Новый состав индексов Московской биржи. Что изменилось? Индекс Мосбиржи растет четвертый день подряд, уже 2700 пунктов (рост уже более 10% с пятницы) . Радоваться или нет, каждый решает сам. А пока все обсуждали сохранение ключевой ставки Мосбиржа уточнила его состав. Посмотрим на изменения, а также посмотрим что такое индексы. Индекс – показатель, рассчитываемый Мосбиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах Биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг. На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС. Значение Индексов рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя на n-ный момент расчета индекса. Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения Индекса. Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Рассчитывается в рублях. Запущен в 1997 году с начальным значением 100 пунктов. Индекс IMOEX2 – значение индекса МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительную вечернюю сессию. Запущен в 2020 г. с начальным значением 2763,74 пункта. Индекс РТС (RTSI) – индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики. Индекс был запущен в 1995 г. с начальным значением 100 пунктов. Рассчитывается в долларах. С 20 декабря вступили в силу новые базы расчета индексов акций. В индекс МосБиржи и индекс РТС вошли акции Хэдхантер (HEAD), Совкомбанк (SVCB) и ЮГК (UGLD), вышли депозитарные расписки Ozon (OZON). Всего в данных индексах теперь будет 50 акций. В лист ожидания на включение в базу расчёта войдут ЭсЭфАй (SFIN), МД Медикал Груп (MDMG), Ренессанс страхование (RENI) и РуссНефть (RNFT). В лист ожидания на исключение — Магнит (MGNT), Европлан (LEAS), ГК Самолет (SMLT) и Мечел-ап (MTLRP). Включение акций в индекс Мосбиржи может привести к росту спроса на данную акцию. Индексные фонды приводят в доли акций каждой компаний в соответствие индексу. В настоящее время новый топ-10 индекса Мосбиржи выглядит так: - Лукойл LKOH 14,3%; - Сбербанк SBER 13,41%; - Газпром GAZP 12,1%; - Татнефть TATN 6,03%; - Роснефть ROSN 4,58%; - Новатэк NVTK 4,08%; - Яндекс YDEX 3,69%; - Норникель GMKN 3,51%; - Т-технологии T 3,5%; - Полюс PLZL 2,85%. Но брать за ориентир индекс Мосбиржи считаю неправильным, т.к. он не учитывает величину дивидендов. Для этого есть индексы полной доходности, которые рассчитываются в дополнение к ценовым индексам и отражают изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат. Биржа рассчитывает индексы полной доходности "брутто" (MCFTR) – без учета налогообложения и "нетто" – с учетом налогообложения (MCFTRR). #акции

Портфель облигаций на 22 декабря 2024 Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля и какие изменения произошли с предыдущего месяца. Основные моменты: 1. Доля облигаций в декабре увеличилась с 44,5 до 45,3%, акций уменьшилась с 53,9 до 53,3%, ₽ 1,4%. Еще есть золото (фонд GOLD), но доля маленькая. Целевое значение акций 60%, облигаций 40%. 2. Облигаций сейчас 49 выпусков (в ноябре было 48). 3. В декабре продал флоатеры Мособлэнерго 1Р01 RU000A1099E4 (купон КС+1,3%) и Позитив Р1 RU000A109098 (купон КС+1,8%). Выпуски с постоянным купоном в пятницу подросли, но все еще остались в минусах, поэтому нет смысла фиксировать убыток, а спокойно получать купоны и ждать погашения. 4. Купил флоатеры Амурской области 24001 RU000A10AAU6 (купон КС+5%) и Селектел 1Р5 RU000A10A7S0 (КС+4%), облигации с постоянным купоном Томск 9 RU000A10A6J1 (купон 26%). 5. Итого по видам облигаций: - облигаций с постоянным купоном 60,4%,; - облигации с плавающим купоном - флоатеров 37% (оранжевый цвет на диаграмме); - валютные 2,6% (Новатэк 1Р2 RU000A108G70 ). Доля флоатеров практически не изменилась. Больше флоатеров 40% уже много. Сейчас буду увеличивать долю выпусков с постоянным купоном. Из предстоящих выпусков на размещении интересны Магнит (КС+3%) и Позитив (КС+4%), но это опять флоатеры. 6. Основу составляют муниципальные облигации и корпоративные выпуски с погашением через 2 года (Амурская область, Томск, Ульяновская область, Синара транспортные машины, ЭР-телеком, КАМАЗ, ЛСР, Селектел, Интерлизинг), есть короткие (Глоракс, Вуш, Евротранс, ЭТС), небольшая доля длинных ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 и ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 . 7. Купоны приходят почти каждый будний день. Основная задача - наращивать их объем и реинвестировать. #облигации

Субботний обзор. Выпуск 51 ЦБ сохранил ключевую ставку, российский фондовый рынок перешел к росту, размещения ОФЗ и корпоративных облигаций - в традиционном обзоре главных событий за неделю. Ключевая ставка 🔹ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Как это повлияет на фондовый рынок, вклады и кредиты, акции написал тут. Возможно даже ЦБ больше не будет поднимать ключевую ставку, которая и так находится на рекордно высоком уровне. Акции и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи сильно вырос с 2485 до 2638 пунктов (+6%). В пятницу росло все, например акции Сбер SBER +12%, Лукойл LKOH +7%, Роснефть ROSN +10%. Рынок воспринял сохранение ключевой ставки позитивно. 🔹Новых дивидендов не было, Лукойл и Северсталь CHMF в понедельник ушли в дивидендный гэп. Северсталь закрыл его за 2 дня, а у Лукойла до закрытия гэпа не хватило одно процента. 🔹Посмотрел 10 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов DSI. Облигации, новые размещения 🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 556 до 579 пунктов (+4%). Доходность длинных ОФЗ снизилась до 16,3%; коротких снизилась - до 19,9%. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): ТГК-14 1Р3 (26,5%), ТГК-14 1Р4 (КС+6,5%), Металлоинвест 1Р-09 (КС+2,5%), ЭТС 1Р-06 (КС+5,5%), Полипласт (КС+6%), Россети Московский регион 1Р8 (КС+2,9%), Эр-телеком (КС+6%), ЭН+Гидро(КС+5%). 🔹На очереди размещения: Новые технологии (2 выпуска); флоатеры Позитив (КС+4%), Кокс (КС+6,76...7%), Магнит (КС+3%). 🔹Министерство финансов России 18 декабря признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 SU26246RMFS7 и ОФЗ-ИН серии 52005 SU52005RMFS4 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. 📎 Что еще? 🔹Рост потребления электроэнергии в России с начала 2024 года составляет 3,3%. 🔹Цены на газ в июле 2025 г. будут проиндексированы на 10%. 🔹Полюс PLZL планирует провести сплит акций. 🔹Новые акции Новабев BELU стали доступны для торгов. 🔹Госдума приняла поправки о возможности вывода дивидендов с ИИС-3. 🔹Минэкономразвития планирует создать биржу для предварительного публичного размещения (pre-IPO). Всем хороших выходных! #субботний_обзор