​РФ рынок: что нас ждет сегодня В пятницу индекс мосбиржи вырос на 1,6% до 2748 пунктов Юань упал на 0,18% до 13,69. Нефть упала на 2% до $71. Шольц: позвони мне позвони Канцлер в Германии. в пятницу позвонил Путину и обсудил конфликт на Украине. Ничего прорывного не было, Шольц сказал что Германия продолжит поддерживать Украину, но лед потихоньку тронулся. Важен сам факт перегоровов, что идут какие-то подвижки - выльются ли они в мир? Пока непонятно, слишком уж разные позиции у сторон, Шольц может стать одной из первых ласточек. Ракеты: риски растут Байден одобрил Украине удар дальнобойными ракетами по войскам РФ и КНДР в Курской области пишет вчера NYT. Ходят слухи что Франция и Великобритания присоеденятся к США и тоже разрешили удары по РФ. Ранее, Путин заявлял что это является красной линией для РФ и прямым вступлением НАТО в конфликт. Под ударом может оказаться экспорт нефти и НМТП в частности (в этот на удары по энергетике Украины). Теперь шаг за Россией - что же будет делать наша власть. В этом мало приятного, эскалация может усилится, пусть и ракет у Украины немного Компании: 1)Совкомфлот: отчет за 1П 2024 Компания представила МСФО отчет за 9м 2024. Выручка снизилась на 21% г/г до $384,5 миллионов EBITDA сократилась на 31% г/г до $260 миллионов Чистая прибыль упала на 12% г/г до $181 миллионов Чистый долг обнулился. Пообщался с менеджментом дали ориентир, что в ближайший год ждут сопоставимых результатов с 3кв 2024. Компания стоит 3,5 P/FCF и 3,5 P/E + обладает защитой от девальвации. В 2025 могут запустить несколько новых судов. Недорого, но по текущим скорее держать - неопределенность со ставками и санкциями сохраняется ДД от текущих это 12,5%, жду что заплатят 12 рублей за 2024. Причем в валюте это все-таки серьезно. 2)Совкомбанк: МСФО Компания отчиталась по МСФО за 9М 2024 года. Чистая прибыль упала на 26% г/г и составила 57 миллиардов рублей. ROE составил 27%. Что интересно, 19 миллиардов это разовый доход от покупки банка Хоумкердит, 18 миллиардов составил убыток от облигаций и валюты. 527 миллиардов составляет портфель облигаций, на снижении ставки можем увидеть неплохую переоценку. Стоимость риска упала к 2023 году и за 9М составила вместо 1,6% до 1,3%. В 2025 из-за реализации кредитных рисков по словам владельца будет точно выше 2024. Теперь прогнозов не дают, только говорят что прибыль в 2025 будет выше прибыли 2024, но не факт что выше прибыли 2023. Стоят 0,9 капитала 2024 и 3,7 прибыли. В целом, банк остается отличной историей на снижение ставки, пока же дела в бизнесе нейтральны. 3)Хедхантер: прибыль растет Компания отчиталась по МСФО за 3кв 2024 Выручка выросла на 28,4% г/г до 10,74 миллиардов рублей EBITDA выросла на 33% гэг до 6,94 миллиардов рублей Скорректированная чистая прибыль выросла на 84,3% г/г до 7,26 миллиардов рублей. Неплохо заработали за 3кв, в том числе на валютной переоценке (аж 2,6 миллиарда рублей). Из интересного, еще куча нерезов осталась за контуром - почти 15% капитала, часть может вылиться в навес во второй волне переезда акций в РФ. А так пошла фиксация прибыли на отчете, выше 4500 компании пока тяжело расти, навес продолжает присуствоать, но компания тем не менее показывает отличные результаты. Бумага хороша, но ближе к 4к. Резюме: Новостная волатильность зашкаливает, неопределенность сохраняется высокой. Причем выходят новости диаметрально противоположные, что сильно усложняет ситуацию. Утром ждем эмоциональный пролив, на торгах выходного дня падали на 2% по индексу к закрытию пятницы. А там уже в зависимости от реакции наших чиновников посмотрим, да и ждем официальных комментариев запада - вчера они отказывались их давать. Сегодня с утра минфин еще преподносит неприятные сюрпризы - обсуждает повышение налоговой ставки до 40% для Транснефти. Всем хорошей недели! $TRNFP $HEAD $SVCB $FLOT