$BANEP $BANE ⛽️Башнефть 📈Нефтегазовый сектор в РФ сильно диверсифицирован и Башнефть является одной из самых узнаваемых компаний в стране 📈В целом компания показывает хороший органический рост,однако в 2023 году мы все увидели рекордные цифры в выручке и прибыли и почему-то стали сильно переоценивать перспективы компании в будущем!) 🆘Для меня лично подобные года аномалия, а не правило,смотря на многие нефтяные компании,у меня появляется вопрос,а что с прибылью будет при долларе по 90 и нефти по 70?) ✅Да,отчасти это ставка на обесценивание рубля,в целом можно согласиться,но стабилизация или снижение курса нефти приведет компании к убыткам) ✅Долговая нагрузка комфортная,имеющиеся 150 млрд долга,даже под 20% ставку сильно компании больно не сделают,поэтому влияние ставки на компанию лишь косвенное 🆘В целом нефтегазовые компании интересны в циклах,когда базовый актив (нефть или газ) внизу ,например брент по 55-60 будет интересно,тогда наши компании падают на 20-30% и есть перспектива,рекомендую смотреть внизу цикла,но не сейчас!) 🆘Дивидендная доходность около 9% , по обычным акциям,при том,что в ближайшие год-два могут выплаты быть и ниже 200р. на акцию выглядит не привлекательно,даже по сравнению со вкладом!) ✅По префам более интересная история,если компания сможет удержать Прибыль на высоком уровне то доходность около 14% на нашем рынке очень неплохая,но в средней перспективе я бы брал уровень выплат примерно 180-200р. на привилегированную акцию 📈Диагноз просто,в текущих условиях я брать не хочу,обычку особенно, для меня компания в одном ряду с татнефтью и газпром нефтью, с удовольствием бы купил,но сильно ниже, пока на их месте Лукойл,как более стабильный и Роснефть,как развивающаяся,а не зависящая от курса рубля в основном)