$LKOH Аналитика Коэффициенты: P/E - 3,5 (4,5 - средний по отрасли) P/S - 0,3 (0,8 - средний по отрасли) P/B - 0,6 (0,7 - средний по отрасли) Рентабельность: ROE - 17,9% (16,9%- средний по отрасли) ROA - 12% (10%- средний по отрасли) ROI - 14,5% (12,9%- средний по отрасли) Другие показатели: Капитализация - 3935,5 млрд ₽ (большая) EBITDA - 10,3% (24%- средний по отрасли) Diluted EPS - 1130₽ (414₽- средний по отрасли) Debt/Equity- 16,8% (31,5%- средний по отрасли) Коэффициент прибыльности - 8,2% (19,7% - средний по отрасли) Преимущества и риски: Плюсы: 1. Низкий уровень геополитического риска относительно ближайших конкурентов. В отличии от крупнейших нефтегазовых корпораций России данная компания не имеет в составе своих собственников государственного участия, что не искореняет геополитические риски, но значительно их снижает. 2. Акции недооценены с точки зрения фундаментального анализа. 3. Компания является одним из крупнейших экспортёров нефти и газа в Российской Федерации. Доля рынка составляет примерно 15%. 4. Долгосрочные активы 4,72 трлн ₽ перекрывают долгосрочные обязательства 1,1 трлн ₽. 5. Здоровый баланс компании. 6. В мае компания приобрела российские активы Shell (411 АЗС и завод по производству смазочных материалов). 7. Один из самых низких показателей себестоимости добычи нефти на мировом рынке. Минусы: 1. В ближайшее время доходы компании могут скоррективроваться в связи с сниженными спросом на нефтегазовую продукцию Российской Федерации со стороны Евросоюза. Вероятно экспорт постепенно будет переориентирован полностью на азиатские рынки, где будет продаваться с дисконтом. Добавлю, что пока высокие цены на нефть компенсируют укрепление рубля, а также сниженный спрос. 2. Отсутствие дивидендов в этом году. 3. Текущие цены на нефть, на мой взгляд крайне высоки, рано или поздно они скорректируются, что приведёт к снижению доходов компании. Итоги аналитики: Компания Лукойл является отличным представителем нефтегазового сектора Российской Федерации. В текущих геополитических реалиях любая ваша инвестиция подвержена двойному риску, однако отказываться от инвестиций нельзя, поэтому надо стараться отбирать наиболее качественные активы. На мой взгляд, компания Лукойл подпадает под эти критерии, поэтому я считаю вложения в неё перспективными, особенно по сравнению с конкурентами. Компании даже удаётся выплачивать свои обязательства в валюте по еврооблигациям, что говорит о ее налаженных контактах с западными партнерами. Справедливая цена: 7568,2 Срок инвестирования: от 2 лет Ожидаема цена в течение года: 4500