🤔 Как ключевая ставка ЦБ влияет на финансовые инструменты? Ключевая ставка – процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Другими словами, при помощи ключевой ставки Центральный банк может контролировать курс рубля, уровень инфляции, а также влиять на экономику страны в целом. Как же повышение/понижение ставки влияет на рынок ценных бумаг? 1. Начнем с банковских депозитов. Поскольку при повышении ключевой ставки ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам под больший процент, чем ранее, соответственно, коммерческие банки вынуждены повышать и свои ставки. Следовательно, с повышением ставки ЦБ растут как ставки по кредитам (чтобы в будущем коммерческий банк мог отдать кредит ЦБ и получить прибыль самому), так и ставки по банковским вкладам (чтобы привлечь денежные средства от населения). Соответственно, с понижением ставки происходит всё наоборот: понижаются ставки по кредитам и ставки по депозитам. 2. Облигации. Ни для кого не секрет, что банковские вклады являются наименее рискованным инструментом, поскольку они застрахованы на сумму до 1.400.000 рублей, и поэтому доходность по ним минимальная, по сравнению с другими финансовыми инструментами. Так, например, доходность по облигациям выше, чем по банковским вкладам. Поскольку банки повышают свои ставки по вкладам, государству и компаниям, которые выпускают облигации необходимо так же повышать доходность по облигациям для того, чтобы люди давали взаймы под выгодный процент. При этом происходить это может двумя способами: Во-первых, может понизиться цена облигации, за счет чего купоны будут приносить больший доход относительно номинала облигации. Во-вторых, эмитент может увеличить купонный доход, что также повысит доходность облигаций. Следовательно, с повышением ставки ЦБ растет привлекательность облигаций, поскольку повышается их доходность. С понижением ключевой ставки доходность облигаций падает, потому что либо уменьшается купонный доход, либо вырастает цена облигации, что делает облигации менее привлекательными. 3. Разберемся, что происходит с иностранной валютой. В принципе, ситуация с валютой складывается логично, исходя из ситуации с банковскими вкладами и облигациями. С повышением ключевой ставки, как мы уже разобрались, людям становится выгоднее давать деньги банку, а также покупать облигации, тем самым одалживая деньги государству либо компаниям-эмитентам облигаций. Таким образом, с повышением ключевой ставки многие в такой ситуации начинают продавать иностранную валюту и перекладывая свои денежные средства из нее в отечественный рынок, в связи с чем растет курс рубля относительно иностранной валюты (иностранная валюта падает). С понижением ключевой ставки наименее рискованные финансовые инструменты становятся не такими привлекательными, поэтому начинается покупка иностранной валюты, переход денег с отечественного рынка на иностранную валюту. Понижается курс рубля относительно иностранной валюты (иностранная валюта растет). 4. Акции. С повышением ключевой ставки наименее рискованные активы (банковские депозиты и облигации) становятся выгодными. В акциях риски повышаются еще сильнее, поскольку с повышением ключевой ставки деньги становятся дороже, соответственно развитие компаний тоже становится дороже, а это тем самым замедляет рост экономики и производства. Иными словами, с повышением ключевой ставки, у компаний появляются дополнительные риски: повышается стоимость кредитов, повышается стоимость оборудования, взлетают цены на сырье и т.д. LKOH NLMK NVTK SBER GAZP ROSN GMKN MAGN TATN CHMF $YNDX POSI У людей возникает логичный вопрос: «Зачем вкладывать деньги в акции, когда можно положить их в банк или вложить в облигации под неплохой процент и с маленькими рисками?». В связи с этим, люди начинают продавать акции и перекладывать деньги в облигации и в банки. Подписывайтесь на мой профиль, чтобы узнать ещё больше полезной информации!

🧐 Как отличить начало бычьего рынка от коррекции? Все инвесторы любят рост рынка, ведь это значит, что цены на акции ($MOEX YDEX SBER TCSG LKOH) и другие активы идут вверх. Но как понять, это настоящее начало бычьего рынка или всего лишь временная коррекция после падения? Давайте разберёмся! Что такое бычий рынок и коррекция? Бычий рынок — это длительный период устойчивого роста цен на акции и другие активы. Представьте, как бык поднимает всё на своем пути рогами вверх — это и есть метафора рынка, который двигается вверх. Коррекция — это временное снижение цены на активы после резкого роста или восстановления после падения. Коррекция обычно краткосрочна и не приводит к масштабным изменениям на рынке. Признаки начала бычьего рынка 1. Стабильный рост цен в течение нескольких месяцев Одним из самых явных признаков бычьего рынка является продолжительный рост активов. Если рынок растет не день или два, а несколько месяцев подряд, это может быть сигналом начала долгосрочного подъема. Коррекция же обычно происходит в более короткие сроки — от нескольких дней до пары недель. 2. Рост с поддержкой объемов торгов Когда рынок действительно разворачивается в сторону роста, обычно увеличиваются объемы торгов — это значит, что в рынок вливаются деньги, и всё больше людей готовы покупать активы. Если цена растет, но объемы остаются низкими, это может быть временным явлением, связанным с коррекцией. 3. Оптимистичные экономические показатели Бычий рынок часто поддерживается сильными экономическими новостями: ростом ВВП, снижением безработицы, увеличением прибыли компаний. Если в новостях больше позитива и прогнозы по экономике улучшаются, это может быть хорошим признаком, что начинается длительный рост. 4. Устойчивый интерес крупных инвесторов Когда крупные игроки, такие как хедж-фонды, пенсионные фонды или институциональные инвесторы, начинают активно покупать активы, это сигнал, что они верят в долгосрочный рост. Они не склонны к краткосрочным спекуляциям, а это значит, что их действия могут указывать на начало бычьего рынка. 5. Растущие сектора экономики В начале бычьего рынка не все активы растут одновременно. Обычно первыми начинают расти определенные сектора, такие как технологии, здравоохранение или финансы. Если вы замечаете, что несколько секторов показывают устойчивый рост, это может быть ранним признаком, что рынок на пороге подъема. 📊 Признаки коррекции 1. Краткосрочное восстановление после падения Если рынок недавно упал и затем начал быстро восстанавливаться, это скорее всего коррекция. Она носит временный характер и часто бывает связана с попытками инвесторов «откупить» активы по более низким ценам после сильного падения. 2. Рост без фундаментальных изменений Если цены начали расти, но никаких значимых улучшений в экономике не произошло, это может указывать на коррекцию. Например, если рост вызван спекуляциями или слухами, но реальная ситуация в экономике остаётся сложной, скорее всего, это временное явление. 3. Слабые объемы торгов В отличие от бычьего рынка, при коррекции объемы торгов могут оставаться на низком уровне. Это сигнал того, что рост цен не поддерживается массовым интересом инвесторов, а является лишь временным отклонением. 4. Много волатильности Коррекция сопровождается резкими и часто хаотичными колебаниями цен. Если рынок то взлетает, то падает без четкого направления, это, скорее всего, коррекция, а не устойчивый бычий тренд. Отличить начало бычьего рынка от коррекции сложно, но следование простым правилам и анализ ситуации помогут тебе избежать ошибок. Помни: бычий рынок — это стабильный рост, поддержанный экономикой и интересом крупных инвесторов. Коррекция же — это временное восстановление цен без глубоких изменений. Подписывайтесь на мой профиль, чтобы узнать ещё больше полезной информации!

⚒️ КАПИТАЛИЗАЦИЯ Рыночная капитализация — это ключевой показатель, который помогает инвесторам оценить стоимость компании на фондовом рынке. Понимание этого показателя может сыграть важную роль в принятии инвестиционных решений и формировании портфеля. Давайте разберемся, что это, как она рассчитывается и как она влияет на ваши инвестиции. 🔻ЧТО ТАКОЕ РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ? SBER YDEX MOEX Рыночная капитализация (или просто капитализация) — это общая стоимость всех акций компании на фондовом рынке. Она рассчитывается путем умножения текущей рыночной цены одной акции на общее количество выпущенных акций. Формула для расчета рыночной капитализации: Рыночная капитализация=Цена акции × Количество акций 🔻КАК РАССЧИТЫВАЕТСЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ? Определите цену акции : Посмотрите текущую рыночную цену акции компании. Эта информация доступна на финансовых платформах и биржах. Узнайте количество акций : Найдите общее количество акций компании, которое также можно найти в финансовых отчетах компании или на фондовых платформах. Умножьте : Умножьте цену одной акции на общее количество акций, чтобы получить рыночную капитализацию. 🔻КАК КАПИТАЛИЗАЦИЯ ВЛИЯЕТ НА ИНВЕСТИЦИИ? Оценка размера компании : Рыночная капитализация помогает определить размер компании. Обычно компании классифицируются как крупные, средние или мелкие в зависимости от их капитализации. Крупные компании : Капитализация выше $10 миллиардов. Эти компании часто считаются более стабильными и менее волатильными. Средние компании : Капитализация от $2 до $10 миллиардов. Они могут предложить больший рост по сравнению с крупными компаниями, но и риск выше. Мелкие компании : Капитализация ниже $2 миллиардов. Эти компании могут иметь высокий потенциал роста, но часто сопровождаются высоким уровнем риска и волатильности. Оценка стоимости акций : Рыночная капитализация также помогает оценить, насколько дорого или дешево стоят акции компании. Высокая капитализация может указывать на то, что акции компании переоценены, в то время как низкая капитализация может означать, что они недооценены. Анализ рисков и возможностей : Крупные компании часто имеют устойчивые бизнес-модели и стабильные доходы, что делает их менее рискованными. В то время как мелкие компании могут предложить больше возможностей для роста, но сопряжены с большими рисками. Сравнение компаний : Рыночная капитализация позволяет сравнивать компании в одной и той же отрасли. Это помогает инвесторам определить, какие компании могут предложить лучшие инвестиционные возможности. 🔻КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ КАПИТАЛИЗАЦИЮ? Диверсификация портфеля : Включайте акции компаний с различной капитализацией в свой портфель, чтобы сбалансировать риски и потенциальную доходность. Крупные компании могут обеспечить стабильность, а средние и мелкие — рост. Оценка инвестиционной привлекательности : Исследуйте компании с низкой капитализацией, чтобы найти потенциальные инвестиционные возможности. Однако будьте готовы к повышенной волатильности и рискам. Анализ трендов рынка : Обратите внимание на изменения в рыночной капитализации компаний. Резкий рост или падение капитализации может свидетельствовать о значительных изменениях в бизнесе или на рынке. Изучение финансовых отчетов : Ознакомьтесь с финансовыми отчетами компаний, чтобы понять, как их рыночная капитализация соотносится с их финансовым состоянием и перспективами. 📝РЕЗЮМЕ Рыночная капитализация — это важный показатель, который помогает инвесторам оценить стоимость компании и принимать обоснованные инвестиционные решения. Понимание того, как рассчитывается капитализация и как она влияет на инвестиции, поможет вам лучше ориентироваться на фондовом рынке и строить успешные инвестиционные стратегии. Удачных инвестиций! Подписывайтесь на мой профиль, чтобы узнать ещё больше полезной информации!