Нихао! 👋
Хочу написать про акции китайских компаний, которые выглядят привлекательно в долгосрочной перспективе.
1. Alibaba $BABA
Крупнейший представитель электронной коммерции в Китае, второй по величине в мире. Благодаря торговой войне Китая с Америкой, и давлению регуляторов, котировки компании не перегреты и стоят гораздо дешевле аналогов из других стран.
Покупая данную бумагу мы вкладываем деньги не только в растущий впечатляющими темпами эмитент, но и в отлично диверсифицированный бизнес с крупнейшими площадками электронной коммерции, собственной логистичнской службой и платёжным сервисом.
2. JD $JD
Отлично растущая компания, которая имеет большой потенциал увеличения своей капитализации. Выручка стабильно растёт на протяжении долгих лет. JD можно сравнить с "молодым" Amazon $AMZN, который также жертвует краткосрочной прибылью в угоду увеличения доли рынка.
Главным направлением компании является электронная коммерция, но так же компания успешно развивается в сфере здравоохранения, финтех и логистики.
Несмотря на отличные темпы роста, компания все ещё не является переоцененной. Имеет смысл уже сейчас начинать формировать долгосрочную позицию.
3. Taiwan Semiconductor Manufacturing $TSM
Крупнейший в мире производитель полупроводников, которые используются в телефонах и компьютерах. TSMC производит продукцию для таких компаний как NVIDIA $NVDA, Apple $AAPL, AMD $AMD, Qualcomm $QCOM, Broadcom $AVGO и пр. Продукция компании пользуется нарастающим спросом в области искусственного интеллекта, в сетях 5G, процессорах и графических процессорах.
Ожидается, что рынок полупроводников будет расти в 2021г. Большой объем контрактов в разных сферах и технологическое приемущество делают TSMC бенефециаром роста рынка.
4. Bilibili $BILI
Компания основана в 2009, на IPO вышла в 2018. Изначально компания занималась разработкой мобильных игр, но в 2017 году было принято решение начать развитие своего видеохостинга, контент которого, в основном, состоит из мультфильмов и развлекательных видео для детей и подростков.
В связи с блокировкой YouTube в Китае, у Bilibili есть прекрасные перспективы в нише видеохостинга, учитывая насколько огромен рынок Китая.
Сегмент мобильных игр так же не стоит списывать со счетов. Китайский рынок игр для мобильных телефонов является крупнейшим и занимает 41% мирового. В Китае проживает 660 миллионов человек, играющих в мобильные игры. Сейчас сегменты выручки Bilibili выглядят таким образом: Мобильные игры - 40%, Видеохостинг - 32%, Реклама - 15%, Электронная коммерция - 13%.
5. Baidu $BIDU
Компания предоставляет услуги поиска в интернете в Китае и за рубежом. Baidu является неким аналогом Google $GOOGL . В данный момент компания разделяется на 2 сегмента:
▪️ Baidu Core - Baidu Search (поисковая система), Apollo (программа для автономного вождения в беспилотных автомобилях), Baidu Antivirus и Baidu Root (антивирусы для ПК и мобильных устройств), Baidu Cloud (облачные решения) и многое другое.
▪️ iQIYI - услуги онлайн-развлечений (онлайн видео платформа с библиотекой контента, которая включает лицензированые фильмы, телесериалы, мультфильмы, эстрадные шоу и другие программы)
Очень привлекательно выглядит направление Apollo. По оценке аналитиков, к 2028 году будет производить более 8 миллионов электромобилей ежегодно, по сравнению с примерно 1 миллионом электромобилей в прошлом году. В планах Baidu создать компанию по производству беспилотных электромобилей в партнёрстве с китайским автопроизводителем Geely.
Отдельно отмечу партнерство Baidu с Intel $INTC , которые совместно внедрили множество проектов в жизнь и в будущем планируют сотрудничать по разным направлениям, начиная от автономных транспортных средств и заканчивая улучшением оптимизации процессоров Xeon Scalable и PaddlePaddle.
🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹
P.S. В последующих постах напишу почему делаю ставку на рост Китая, и какие риски мы получаем инвестируя в этот рынок.
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 комментариев
Ваш комментарий...
@Glasha_tut Тайвань хочет быть независимым государством, но, по факту, находится под влиянием Китая
Нравится
@Investors_only Гонконг тоже вроде как район Китая. Там все спорно. Если б это было одно государство, то виза была б одна. Но в Китай и Тайвань нужно оформлять две разные визы, а в Гонконг вообще виза не нужна, и валюта у них у всех разная. Поэтому, как бы китайцы этого не хотели, это все разные страны
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Investors_only
558 подписчиков • 40 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
−0,12%
Еще статьи от автора
16 июня 2021
Ещё одна российская компания, которую планирую добавлять в долгосрочный портфель LNTA
✳️«Лента» - одна из ведущих розничных сетей России и крупнейшая сеть гипермаркетов в стране. 254 гипермаркета, 139 супермаркетов, 89 городов. 13 новых магазинов открыто в 2020 году.
✳️ Мультипликаторы компании выглядят куда лучше его прямых конкурентов.
✳️На фоне пандемии компания начала активно развивать сегмент онлайн-доставки продуктов, что благоприятно сказалось на финансовых показателях.
Сейчас мы наблюдаем неутешительные данные по количеству заражённых COVID-19 в России. Одним из бенифициаров данной ситуации был и является сегмент розничных продаж.
✳️В 2020 году розничные продажи «Ленты» увеличились на 7,3 % до 438 млрд руб. (2019: 408 млрд). Рост сопоставимых розничных продаж составил 5,4 %, средний чек увеличился на 11,6 %. Онлайн-продажи и количество онлайн-заказов увеличились на 566 % и 716 % соответственно до 6,3 млрд руб. и 3,2 млн заказов.
✳️Собственные торговые марки – один из ключевых факторов, которые дают важное конкурентное преимущество. Лента предлагает товары высокого качества по доступным ценам под 13 собственными брендами, продовольственными и непродовольственными, во всех ценовых сегментах. Продажи СТМ увеличились на 10,3 % а сопоставимые продажи выросли на 7,9 %, опередив рост брендированных товаров.
✳️В 2020 г. прибыль до вычета расходов по процентам, налогов и амортизации (EBITDA) выросла на 13,7 % по сравнению с 2019 г. и составила 44,9 млрд руб., а рентабельность выросла на 60 б.п. и достигла 10,1 % (в 2019 г. — 9,5 %). В 2020 г. «Ленте» удалось сохранить один из самых высоких показателей маржи по EBITDA в отрасли за счет повышения эффективности процессов и управления затратами.
✳️В 2020 г. “Ленте” удалось значительно снизить долговую нагрузку. На 31 декабря 2020 г. соотношение чистого долга и показателя EBITDA в соответствии с МСФО (IFRS) составило 2,0x (в 2019 г. — 2,8x). Валовый долг по МСФО (IFRS) на конец 2020 г. составил 113,4 млрд руб. (на конец 2019 г. — 182,7 млрд руб.).
✳️Чистая прибыль Компании в 2020 г. достигла 16,5 млрд руб. (по сравнению с чистым убытком в размере 2,8 млрд руб. годом ранее) на фоне высокого показателя розничной выручки. Рентабельность по чистой прибыли составила 3,7% — это один из лучших показателей среди публичных розничных игроков в российском продовольственном сегменте.
✳️В 2021 году “Лента” начали экспериментировать с форматом дискаунтера в Новосибирске и Барнауле. Такой формат магазинов будет актуален на фоне общего снижения доходов россиян. Также планируется открытие сети магазинов "у дома".
✳️В мае 2021 года «Лента» объявили о покупке «Billa Россия», владеющую сетью продуктовых магазинов. Сумма сделки составит 215 миллионов евро (около 19,3 миллиарда рублей).
Покупка 161 магазина «Билла», говорится в заявлении на сайте «Ленты», значительно расширит присутствие компании на рынке Москвы и Московской области. После закрытия сделки доля «Ленты» в этих регионах составит около 3%.
Магазины «Билла» будут переведены под бренд «Лента». Торговая марка «Billa Россия» прекратит существование.
Закрыть сделку планируется в сентябре 2021 года, если ее одобрит Федеральная антимонопольная служба (ФАС).
✳️Главные конкуренты компании в РФ:
Ритейл: FIVE MGNT FIXP OKEY
Онлайн-доставка: OZON YNDX SBER
15 июня 2021
Начинаю формировать позицию в компании "Kazatomprom" KAP@GS
✳️Казатомпром - ведущий мировой производитель урана с долей ~23% мирового первичного производства. Компания имеет 14 урановых активов по всему Казахстану.
✳️Основными потребителями Компании являются операторы ядерных генерирующих мощностей, основные экспортные рынки которых включают Китай, Южную и Восточную Азию, Европу и Северную Америку. "Казатомпром" имеет 20 заказчиков из 10 стран и поставляет уран для 8 из 10 крупнейших операторов ядерных генерирующих мощностей в мире.
✳️Спрос на урановые продукты в подавляющем большинстве обусловлен выработкой ядерной энергии, которая, как ожидается, будет оставаться устойчивой в ближайшие десятилетия. В конце 2020 года в мире действовало 443 ядерных реактора, а в 19 странах активно строились 52 ядерных реактора. Глобальная ядерная генерирующая мощность, как ожидается, увеличится до 420 ГВт в 2030 году по сравнению с 393 ГВт в 2020 году.
✳️Казатомпром извлекает выгоду из физической близости Казахстана к Китаю, который, как ожидается, станет самым быстрорастущим рынком атомной энергетики в мире. FXCN AKCH
✳️Долгосрочные драйверы роста спроса на ядерную энергетику:
🔹Урбанизация таких стран как Китай и Индия, что повысит спрос на энергию.
🔹Рост производства электромобилей , что требует дополнительных мощностей энергии. Как ожидаю аналитики к 2030 году колличество электромобилей достигнет отметки в 125 млн. TSLA LI
🔹Переход к возобновляемым источникам энергии. ЕС включил атомную энергетику в Европейское зеленое соглашение.
🔹Китай представил пятилетний план по увеличению добываемой атомными станциями электроэнергии с 51 ГВт в 2020г. до 70 ГВт к 2025 году.
🔹Энергетическая политика Японии нацелена на увеличение доли ядерной энергетики в структуре энергетики на 20-22% к 2030 году.
14 июня 2021
#инвестициипросто
✴️ Одни из главных “друзей” долгосрочного инвестора - сложный процент. Что это такое и как он работает ?
✴️Предположим, что мы вложили 100 000 в актив с годовой доходностью 10%.
К концу года доход от вложенного капитала будет равен 10 000.
Далее у нас есть два пути:
1) забрать заработанные деньги, и в следующем году снова получить доход равный 10 000
2) реинвестировать полученный доход, в результате чего в следующем году мы будем иметь доход 10% от 110 000, то есть 11 000. Еще через год доход вырастет до 12 100. Это и есть эффект сложного процента, в банковских вкладах это называется капитализацией.
✴️Рассмотрим как сложный процент работает в акциях и облигациях.
▪️Облигации.
Покупая облигации мы получаем фиксированный процент от вложений - купонный доход. Выплаты по ним осуществляются раз в год, полгода или квартал. Если вы не планируете жить на купонный доход, то самое разумное решение - вложить его в покупку той же или похожей облигации. Это позволит существенно увеличить заработок в долгосрочной перспективе.
*Нужно учитывать, что реинвестировать купонный доход получится только в том случае, если его хватит на покупку желаемой облигации.
▪️Акции.
Аналогичным образом сложный процент работает и в дивидендных акциях. Допустим, мы вложили 100 000 в акции со стабильной годовой доходностью в 10%. Если мы будем забирать весь доход от дивидендов себе, то мы сможем удвоить наш капитал в течение 10 лет. Но если воспользоваться эффектом сложного процента, и реинвестировать дивидендные выплаты, то мы достигнем удвоения капитала уже через 7 лет.
*Отмечу , что представленный пример условен, т.к. дивидендная доходность компаний из года в год может меняться в зависимости от финансового положения эмитента, и экономической ситуации.
✴️Сложный процент можно использовать также и в акциях роста. Это можно осуществить путем продажи акций, которые показали хороший рост, и дальнейшем вложение этих средств в акции другой компании.
На просторах интернета множество онлайн калькуляторов сложного процента, рекомендую найти его и “поиграться” с цифрами, чтобы увидеть какого дохода можно добиться используя вышеописанный метод.