Как рассчитать доход по облигации? Привет, пульсяне! Во время написания предыдущего поста столкнулся с темой доходности бумаг и что-то призадумался: как это вообще рассчитывать-то? Так что вот, ловите результат раздумий 😉 Первоначально можно считать по-простому. Дело нехитрое: берём число купонов за год, умножаем на сумму одной выплаты и делим на 10(то бишь производим деление на стандартный 1000-ый номинал и умножение на 100%). Получаем сухой процент доходности за год с одной тысячи. Быстро, бегло, понятно, но! Как в том анекдоте, есть нюанс. И даже два. При расчёте таким способом, во-первых, упор идёт на номинал, берутся н.у., так сказать, и рыночная стоимость не учитывается совсем. Получается, если условная бумага номиналом 1000р на рынке торгуется за 900р, то на 10 т.р. мало того, что можно курить аж 11 штук, так ещё и на проезд останется. А с денег, вложенных в 10 бумажек, придет доход за 11, ведь купон-то не по рынку считается. Соответственно, получаемый процент выходит заниженным. Во-вторых, если купить эту условную бумагу стоимостью 900р за пару лет до погашения, то при выкупе это ещё 5% годовых плюсом, что тоже остаётся за бортом вычислений. А если облигация торгуется выше номинала, это вообще убытки, тоже требующие учёта. Чтобы избежать этого маразма, можно посчитать разницу между рынком и номиналом и разделить её на количество оставшихся лет жизни бумаги и на 10, по сложившейся уже традиции. Совместив полученные цифры с купонным процентом, получим то, сколько потеряем/приобретём при погашении. Уже лучше, но проблема 11-ти бумаг по цене 10-ти всё ещё сохраняется. Придя к этой мысли, я отправился на поиски более ультимативного решения вопроса. И вот, со страниц ветхого фолианта на древнеинвесторском языке, оно предстало передо мной. Точнее, она. Формула расчёта доходности купонных облигаций. Как водится, всё гениальное просто. По сути, это доработанный способ купонности и поправки на рынок, но с одним важным отличием - теперь деление происходит не на номинал, а на среднее между ним и рыночной стоимостью, что убирает проблему неучтённого дохода. Даёшь математику! Даёшь саморазвитие!💪 Фоточку оставил ниже, пользуйтесь, считайте, богатейте. P.S. Забыл сказать, что в графе постоянно-непредвиденных расходов всегда будут присутствовать комиссии брокеру и НКДэшки. Комиссию и НКД - Накопленный Купонный Доход - вы отдаете при покупке бумаги, причем если первая обычно какое-то копьё, то вот из-за второго средств на нужное количество бумаг может и не хватить. Однако с ближайшей же выплатой он компенсируется, так что эти факторы при расчёте почти всегда не учитываются, хотя при желании можно посчитать и их. Так же при том же желании можно попробовать учесть и реинвестирование, так что если вы сверхразум, то дерзайте!❤️ В случае желания узнать побольше об облигациях, милости прошу в предыдущий пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KingdomVoid/c8717fd3-e80c-417e-a7dc-723288be7970?utm_source=share За сим у меня всё. Добра вам, и до встречи на пульсе!🫰 #облигации #пульс_учит #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Что за зверь такой - облигации? Ч.2 Вторая часть КМБ для самых маленьких по теме облигаций. Здесь будет достаточно ссылок на первый пост, так что рекомендую сначала ознакомиться с ним. Основной смысл облигаций мы рассмотрели, теперь поговорим о некоторых не менее интересных моментах и подводных камешках. Как уже было сказано, эмитентом может выступать как государство, так и частные компании. Т-инвестиции дают возможность работать с облигациями пяти различных видов: • ОФЗ - Облигации Федерального Займа, они же гос.бумаги. Одолженная по таким облигациям денежка направляется в бюджет страны, во славу экономной экономики. Самые безопасные для сбережений бумаги, но и доходность у них соответствующая. • Региональные, они же субфедеральные - ещё одни гос.облигации, но с меньшим радиусом поражения. В этом случае вы одалживаете свои кровные отдельным субъектам РФ, соответственно подпитывая их личный бюджет. *Да, проспонсировать ваше "пить!" может и сам Питер, всё валидно!😁 • Корпоративные - облигации частных компаний. Выбор ужасен своим богатством: от продуктов питания до строительных подрядчиков, от фармацевтики до банков и микрофинансов. *Моральная сторона инвестирования в последние остаётся на совести каждого отдельно взятого инвестора. • Еврооблигации — облигации российских эмитентов, выпущенные в другой стране и в иностранной валюте(долларах, евро, юанях и др.) • Замещающие облигации — те же еврооблигации, но выпущенные уже для РФ. Их номинал и купоны выражают в иностранной валюте, но выплаты производятся в рублях. В прошлом посте так же был разговор про срок, на который бумагу выпускают на рынок. Здесь стоит оговориться, что облигация может быть и бессрочной, то есть срок её жизни ограничивается лишь платёжеспособностью эмитента и внутренними порывами инвестора. Также немаловажным параметром для неискушённого инвестора является наличие/отсутствие у бумаги таких понятий, как оферта и амортизация. Оферта - это досрочное погашение долга, и оно бывает двух видов: Пут(Put) и Колл(Call). По Put оферте, если вы желаете получить свою деньгу обратно, эмитент не имеет права вам в этом отказать. Обычно перед таким событием пересматриваются купоны, так что у вас есть выбор, сохранить бумагу, или перевести капитал во что-то более выгодное. Главное, не пропустить и успеть подать заявку. По Call оферте, если эмитент решит перевыпустить бумагу с более низким купоном или просто погасить свои обязательства, тут уже вы ничего не сможете ему противопоставить, причем не потребуется даже вашего согласия. Всё произойдет быстро и без лишней пыли. *Одним словом кал, а не оферта. Амортизация же - это частичное погашение бумаги в период её жизни, по кускам. Части номинала будут выплачиваться постепенно, но и дальнейшие купоны будут отталкиваться от остающейся суммы, так что конечный доход, естественно, будет ниже. Однако освобождаемые средства пускать в новые русла никто не запрещает. Возвращаясь к Call оферте, по ней вы хотя бы возвращаете свои кровные, но бывает и так, что рубли буквально испаряются со счёта. Этим крайне неприятным феноменом является дефолт. Он наступает, когда эмитент по каким либо причинам не в состоянии больше выплачивать купоны или тем более произвести погашение, в связи с чем и рыночная цена стремится вниз, почти всегда наглухо. Так что если цена упала на пару десятков процентов за короткий срок, стоит почитать новости и пораскинуть, а надо ли оно?🤔 Вдруг удастся запрыгнуть в последний вагон и вывести хоть часть номинала. А чтобы думать не пришлось, лучше выбирать бумаги с высоким рейтингом, хотя риски присутствуют и тут. Ну и вместо 100 одинаковых облигаций лучше по 10 от 10 эмитентов. Диверсификация - мать успеха 😁 За сим - пока что всё. Кто ещё не видел - милости прошу в первую часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KingdomVoid/c8717fd3-e80c-417e-a7dc-723288be7970?utm_source=share Всем добра, и до встречи на пульсе 🫰 #облигации #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Что за зверь такой - облигации? Краткий экскурс, КМБ для самых маленьких. Много что и кем уже было сказано на эту тему, так что чего-то существенно нового я не привнесу. Лишь введу в курс дела в своей интерпретации :) Итак, что же такое облигации? Если одним словом - это долг. Долг, который вы занимаете государству или какой-нибудь компании, то есть эмитенту. Зачем им всем брать у вас в долг? Для государства ваши деньги лишний раз поддержат экономику, а компании смогут получить ресурсы на развитие и расширение, доп. финансирование или же средства, чтобы не схлопнуться от текущих долгов. Какой смысл вам давать им свои кровные? Вот тут всё гораздо интереснее и масштабнее. У этого апокалипсиса есть два всадника: купоны и рыночная стоимость. Прежде всего, запоминаем, записываем, что у любой облигации есть так называемый номинал. Номинал - это та стоимость, с которой бумага выходит на рынок. Может быть меньше, об этом ещё поговорим, может быть гораздо больше, но обычно он составляет 1000р. И после того, как облигация потусуется на рынке отведенное ей время, эмитент обменивает её на тот же самый номинал, то есть её начальную стоимость. Этот акт неописуемой щедрости называется погашением. Сложно? Это только начало!🥰 Так вот. Вы, как супер-крутой инвестор, можете получить доход с облигации двумя путями: Первый - это купонные выплаты, они же купоны. Представим, что вы дали своему корешу 1000р взаймы, условно на годик. Долг платежом красен, однако так долго сидеть без своей тысячи вам будет грустно, поэтому за то, что ваш кореш ею пользуется, он несколько раз в год заносит вам от неё некоторый процент, после чего ваша тысяча уже в полном объёме возвращается к вам. Этот процент и есть купон. Своеобразная арендная плата за то, что эмитент распоряжается вашими финансами. Купоны обычно выплачиваются с регулярной годовой периодичностью: раз в полгода, раз в квартал, ежемесячно и т.д. Выплаты могут быть как фиксированными, то есть строго определёнными с начала до конца жизни облигации, так и плавающими - эмитент определяет всего один или несколько купонов наперед. С фиксированным купоном вы точно знаете, когда и сколько средств получите, однако из-за инфляции может потеряться их ценность, когда как есть облигации с плавающим купоном, которые делают на неё поправку, в случае необходимости повышая сумму выплаты, но иногда и понижают по своему желанию, так что сколько рублей вы получите в итоге остаётся полнейшей загадкой...😁 Второй способ получить доход с облигации - это сыграть на её рыночной стоимости. Зачастую эта стоимость близка к номиналу лишь в начале и конце жизни бумаги, а в середине падает, растёт и колеблется. Так вот, если вы приобретаете условную облигацию за 900р на рынке с номиналом в 1000р, то при погашении вам будет возвращён именно номинал, то есть 100р попадут к вам по доброте душевной. А это дополнительные 10% доходности, между прочим. Кстати, по поводу доходности. Она обычно рассчитывается из того, сколько вам удастся выручить, владея бумагой один год, то бишь большинство процентов, что вы встретите, будут отражать именно годовую доходность. Т-инвестиции рассчитывают её, учитывая несколько параметров, например, включая реинвестирование (это когда на все полученные купоны вы продолжаете закупать забашлявшую бумагу), так что рекомендую всё считать самостоятельно. Самым простым способом будет взять сумму всех купонов на ближайший год и поделить на 10. Полученная дробь будет процентом, что принесет вам купленная бумага через 12 месяцев. Вся написанная графомания не уместилась в лимит в 4000 символов, так что, если интересно, за продолжением прошу проследовать во вторую часть поста представленного выше :) https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KingdomVoid/cc6aa7b6-8a0e-4c94-bf61-430707244b78?utm_source=share #облигации #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени