📝 Хеджирование рисков Сегодняшняя тема может вам изначально показаться сложноватой из-за большого количества «страшных» терминов, но на самом деле, в ней нет ничего такого. Сегодня мы поговорим о хеджировании. Я постарался рассказать только о том, что действительно важно для частных инвесторов, а профессиональные инструменты оставлю вам на самостоятельное изучение. 📍 Что такое хеджирование? Хеджирование рисков - это подход, используемый компаниями и инвесторами для снижения потенциальных финансовых потерь, связанных с изменением цен на активы или валютные курсы. Это стратегия, которая позволяет защитить себя от неблагоприятных колебаний цен или курсов, что может привести к финансовым убыткам. Во многих случаях хеджирование осуществляется с использованием финансовых деривативов, таких как фьючерсы, опционы и свопы. При хеджировании инвестор переносит свой риск на тех, кто готов его принять, — спекулянтов. Инвестора в этом случае можно назвать хеджером. Хеджеры получают гарантию, что цены не изменятся, а спекулянты получают прибыль, принимая риск на себя. 📍 Хеджирование фьючерсами Фьючерсный контракт, или фьючерс — это особый договор на покупку биржевого товара с длительным сроком расчетов. При покупке или продаже фьючерса инвестор не должен платить всю сумму контракта. Он резервирует у брокера только гарантийное обеспечение — например, 10% от суммы контракта. Эта сумма является гарантией того, что по окончании срока либо будут исполнены расчеты, либо инвестор закроет позицию до истечения срока. В случае движения цен в противоположную сторону гарантийное обеспечение уменьшается, но если цены двигаются в нужную для покупателя или продавца фьючерса сторону, то на гарантийное обеспечение начисляется прибыль. Я сам несколько раз пользовался данным способом, когда находился в валютных позициях, и ожидал, что курс доллара пойдет вниз. ❗️ Вот в чем оно заключается: если в определенный момент вы хотите удерживаете позиции, торгующиеся в валюте, но не хотите терять деньги от снижения курса $USDRUB , которое мы наблюдали в последнее время, то есть смысл продать $USDRUBF . В итоге вы будете иметь возможность зарабатывать от своих позиций и не терять от снижения курса, так как проданный фьючерс как бы «зафиксирует» для Вас курс в момент его продажи. Если вы угадали с дальнейшим движением курса, то два раза в день к вам на счет будут поступать деньги. 📍 Хеджирование от рыночных колебаний Другой пример — хеджирование акций. Предположим, вы купили какую-то бумагу за 44₽ и хотите обезопасить себя. Для этого нужно продать фьючерс на аналогичное количество акций, скажем, по рыночной цене ₽50 со сроками расчетов через два месяца. Если рынок пойдет вниз, то потери от вложений в акции инвестор компенсирует прибылью от фьючерса. Допустим, акции подешевели с ₽44 до ₽40, а фьючерс как биржевой товар тоже подешевел с ₽50 до ₽40. Тогда инвестор продает акции и выкупает фьючерс — и получает прибыль по фьючерсу ₽50 — ₽40 = ₽10 и убыток по акциям ₽44 — ₽40 = ₽4. В итоге общая прибыль составила ₽6. 📍 Другие варианты Есть и более сложные финансовые инструменты, личного опыта торговли которыми у меня не было, как и почти у всех частых инвесторов: •Форвардный контракт, или форвард •Свопы •Опционы 📍 Преимущества и недостатки хеджирования рисков Преимущества хеджирования включают снижение рисков и защиту от потенциальных убытков, что позволяет компаниям и инвесторам более уверенно планировать свои финансовые результаты. Однако хеджирование также может потребовать значительных затрат на финансовые инструменты, а также не всегда обеспечивает полную защиту от рисков, особенно в случае нештатных событий или резких изменений рыночных условий. 📍 Заключение На мой взгляд, использование сложных финансовых инструментов не нужно каждому участнику рынка, но, если вы решили попытаться получить от торговли максимальный результат, то вам точно стоит хотя бы знать о такой возможности, как хедж. #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала