Облигации Ростелеком 1Р09R с переменным купоном на размещении Ростелеком RTKM - телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги связи, цифровые услуги и сервисы населению и другим организациям. Компания обеспечивает услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой и телефонной связи. 1 августа компания планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с переменным купоном на 3 года, без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее его параметры, отчётность компании. Выпуск: Ростелеком 1Р-09R Рейтинг: АА (АКРА) Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 10 млрд. ₽ Старт приема заявок: 1 августа 2024 Планируемая дата размещения: 7 августа 2024 Дата погашения: 7 августа 2027 Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 120 б.п. (1,2%) Периодичность выплат: ежеквартальные Амортизация: нет Оферта: нет Показатели и цифры компании - 1993 год основания; - более 120 тыс. сотрудников; - предоставляет цифровые услуги под брендами Wink и More tv; - более 13 млн. абонентов услуг интернета; - более 10 млн. абонентов ТВ; - основными владельцами компании являются Росимущество и госкорпорация ВЭБ; - в 2009 г. Ростелеком запустил сервис "Госуслуги"; - основной владелец сотового оператора "Теле-2" и "Центрального телеграфа". Согласно отчетности Ростелекома по МСФО в 1 квартале 2024 г.: - Выручка 173,8 млрд р. (+9% г/г); - OIBDA 74,4 млрд р. (+4% г/г); - Чистая прибыль 12,5 млрд р. (-28% г/г), но по результатам 2023 г. был рост +20%. - Чистый долг/OIBDA 2,0х (1,8х годом ранее). В настоящее время в обращении находится 21 выпуск облигаций компании. Аналогичные выпуски Ростелекома с переменным купоном 1Р07R RU000A108GR8 и 1Р08R RU000A108LF3 торгуются чуть выше номинала и имеют премию к ключевой ставке 1,2% и 1,15% соответственно. Выводы Ещё один выпуск от надёжного эмитента с господдержкой. Сегодня ещё Россети собрали заявки на аналогичный выпуск. Финальный купон ключевая ставка плюс премия 1%. Вероятно премия к ключевой ставке останется 1,2%, если ниже то уже не интересно. Хорошая альтернатива ОФЗ-ПК. Пока добавлю в избранное без участия в размещении. #облигации

Облигации ФСК Россети 1Р13 с переменным купоном на размещении "Федеральная сетевая компания - "Россети" (ПАО "Россети") одна из крупнейших энергетических компаний РФ, 2 августа планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с переменным купоном на 3 года, без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее его параметры, отчётность компании. Выпуск: ФСК Россети 1Р13 Рейтинг: ААА (АКРА) Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 15 млрд. ₽ Старт приема заявок: 30 июля 2024 Планируемая дата размещения: 2 августа 2024 Дата погашения: через 3 года Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 120 б.п. (1,2%) Периодичность выплат: ежемесячно Амортизация: нет Оферта: нет Россети - электросетевой холдинг с численностью персонала 235000 человек, который обеспечивает электроснабжение потребителей в 82 регионах России. В управлении находятся 2,5 млн км линий электропередач. По сетям передается более 80% всей вырабатываемой в стране электроэнергии. Согласно отчету МСФО за 2023 год: - выручка 1379 млрд р. (+17% г/г); - чистая прибыль 161,3 млрд р. (+21% г/г); - EBITDA 528 млрд р. (+37% г/г); - чистый долг/EBITDA =0,89х (в 2022 г. было 1,22х). Выводы ▪️После повышения ключевой ставки до 18% идея покупки облигаций с переменным купоном (флоатеров) является основной. ▪️ Компания имеет по сути монопольную позицию на рынке, хорошие показатели выручки, чистой прибыли, рентабельности, умеренный долг. ▪️ Из флоатеров у меня есть выпуски Росэксимбанк 2Р-04, Газпромнефть 3Р11R, Норникель Б1Р7, 26 и 28, 30 выпуски Системы, АФбанк 1Р12, Позитив 1Р1, Аэрофьюэлз 2Р03, Миррико. ▪️Данный выпуск можно рассматривать как альтернативу ОФЗ с переменным купоном. По результатам размещения купон может быть чуть ниже, однако особых преимуществ кроме надёжности эмитента здесь нет. #облигации

Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет. Часть 2 Многие говорят о том, что акции необходимо покупать минимум на 5 лет, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена на акции второго десятка компаний из индекса Мосбиржи за последние 5 лет, а также величину начисленных дивидендов без учета налога. Доходность акций компаний из топ-10 индекса (1 часть) 1. Сбербанк-ап SBERP Вес в индексе: 2,44% Стоимость акции на 26.07.2019: 194,56 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 293,39 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: +50,7% Начислено дивидендов за 5 лет: 95,7 р. (49%) 2. Роснефть ROSN Вес в индексе: 2,21% Стоимость акции на 26.07.2019: 411,75 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 521,4 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,6% Начислено дивидендов за 5 лет: 180,15 р. (43,8%) 3. Северсталь CHMF Вес в индексе: 2 % Стоимость акции на 26.07.2019: 1000,4 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 1443,6 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: +44,3% Начислено дивидендов за 5 лет: 643,81 р (64%) 4. ПИК PIKK Вес в индексе: 1,63% Стоимость акции на 26.07.2019: 393,9 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 799 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: +102% Начислено дивидендов за 5 лет: 68,14 р. (17%) 5. НЛМК NLMK Вес в индексе: 1,56% Стоимость акции на 26.07.2019: 147,22 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 169,9 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: +15% Начислено дивидендов за 5 лет: 91,75 р. (62%) 6. OZON-адр OZON Вес в индексе: 1,49% Стоимость депозитарной расписки на закрытии торгов в первый день торгов 25.11.2020: 2820 р. Стоимость депозитарной расписки на 26.07.2024: 3828,5 р. Изменение стоимости расписки за все время: +35,8% Дивидендов компания не выплачивает. 7. Интер РАО IRAO Вес в индексе: 1,39% Стоимость акции на 26.07.2019: 5,794 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 3,81 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: -34,2% Начислено дивидендов за 5 лет: 1,22314 р. (21%) 8. Мосбиржа MOEX Вес в индексе: 1,28% Стоимость акции 26.07.2019: 91,95 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 239,36 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: рост в 2,6 раза Начислено дивидендов за 5 лет: 39,57 р. (43%) 9. ММК MAGN Вес в индексе: 1,28% Стоимость акции на 26.07.2019: 43,51 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 52,25 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: +20% Начислено дивидендов за 5 лет: 18,53 р. (42,6%) 10. РУСАЛ RUAL Вес в индексе: 1,24% Стоимость акции на 26.07.2019: 29,1 р. Стоимость акции на 26.07.2024: 35,945 р. Изменение стоимости акции за 5 лет: +23,5% Начислено дивидендов за 5 лет: 0,02$ (4%) Выводы ▪️Не всегда стоимость акций растет в течение 5 лет. Поэтому нужна диверсификация, а также необходимо покупать на коррекциях. ▪️Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 34,6% или 6,1% годовых. ▪️Средняя бумажная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 39% или 6,8% годовых. ▪️Официальная инфляция с июля 2019 года составила 42%. Кстати, индекс Мосбиржи вырос за 5 лет только на 12%. В следующей части рассмотрю акции из третьего десятка индекса Мосбиржи. #акции #дивиденды