Kol0bok
Kol0bok
9 июля 2024 в 14:28
Кого пора покупать на текущей коррекции. Комментарий по основным бумагам стратегии автоследования &Русская ракета $YDEX Ждём с вами старта торгов после 24 июля. Биржевые могут начаться и позже, а вот внебиржевые - раньше (акции уже на счетах). Краткосрочный таргет (с учётом коррекции всего рынка) 4 300 - 4 500 руб./акцию на фоне отчётности за 2кв и возможном мероприятии для аналитиков/инвесторов. $SOFL Самый высокий потенциал роста по мультипликаторам среди IT-компаний. Оценивается в рекордно низкие 6.5х EV/EBITDA 2024г. против 10.5х среднего по IT-сектору. Такая недооценка - временное явление как для distressed актива на фоне объявленной допэмиссии. В течение неск. месяцев в ней все разберутся и поймут, что это позитив. $SMLT Bet на pre-IPO дочернего Самолёт+. Анонс уже очень-очень скоро - будет оверхайп. Самый быстрорастущий и перспективный девелопер. Оценивается в ≈3х EV/EBITDA 2025 г., весь негатив уже в цене. $POSI $ASTR $OZON - с большим отрывом сверхбыстрорастущие компании (темпы г/г 70%+ в ближайшие неск. лет). Очень любимы институциональными инвесторами. На любом позитивном рывке рынка - быстро переоценятся. Корректировались на 10-15% от максимумов, поэтому подбираем. $VTBR Самый дешёвый банк, P/BV 2024 0.4x, 2025 - 0.3х против нормальных 0.8-0.9-1х в секторе. Оценивается в полторы годовых прибылей. Жду от аналитиков/банков волну повышения таргетов и хайп после обратного сплита. Очень напоминает кейс Аэрофлота в начале года (негативное отношение, но чем дальше - тем лучше результаты и тем лучше отношение). $CARM По слухам, в июле компания может стать целью для поглощения большим банком. При этом цена будет выше рыночной. Держим до того, пока слухи подтвердятся/развеятся. $GLTR Пока изучаем. Самая упавшая акция за месяц - на слухах о возможном делистинге с биржи. Крайне-крайне-крайне недооценённая компания (но не факт, что ценная бумага). Оценивается в 0.8х EV/EBITDA, но есть риск, например, повторения кейса QIWI: продажи российского бизнеса с дисконтом, тогда непонятно, что вы получите с распиской GLTR на компанию в Абу-Даби. Держу руку на пульсе. Наиболее венчурная компания на рынке сейчас - может сделать х2. В целом, текущую точку на рынке $IMOEX считаю хорошей для наращивания позиций на горизонт 6-12 мес. Ближайшее заседание по ставке может ознаменовать последнее повышение ставки. Рост инфляции = рост доходов компаний. Растущие компании без долга (а желательно и с кэшом) - наше всё. Актуальны: SOFL POSI ASTR OZON. С повышенным риском (и вероятной доходностью): GLTR и CARM. Колобок сказал! Связь!
Русская ракета
Kol0bok
Текущая доходность
9,59%
4 250 
11,75%
139,3 
7,75%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
10 комментариев
fyht1k
9 июля 2024 в 14:51
Ничего не докупать
Нравится
1
Oleguzzz
9 июля 2024 в 14:55
По идее если бы такие слухи по кармани ходили, то ее б кто-нибудь скупал бы по-тихому, а ее последние доливают.
Нравится
Kol0bok
9 июля 2024 в 15:00
@Oleguzzz посмотрим, круг обсуждения узкий
Нравится
Oleguzzz
9 июля 2024 в 15:03
@K0lobok дай бог конечно, усреднить бы ее да чет доверия нет к ней
Нравится
Kol0bok
9 июля 2024 в 15:03
@fyht1k посмотрим Дно тяжело найти Лично мне кажется, что скоро разворот, особенно в отдельных именах Доходы компаний растут быстро
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,5%
9,5K подписчиков
FinDay
+31,2%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
24K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
Kol0bok
642 подписчика 32 подписки
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+17,84%
Еще статьи от автора
11 ноября 2024
🦈 Whoosh WUSH может быть куплен Яндексом YDEX или Сбером SBER с премией к рынку выше 300 руб./акцию. Почему слух (!) может оказаться правдой. Коротко: Основатель готов продать Whoosh - комплиментарный и Сберу и Яндексу работающий бизнес, в масштабе которых такая покупка - песчинка в бюджете. •Бизнес-модель работает. Whoosh смог доказать работоспособность бизнес-модели кикшеринга. Самокат окупается за 2 года (IRR 40%), а ездит 5. Даже при текущей ставке можно было бы набрать долгов и нагнать парка на следующий год (но придавить маржу ЧП). •Кикшеринг комплиментарен. Сбер имеет опыт в такси, Яндекс - ещё и в самокатах. Обе компании ориентированы на friendly user experience. Делают сервисы для людей, залезая во всевозможные сегменты. •Хорошая точка для покупателя. Нецелесообразно будет сжечь будущую прибыль с роста рынка кикшеринга, кредитнувшись сейчас на новые самокаты под КС+3. Уже в следующем году (дождавшись снижения ставки и роста банковской ликвидности) можно будет «забронировать» себе будущий рост с лучшей экономикой (более дешёвым кредитом). Акции Whoosh скорректировались в два раза с 350 до 175 руб./акцию, опустившись ниже цены IPO. При этом выручка и EBITDA удвоились. - Капитализация Whoosh 20 млрд руб. - В масштабе Яндекса или Сбера ничего не стоит заплатить 35 млрд руб... - ... И получить по низкой оценке (4x EV/EBITDA 2024) маржинальный, так ещё и популярный, B2C-сервис с 27 млн пользователей с потенциалом монетизации другими сервисами. •У сторон уже есть предрасположенность к диалогу. Основатель и CEO Whoosh Дмитрий Чуйко - выходец из S7 Group, чистого рода бизнесмен. Он никогда не кичился «самокаты - навсегда» и говорил, что готов продать «за хорошую цену». Недавно CEO Яндекс.Райдтеха Даниил Шулейко признал, что кикшеринг - интересный бизнес, который доказал свою экономику и полезность. •«Мне стыдно за то, что мы не запустили [самокаты] раньше, это правда классный сервис для людей, его надо было запускать раньше. Надо перетрачивать, чтобы догнать. Ты потерял время и ты за него, конечно, заплатишь тройную цену». ❗ Покупка Whoosh у Чуйко будет означать оферту для всех акционеров по средневзвешенной за 6 месяцев цене (247 руб.), но не ниже цены сделки (ниже 300 руб. Чуйко вряд ли отдаст).
21 октября 2024
Писал на факте ещё днём, продублирую и сюда. Взяли сайз в Полюсе PLZL . «Рынок» может неправильно посчитать дивиденд: толпа ждёт 850 руб., а факт может выйти в районе 1240 руб./акцию. У Полюса 133.6 млн акций, однако, есть квазиказначейский пакет на 40.8 млн шт. Традиционно компании платят дивиденды и на этот пакет, однако, пресс-релиз уточняет: •исходя из текущего количества акций в обращении (без учета акций, находящихся в собственности дочерних обществ Компании), совокупный объем дивидендов может составить 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние 4 завершенных квартала (9 месяцев 2024 года и 4 квартал 2023 года), что соответствует действующей дивидендной политике «Полюса». Скорр. EBITDA за последние 12 месяцев порядка 380 млрд руб. Итого, на дивиденды может быть направлено порядка 115 млрд руб. или 1240 руб./акцию, если не платить на квазиказначейский пакет. Это значительно больше ожиданий. P. S. Всё ещё есть те, кто считает акции компании и ждет 800 руб./акцию. Думаем, что простая стратегия дождаться факта (23 октября СД)
11 октября 2024
🩸 Софтлайн SOFL: впереди новости. Обновление исторического минимума для меня стало сигналом к входу. Льётся кровь - покупай. В акции много шортистов под второй этап обмена, вынесем их на любом позитиве. 11 октября акция опускалась ниже 130 руб., обновив исторический минимум. Всё меньше инвесторов, верящих в рост. Тем временем, оценка компании спустилась до привлекательных ~5.5х EV/EBITDA 2025. 🧮 Что станет катализатором роста? Давайте пофантазируем вместе: • 14 ноября финрезультаты 3К24, встреча с аналитиками. SOFL провела целую пачку M&A, которую консолидирует в отчёте. Сотни процентов роста валовой прибыли, EBITDA; • раскрытие меньшего, чем ожидается, числа участников второго этапа обмена (100% есть те, кто забыли/ошиблись). Больше акций останется у основателя - он селлить не будет; • релиз по реализации Евробондов Беларуси; • новые M&A; • вход в капитал стратегических инвесторов; • и прочее =) Акции Софтлайна для самой компании на стратегическом уровне — это «национальная валюта». Эмитенты (как компании, так и целые страны) заинтересованы в росте своей валюты, если они импортоориентированы, чтобы покупать то же количество товара, платя меньше валюты. Софтлайн покупает другие компании - для этого, а также для LTI программы, компании необходим рост стоимости акций. Иначе токеномика не сойдётся. Компания провела ряд успешных M&A. Самая яркая сделка - считай «бесплатно» забрали у нерезов крупнейшего производителя лазеров в РФ. За пару лет этот сегмент вернётся на доСВОшные 20 млрд выручки и 5 млрд чп. В следующем году увидим денежный поток, услышим обсуждения спин-оффа SL Soft, Bell Integrator. Пока это понимают единицы. Рост бизнеса принудительно переставит сентимент, как бы он не был плох в моменте. Жду микроралли в акциях Софтлайна, средняя 132.2, подсократил пока HEAD DATA , вернусь позже