициары переговоров Всё это вы можете найти у нас в Пульсе! 💵Облигации 🚧 ВИС Финанс – новый выпуск облигаций, Купон показался низким для участия. К тому же, ВИС в черном списке из-за оферты 🏭 СИБУР разместился в USD под 9,6% ежемесячно Участвовали в офертах ✈️Самолет (11 выпуск) и 🚖Европлан (3 и 5) Новые подборки 👵Портфель бабули и 👶Портфель внучков А вот и наши автоследы Бабуля на максималках Лучше фондов ликвидности Коты на гребне волны 📈Акции Разбор стратегии Т-Инвестиции. Самый смелый прогноз по ключевой ставке на конец года (13%) 👀Саммари на стратегии других брокеров: АТОН, БКС, Альфы, ВТБ, Сбер, ПСБ, МКБ Газпром оказался бенефициаром возможных переговоров. Планка (пусть и на вечерней сессии) – редкость для такой большой бумаги Пофантазировали, кто еще в плюсе, если всё закончится дружбой и жвачкой. Вдруг 💩ссанкций снимут? В списках Новатэк NVTK , Аэрофлоат AFLT Алроса ALRS Совкомфлот FLOT Юнипро UPRO 🏡Недвижимость Московский метр тоже рад, но не очень сильно. С начала года около нулевая динамика 🔧Ключевая ставка Хоть ставку сохранили на 21%, задел для снижения колоссальный 💸Валюта Иностранная валюта синхронно теряет в цене. Надолго ли? Макроэкономисты говорят, что торговый баланс слабый 💧Итоги недели Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды Нравится? - ставь👍 🐾 Кот.Финанс |#котайджест #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🗓Итоги 🤩фантастической недели на финансовых рынках🐾 Звезды сошлись и были благосклонны к российскому фондовому рынку. Праздник и у акционеров, и у бонд-холдеров. Газпром GAZP , Юнипро UPRO , Система AFKS в лидерах Новые размещения •КЛВЗ Кристалл (В+) флоатер КС+7% на 3 года. Интерес: ★★☆☆☆ •КЛВЗ Кристалл (В+) фикс на 3 года 28%. Интерес: ★★☆☆☆ •Новые технологии (А-) флоатер КС+6% на 2 года. Интерес: ★★★★☆ •Новые технологии (А-) фикс на 2 года 26%. Интерес: ★★★☆☆ •Металлоинвест (ААА) фикс на 1 год 10,5% в ¥. Интерес: ★★☆☆☆ •Манимен (ВВВ-) фикс на 3 года 27,5%. Интерес: ★★★☆☆ Интересные события • Трамп наш? Выросли и акции, и ОФЗ, и облигации, и рубль. Постновогоднее ралли? • Ключевая ставка 21%. ЦБ ужесточил прогноз средней КС на 2025 год. Похоже, фиксами закупаться рано • Домодедово RU000A105MP6 выплатило купон по «замещающим» облигациям. Но градус напряжения вокруг него, и ГК Борец не снизило • Суд наложил обеспечительные меры на предприятия холдинга «Борец» RU000A105ZX2 •Владельцы облигаций «Совкомбанка» могут потребовать досрочного погашения бумаг из-за присоединения ХК •Инфляция в годовом выражении 9,99% (пред.значение 9,92%). Разрыв с КС всё еще колоссальный 🌶Кузина (ССС) – очередной техдефолт повыпуску БО-П02 👵🤟 Бабуля на максималках - бонды с ребалансировкой 🔥 Лучше фондов ликвидности - сверх-короткие бонды, без волатильности 🏄‍♂️ Коты на гребне волны – корзина флоатеров Как неделя? 🐾 Кот.Финанс | #итоги #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

❤️Сердечко для главы ЦБ Ждем заседание по ключевой ставке 😉 Ключевая ставка в 2 раза выше инфляции и все к этому уже привыкли. Хотя так было не всегда. Прогнозы в конце 2023 года были за скорое снижение. Так было в 2015, 2022. Банкиры делали ставку на непродолжительность жесткой ДКП, поэтому рекомендовали к покупке длинные ОФЗ. В прогнозе на 2025 год единства нет, и это очень интересно. Разброс ставок от 13% (Т-Инвестиции) до 25% (Сбер). Но на сегодняшнее заседание консенcус 21%, т.е. сохранение ставки. Если посмотрим на доходность в ОФЗ, то она уже не фантастическая (доходила до 19% в декабре), но всё еще близка к историческим максимумам. У многих появляется желание зафиксировать эту доходность на годы, но что это дает? Дальние бумаги (>5 лет) дают 16-17% годовых. Причем купон редко где превышает 10% (основной доход от переоценки тела), что снижает радость в процессе ожидания. Портфели 👵бабули и👶внучков дают до 30% годовых, но срок короткий. Большинство бумаг до 2х лет ❗️Забавно, что рост ставки, как это ни парадоксально, приводит к инфляции через увеличение расходов бизнеса. Всё будет заложено в цены. Самый простой пример – лизинг, т.к. фин.компания просто перепродают деньги. Примеры на потребительском рынке: сотовые компании (см. 🥚МТС), каршеринги (см. 🚗Делимобиль) Инфляцию стимулирует и постепенность событий: «ставка завтра будет выше, чем вчера» Ожидание роста ставка стимулируют взять кредит/оформить лизинг сегодня. Пусть по высокой ставке, но завтра будет выше. И весь 2024 год эта тактика работала Что в отраслях? 🏗Строительство (продажи): сильное снижение спроса, продаж, премий. Это видим по продажам Самолета 🚘Автодилеры (продажи): ожидания повышения ставки еще с сентября, новый утиль – уже привели к перенасыщению. Многие купили заранее, удовлетворив спрос, которого еще нет. Растет сегмент б/у (стоки лизинговых). Цены на технику снижаются 🏦Банки: сворачивание кредитных программ, длинный грейс-периодов, легких «коробочных» продуктов 👅Лизинг: ранние дефолты, рост числа изъятий, скопление стока (парк изъятой техники). А снижение цен на технику стимулирует отказаться от нее тем, кто брал с низким авансом. Тем более, многие брали технику «про запас, ведь цены всегда растут…» 🐾Саммари Консенсус на ближайшее заседание – 21%. А вот до конца года прогнозы расходятся кардинально. Разброс от 13% до 25%. Мы посылаем лучики добра в ЦБ и рассчитываем заработать как при сохранении ставки, так и при ее динамике хоть вверх, хоть вниз. Бабуля на максималках Лучше фондов ликвидности Коты на гребне волны Всем прибыльных инвестиций и холодной головы! Полезно? Ставь ❤️ мы отправим их в ЦБ 🐾 Кот.Финанс | #ставка #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени