Что такое криптовалюта и как на ней заработать
В этом году криптовалюта может серьезно вырасти в цене: рынок ждет снижения ставки в США, торгов биржевыми фондами на биткоин, а еще так называемого халвинга — сокращения выпуска биткоинов, которое обычно взвинчивает цену на тысячи процентов. Но чтобы заработать на молодом рынке, нужно понять, что такое криптовалюта и как она работает.
Чем криптовалюта отличается от фиатных денег
От чего зависит цена на криптовалюту
Как заработать на криптовалюте: трейдинг, стейкинг, лендинг, холдинг
Чем криптовалюта отличается от фиатных денег
Криптовалюта — это электронные деньги, которые устроены совершенно иначе, чем фиатные (бумажные). Давайте сравним.
Фиатные деньги
Держатся на своеобразных «арбитрах» — это банки, платежные системы и государство. Арбитры поддерживают доверие между всеми владельцами денег и разрешают конфликты. Банки не допускают двойных трат и подозрительных операций. Если украдет сам банк, вмешается государство и восстановит доверие к системе.
Государство выступает и верховным главнокомандующим: национальный ЦБ регулирует выпуск и курс валюты, инфляцию и трансграничное движение капитала.
Фиатные деньги подвержены инфляции: в 2023 году мировые валюты в среднем обесценились на 7%.
Криптовалюты
В классической криптовалютной системе нет ни арбитров, ни «главнокомандующих»: она полностью децентрализована, контроля нет ни у одного из участников. Доверие автоматизировано и оцифровано. Решение о том, проводить ли транзакцию и сколько выпускать монет, принимают все владельцы криптовалюты. Но действуют они не по настроению, а согласно протоколу криптовалютной системы. Никто не может заморозить счет владельца криптовалюты.
Криптовалютная сеть не привязана к географии: узлы сети (это могут быть и смартфоны или мощные пулы серверов) могут располагаться в любой точке мира.
В некоторые криптовалюты встроен механизм дефляции: число монет ограничено, а их выпуск сокращается по определенному графику. Другие криптомонеты периодически «сжигаются» для повышения их стоимости.
Как устроен биткоин
Сегодня на криптовалютном рынке зарегистрировано больше 2 млн активов. Для простоты все они называются криптовалютами или токенами. Но множество проектов используют только часть механизма классической криптовалюты, пренебрегая и гуманистической философией крипты, и безопасностью пользователей.
Поэтому сначала мы рассмотрим, как устроена первая, классическая криптовалюта — биткоин. А затем проанализируем, чем отличаются от него другие активы.
Главные особенности биткоина — децентрализация и прозрачность. Эти свойства обеспечивают безопасность и надежность системы.
Основа монеты — блокчейн. Это цепочка сгенерированных компьютером блоков, связанных между собой и расположенных в хронологическом порядке. В блоки записаны все транзакции с каждой монетой начиная с ее выпуска. То есть это своеобразный открытый журнал учета, который ведут все пользователи.
Блокчейн формируют и поддерживают владельцы криптовалюты. Все вместе они образуют сеть равноправных узлов (пользователей или групп пользователей). Такую сеть еще называют пиринговой, или P2P (от англ. peer to peer, «от равного к равному»). Узлы хранят блокчейн в скачанном виде на своих устройствах.
Часть узлов (другое название — ноды) децентрализованной сети занимается генерацией новых блоков. Такие узлы называют майнерами, или майнинговыми нодами (от англ. mine, «добывать», «разрабатывать рудник»). Название справедливо: биткоин по своим свойствам больше похож на золото или полезные ископаемые, чем на деньги. Число монет ограничено (как и, например, объем драгоценных металлов): последний биткоин будет выпущен в 2140 году, а общее количество не превысит 21 млн. При этом производство монет, как и добыча условного золота, требует работы и ресурсов (компьютерных вычислений и электричества). Сложность и стоимость производства монет со временем растут.
Работа блокчейна надежно защищена криптографией, взломать его практически невозможно. Вот как устроена криптография.
Пользователи сети совершают транзакции и подписывают их цифровой подписью на основе алгоритма ECDSA, который использует два ключа — открытый и закрытый. Закрытый ключ позволяет совершать транзакции, а открытый позволяет другим участникам сети проверять, действительна ли цифровая подпись.
Каждая транзакция имеет вход и выход. Вход — это другая транзакция, из которой она берет деньги. Таким образом, создать монеты из воздуха невозможно.
В блокчейне вся информация, в том числе транзакции, хешируется. Хеш (от англ. hash, «превращать в фарш», «мешанина») — еще одна фишка криптографии. Это строка из цифр и букв фиксированной длины, которую можно получить из любого набора данных с помощью хеш-функции. Например, в биткоине используется хеш-функция SHA-256, она преобразует любые данные в строчки из 64 символов, которые выглядят примерно так: 0xe28d7b949e5014c2d715f51a856d54e86f811d518a325519a0e2d8acb948c6.
Когда пользователи совершают транзакции, они попадают в так называемый мемпул — своеобразный зал ожидания. Здесь транзакции находятся все то время, пока майнеры ищут новый блок.
Чтобы создать новый блок, майнеры решают математическую задачу, а именно ищут некоторое случайное число nonce, которое поможет им сгенерировать хеш заголовка нового блока. Мы помним, что хеш — это производная от некоторого текста. Так вот хеш заголовка нового блока — это производная от целого набора данных: хеша предыдущего блока, хеша всех транзакций, которые ждут согласования в этот момент, и того самого числа nonce.
Таким образом, блоки надежно связаны между собой: хеш блока 5 вычислен на основе хеша блока 4, хеш блока 4 вычислен на основе хеша 3, хеш блока 3 содержит хеш блока 2 и так далее.
Вычислить правильный хеш очень сложно, а вот проверить — очень легко. Как только майнер транслирует в сеть найденный блок, в течение пары секунд остальные узлы проверяют, верен ли хеш, а также проверяют транзакции внутри блока (если все цифровые подписи достоверны и баланс кошельков отправителей не ушел в минус, все в порядке).
Если все хорошо, блок «запечатывается» и добавляется в цепочку. Обычно на формирование нового блока уходит около десяти минут.
Каждый новый сгенерированный блок содержит не только транзакции пользователей, но и транзакцию под названием «выпуск новых монет». Эти биткоины перечисляются в виде вознаграждения майнеру, нашедшему блок.
Размер вознаграждения начинался с 50 BTC за блок, но каждые четыре года он сокращается в два раза (это называется «халвинг») и сейчас составляет уже 6,25 BTC. Таким образом в биткоин встроен механизм дефляции: со временем эмиссия сокращается, а в 2140 году прекратится вовсе. После этого майнеры будут получать только комиссию за поддержание работоспособности сети.
Чем глубже транзакция ушла в цепочку, то есть чем больше новых блоков появилось после нее, тем больше подтверждений она получила и тем сложнее ее изменить.
Фактически злоумышленник не может изменить блок в середине блокчейна, как не может вытащить деталь из середины башни, построенной из лего: придется переделывать его хеш, а значит, и все последующие хеши блоков после измененного. Он может попытаться изменить последний блок — например, вернуть себе только что потраченные биткоины. Но шансы на успех невелики: в это же время честные майнеры находят правильные блоки, и честная цепочка в конце концов опережает нечестную.
Две задачи Сатоши Накамото
Создатель биткоина анонимный гений Сатоши Накамото при разработке электронных денег пытался решить две задачи:
1. Избежать двойных трат монет (цифровой код легко скопировать и вставить). Эта задача решена с помощью открытого реестра транзакций: все пользователи могут проверить, потрачена монета или еще нет.
2. Разрешить так называемую проблему византийских генералов, которая встает перед любой децентрализованной сетью. А именно проблему достижения согласия в условиях, когда часть узлов может действовать злонамеренно, а арбитров нет. Это жизненно важный вопрос для сети: она сможет существовать и отражать атаки мошенников только в том случае, если большая часть узлов будет действовать одинаково. Ответ Накамото — цепочка блоков, сгенерированных с помощью вычислительных мощностей.
Решение математической задачи для генерации нового блока — это так называемый механизм консенсуса, который носит название «Доказательство работы» (Proof of work, PoW). Самая длинная цепочка таких «доказательств» (блоков) и есть мнение большинства узлов, и, что бы ни случилось, майнеры продолжают именно ее.
Злоумышленник может взломать блокчейн, только если соберет больше 50% мощностей сети. Но это крайне дорого: по оценкам Сoin Metrics, для атаки на биткоин потребуется 7 млн ASIC-майнеров стоимостью $20 млрд и электроэнергия стоимостью $2 млрд, а для атаки на Ethereum — $34,4 млрд для стейкинга (другой механизм формирования блоков).
С другой стороны, если злоумышленник соберет 50% мощностей, перед ним встанет выбор: взломать сеть и обрушить стоимость собственных монет или генерировать новые блоки и получать вознаграждение. По замыслу Накамото, второе должно быть выгоднее. «Биткоин — это система, которая стимулирует участников быть честными», — писал он.
Как работают криптовалюты
Существует несколько видов криптоактивов.
Криптомонеты, или коины, — классический тип криптовалют, описанный выше. Работают на собственном блокчейне, называются нативными монетами для блокчейна/платформы. Обычно выделяют биткоин и альткоины (все другие монеты).
Токены — криптоактив, созданный на стороннем блокчейне, больше похож на акции.
Стейблкоины — токены, стоимость которых привязана к фиатной валюте.
NFT — невзаимозаменяемые токены, созданы на стороннем блокчейне. Если один биткоин можно легко обменять на другой, то каждый NFT уникален и удостоверяет право собственности его владельца на некий контент.
Далеко не все эти криптоактивы децентрализованы, свободны от стороннего контроля и защищены блокчейном, хотя и созданы на нем.
Токены, в том числе NFT, созданы с помощью так называемых смарт-контрактов на сторонних блокчейнах. И если блокчейн взломать практически невозможно, то смарт-контракты подвергаются хакерским атакам довольно часто.
Стейблкоины созданы отдельными компаниями и являются централизованными криптовалютами. Судьба этих монет фактически зависит от добросовестности этих компаний.
Зачастую создатели монет жертвуют децентрализацией и подвергают блокчейн риску ради более быстрой работы сети. Суть в том, что у блокчейна одновременно хорошо работают две составляющие, а третья страдает (основатель платформы Ethereum Виталик Бутерин назвал это трилеммой блокчейна):
- децентрализация;
- безопасность;
- масштабируемость (скорость обработки транзакций).
Например, механизм консенсуса биткоина, «доказательство работы», считается, с одной стороны, громоздким и «древним», а с другой — самым надежным. Биткоин может обрабатывать всего семь транзакций в секунду, тогда как Visa за счет централизации может обрабатывать 1 500—2 000 транзакций в секунду. Когда растет эффективность вычислений (например, компьютеры стали быстрее), растет и сложность задачи по нахождению хеша блока в блокчейне биткоина. Так что и десять лет назад, и сегодня пользователи могут генерировать по-прежнему один блок в десять минут, то есть сеть биткоина не становится быстрее и производительнее со временем. Следствие этой проблем — дороговизна. Все пользователи блокчейна платят комиссии (так называемый газ) за совершение транзакций. Эти комиссии получают майнеры — за то, что фактически работают на поддержание сети.
Когда на рынке ажиотаж, комиссии за транзакции взлетают. Майнеры сами выбирают, какие транзакции обрабатывать первыми, а пользователи доплачивают им за скорость (если пожадничать и заплатить ниже предлагаемого уровня, проведения комиссии можно и не дождаться). В 2023 году размер комиссии для биткоина колебался в диапазоне примерно от $0,5 до $30.
Чтобы сделать есть быстрее, создатели монет используют другие механизмы консенсуса — например, «доказательство доли» (Proof of stake, PoS) или «делегированное доказательство доли» (dPoS). Они работают следующим образом.
— В случае PoS блок генерируют не майнеры, а так называемые валидаторы. Валидаторы должны владеть монетами, блок генерируется случайным образом по принципу «чем больше денег на счету у пользователя, тем больше вероятность, что именно он сгенерирует новый блок».
— В случае PoS все происходит как в воображаемом государстве: узлы выбирают всего несколько делегатов, которые и занимаются согласованием транзакций и генерацией блоков. Меньше узлов — меньше децентрализация и выше риск сговора и мошенничества, зато быстрее работа.
Иногда децентрализацией жертвуют сами создатели и участники сети. В 2016 году на базе Ethereum был запущен проект для управления инвестиционным капиталом The DAO. Из-за программной ошибки в смарт-контракте хакер украл у проекта эфир на сумму $50 млн. Чтобы спасти судьбу стремительно дешевеющего эфира, Виталик Бутерин предложил два решения, в том числе откатить блокчейн до того момента, когда кражи еще не было, и майнить альтернативную цепочку, в которой монеты сохраняются на счету компании. Часть сообщества одобрила идею, а часть посчитала, что это нарушает стандарты децентрализации и концепции блокчейна. В итоге цепочка разделилась на две: в одной взлома никогда не происходило (это Ethereum), во второй взлом произошел (монету в этой цепочке переименовали в Ethereum Classic).
История криптовалюты
1980—1990-е годы
История криптовалюты началась в 1980-х с работ профессора Университета Беркли Дэвида Чаума. Интернет только зарождался, а Чаум уже думал, как обеспечить будущим пользователям приватность в «страшном киберпространстве». Он впервые описал протокол, похожий на блокчейн, и придумал, как анонимно проводить онлайн-платежи. Но реализовать идею не смог: его компания DigiCash спустя несколько лет обанкротилась. DigiCash работала с банками — предоставляла им программное обеспечение, позволявшее клиентам проводить анонимные транзакции. Система цифровой наличности Чаума называлась eCash, а деньги в ней — CyberBucks.
Идеи профессора подхватило неформальное онлайн-движение шифропанков (cypherpunks). Разработчики, инженеры и криптографы, шифропанки придерживались либертарианских взглядов, то есть чтили свободу и скептически относились к государству. Движение предлагало обеспечивать анонимность граждан в киберпространстве с помощью «криптографии, систем анонимной пересылки почты, цифровых подписей и электронных денег».
Шифропанки пытались воплотить идеи в жизнь. В 1998 году 22-летний участник движения Вэй Дай сформулировал концепцию электронной децентрализованной валюты b-money, крайне похожей на биткоин. В том же году другой шифропанк, Ник Сабо, описал алгоритм работы криптовалюты bit gold. Он также разработал концепцию смарт-контрактов, которые в 2015 году стали фишкой платформы Ethereum. Шифропанки почти придумали криптовалюту. Но код для нее пришлось ждать еще десять лет.
2008—2011 годы
Осенью 2008 года Вэй Дай получил вежливое письмо от анонимного разработчика по имени Сатоши Накамото. Тот утверждал, что ему удалось реализовать идею b-money с некоторыми поправками. Накамото представил шифропанкам концепцию своей децентрализованной электронной валюты и несколько месяцев подробно отвечал на вопросы. В начале 2009 года он наконец выслал им файл, над которым работал два года, — Bitcoin.exe. Накамото не знал, поверят ли люди в новые электронные деньги после неудач с DigiCash. Но он надеялся, что все начнут покупать биткоин по принципу «на всякий случай — а вдруг приживется». И это станет самосбывающимся пророчеством.
Биткоин прижился. В 2011 году о новых электронных деньгах написал Forbes, и это был первый триумф криптовалюты: цена биткоина подскочила с нескольких десятков центов до $30. В том же году Накамото отошел от дел и исчез, оставив нетронутым первый миллион сгенерированных биткоинов. Кто стоит за именем легендарного изобретателя биткоина, неясно до сих пор.
2011—2017 годы
Накамото назвал биткоин первой базовой P2P-валютой, которая позволит миру произвести сколько угодно новых, более эффективных электронных денег. Так и вышло: на рынке быстро появились альтернативные монеты (альткоины) — Litecoin, PPcoin, Novacoin и т.д. Их разработчики использовали новшества: скрипты вместо хеш-функций, альтернативные способы достижения консенсуса и т.д.
В 2013 году случился первый безумный скачок стоимости биткоина: монета, которая стоила $10—20, к осени 2013-го пробила отметку в $1 000. До этого, в 2012 году, впервые случился халвинг биткоина — и выпуск монет (вознаграждение майнеров) сократился в два раза.
В это же время 19-летний разработчик из Канады Виталик Бутерин презентовал концепцию платформы Эфириум. Она представляла собой программную среду: на виртуальной машине платформы, как на движке, можно было делать любые децентрализованные приложения (dApps) и запускать смарт-контракты (алгоритм, который производит какое-то действие между двумя сторонами при выполнении определенных условий). «Биткоин был „калькулятором“ — простым устройством, которое хорошо выполняло одну функцию, а Эфириум должен стать смартфоном, который позволит пользователям создавать любые новые продукты», — объяснял Бутерин.
Блокчейн Эфириума был запущен в 2015 году: одни разработчики стали создавать аналогичные блокчейны, а другие воспользовались платформой, чтобы создать на его блокчейне собственные токены.
В 2014—2015 годах на рынке разразилась первая криптозима: Китай заявил о запрете криптовалют в стране, мошенники взломали популярную криптобиржу Mt.Gox и украли 744 тысячи биткоинов, на рынке началась паника и затяжное падение криптовалют. Биткоин потерял 87% стоимости.
В 2016 году случился второй халвинг биткоина, а в следующем году началась криптовалютная лихорадка:
— цена биткоина подскочила почти в 20 раз, до $20 000;
— на рынке случился бум ICO (привлечение инвестиций через первичное размещение монет);
— на базе Эфириума появились невзаимозаменяемые токены NFT;
— Чикагская биржа опционов и Чикагская товарная биржа запустили торги фьючерсами на биткоин.
2017—2024 годы
Бум сменился очередной криптозимой: в 2017—2018 годах биткоин потерял 84%.
В 2019 году новым трендом в криптомире стали распределенные финансы, или deFi-приложения, — платформы, созданные на основе смарт-контарктов, которые заменили пользователям банки.
В 2020 году биткоин приблизился к отметке $65 000, а в 2021-м установил новый исторический рекорд в $69 000. Мир купался в деньгах, которыми правительство пыталось залечить проблемы в экономике. Часть этих денег и ушла в рисковые активы — акции и криптовалюты. Популярность NFT достигла пика: пользователи токенизировали котят, мемы, твиты и продавали это за тысячи и миллионы долларов.
Пузырь лопнул в 2022 году. Сначала крах стейблкоина TerraUSD (UST) и криптовалюты Luna привел к паническим распродажам и обвалу рынка криптовалют на $60 млрд. Затем обанкротилась одна из крупнейших криптобирж FTX с капитализацией в $32 млрд: площадка осталась должна кредиторам и инвесторам около $8 млрд, а основателя обвинили в мошенничестве. Примерно 95% NFT-активов обесценилось.
2024 год вернул на рынок оптимизм: в январе американская Комиссия по ценным бумагам официально одобрила запуск 11 первых ETF, инвестирующих напрямую в биткоин. Участники рынка уверены — это сделает криптовалюту мейнстримом.
Обзор основных монет
В феврале 2024 года на крипторынке было зарегистрировано 2,2 млн криптоактивов с капитализацией $1,95 трлн. Вот топ-10 криптовалют по стоимости.
BTC (биткоин) — $999 млрд
Первая и самая популярная криптовалюта в мире. Биткоины не привязаны к какому-либо активу, их цена зависит от спроса. Предполагается, что будет добыто почти 21 млн биткоинов, это случится в 2140 году. Биткоин считается самой «трушной» и безопасной криптой, многие предпочитают покупать именно его.
Ether (эфир) — $348 млрд
Эфир — нативная монета блокчейн-платформы Ethereum, которая появилась в 2015 году. Если биткоин — «золото» крипторынка, то эфир — «серебро». Блокчейн Ethereum стал первой платформой для создания децентрализованных приложений на основе смарт-контрактов. Эмиссия не ограничена, но регулярно происходит «сжигание» эфира.
Tether USDt — $98 млрд
Стейблкоин, привязанный к доллару. Был выпущен в 2015 году компанией Tether Limited. Формально стоимость Tether USDt обеспечена долларовыми резервами, но состав этих резервов регулярно вызывает вопросы. Например, в 2021 году, по данным Bloomberg, обеспечение включало краткосрочные кредиты крупным китайским компаниям (некоторые упоминали проблемного девелопера Evergrande, однако основатели Tether USDt это опровергали).
BNB — $55 млрд
Binance Coin (BNB) — нативный коин криптобиржи Binance. Обеспечивает работу всей экосистемы Binance, а также дает скидку на уплату комиссий. Разработчики периодически сжигают часть BNB, чтобы поддерживать цену монеты. За Binance пристально следят власти США: в 2023 году биржу признали виновной в нарушении правил борьбы с отмыванием денег и в пособничестве обходу санкций. Штраф составил $4,3 млрд, глава биржи Чанпэн Чжао ушел в отставку.
Solana — $45 млрд
Solana — нативная монета блокчейн-платформы Solana. Была создана в 2017 году Анатолием Яковенко из Solana Labs. Платформа позиционировалась как замена Ethereum. Фишка Solana — сверхбыстрая работа. Создатели заявляли, что сеть может поддерживать пиковую пропускную способность в 65 000 транзакций в секунду — это примерно в 10 000 раз быстрее, чем у биткоина, в 4 000 раз быстрее, чем у Ethereum. На деле Solana регулярно отключается, а пользователи шутят, что Solana работает как советский магазин — с 9:00 до 18:00.
XRP — $29,4 млрд
XRP — нативная монета для глобальной платежной платформы Ripple. Эта платформа работает с крупными банками, а XRP используется для конвертации между различными валютами. Ripple известна разбирательством с Комиссией по ценным бумагам США (SEC). В 2020 году главный биржевой регулятор обвинил платформу в продаже под видом токенов XRP незарегистрированных ценных бумаг на $1,3 млрд. Суды идут уже несколько лет.
USDC — $28 млрд
USD Coin (USDC) — стейблкоин, стоимость фиксирована относительно доллара США. Была основана в сентябре 2018 года на базе блокчейна биткоина (Omni Layer). Как и у Tether USDt, детали обеспечения не раскрываются. Часть резервов USDC хранилась в банке Silicon Valley Bank (SVB). В марте 2023 года на фоне краха SVB монета на сутки отвязалась от доллара и опустилась до $0,92.
Cardano — $21 млрд
Нативная монета для одноименной блокчейн-платформы, запущена в сентябре 2017 года. Cardano была заявлена как еще одна «убийца» Ethereum. Но проект не выстрелил: после запуска сеть c тpудoм cпpaвлялacь c бoльшими oбъемaми тpaнзaкций, пользователи оказались разочарованы. Основная проблема Cardano заключается в отсутствии полезной активности: сеть не поддерживает ни USDt, ни USDC, скорее всего, сеть ждет забвение, писали аналитики K33 Research.
Avalanche — $13 млрд
Нативная монета для одноименной блокчейн-платформы с высокой пропускной способностью смарт-контрактов. Avalanche была запущена 21 сентября 2020 года и, в отличие от Cardano, пока действительно конкурирует с Ethereum. Сеть состоит из трех отдельных блокчейнов: X-Chain, C-Chain и P-Chain. Каждая цепочка имеет отдельную цель, что позволяет значительно увеличить скорость обработки транзакций. Avalanche, которые платятся в виде комиссий на платформе, затем сжигаются.
TRON — $12 млрд
TRON — платформа для создания развлекательных децентрализованных приложений, основанная на блокчейне. Нативный токен — TRX. Платформу запустил китайский предприниматель Джастин Сан в 2017 году. В 2017—2018 годах TRON провела одно из самых масштабных ICO и собрала $70 млн. TRON использует механизм консенсуса «делегированное доказательство доли».
Как купить криптовалюту
Криптовалюту можно купить на криптобиржах, в специальных обменниках, через криптобанкоматы, платежные системы, а с недавних пор даже на фондовом рынке. Самая популярная криптобиржабиржа — Binance — недавно запретила операции с рублем, но есть и множество других: Bybit, OKX, Huobi, MEXC, KuCoin, EXMO, Bynex, Garantex. Многие из них поддерживают работу с российскими рублями: купить криптовалюту можно с помощью обычной банковской карты.
Приобрести крипту можно и в P2P-обменнике — на специальной площадке, где пользователи обмениваются друг с другом криптовалютой. Например, на Binance P2P, Bybit P2P, Bitpapa и т.д. Комиссия на таких площадках зачастую отсутствует или минимальна.
Список обменников и курсов валют можно посмотреть, например, на Yourcryptoex.ru или на сайте BestChange.com. А на этой карте указаны криптоматы — физические банкоматы, в которых можно купить, обменять или обналичить виртуальную валюту. В России такие криптоматы стоят в Москве, Екатеринбурге, Красноярске, Омске и других городах.
С 2024 года купить криптовалюту можно и на американской бирже — через специальный ETF. Это, например, Grayscale Bitcoin Trust, Bitwise Bitcoin ETF, Hashdex Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust, Valkyrie Bitcoin Fund, ARK 21Shares Bitcoin ETF и т.д.
За покупку и транзакции с криптовалютой придется заплатить комиссию: ее размер зависит от того, на базе какого блокчейна совершается операция, а также от нагрузки на блокчейн. Например, USDt можно отправлять через Ethereum (USDT ERC-20), через BNB Chain (USDT BEP-20) или Tron (USDT TRC-20). Перед транзакцией сравните все три варианта: комиссия может различаться в разы. Комиссия выше в пиковые часы. Если срочности у вас нет, подождите пару часов и проверьте снова.
Где хранить криптовалюту
Криптокошелек — это специальная программа, которая хранит ваш секретный ключ (Private Key), позволяющий совершать операции с криптовалютой.
Глобально криптокошельки делятся на кастодиальные и некастодиальные.
Кастодиальный кошелек — это интерфейс, который дает вам доступ к монетам на блокчейне, и этот доступ есть только у вас. Кастодиальные кошельки бывают аппаратные (выглядят как флешка или банковская карта с поддержкой Bluetooth) и даже бумажные (распечатанный QR-код). Аппаратный кошелек нужно покупать только у официального дилера: «флешки», прошедшие через маркетплейсы или условный Авито, могут просто перепрошить так, что злоумышленник получит доступ к вашему счету. Бумажный кошелек можно сгенерировать на специальном сайте — например, на BitAddress или WalletGenerator.
Некастодиальный кошелек — кошелек, сгенерированный специальным сервисом или криптобиржей. Сервис действует как банк (кастодиан) и хранит ваши деньги у себя. Плюс в том, что, если вы потеряете ключи, «банк» восстановит кошелек по паспортным данным. Но минусов больше: самый надежный кастодиан может обанкротиться или в одночасье исчезнуть с вашими деньгами. К сожалению, история молодого и пока дикого крипторынка полна таких событий.
Как правило, некастодиальные криптокошельки работают без подключения к интернету (поэтому их называют холодными). «Холодный» кошелек работает в паре с «горячим» — кастодиальным. Аппаратным или бумажным кошельком вы подтверждаете операции, которые совершаете в «горячем» кошельке. Это как ПИН-код к банковской карте.
Важный нюанс: после генерации кошелька программа выдаст вам SEED-фразу — это набор из 12—24 случайных слов, которые позволят вернуть доступ к кошельку, если потеряете пароль. Хранить в цифровом виде ее нельзя: лучше перепишите слова от руки.
Популярные криптокошельки
- MetaMask — криптовалютный кошелек в виде расширения для браузера и приложения для смартфона;
- Trust Wallet — принадлежащий бирже Binance кошелек для смартфона;
- Ledger — это популярный аппаратный кошелек с удобным приложением Ledger Live.
Зачем нужна криптовалюта
Криптовалюту можно использовать по прямому назначению — в качестве платежного средства. В Сальвадоре биткоин даже признан законной валютой. В других странах расплатиться криптой можно в интернете: например, сайт Cryptwerk предлагает больше 10 000 площадок, которые принимают крипту. Другой похожий список предлагает BitPay. В России криптовалюта признана имуществом, а не денежным средством, расчеты внутри страны в крипте запрещены.
Но Накамото и шифропанки хотели сделать криптовалюту чем-то большим, чем очередной вид денег. «Это очень привлекательно с либертарианской точки зрения, если мы сможем правильно это объяснить. Хотя я лучше разбираюсь в коде, чем в словах», — писал Накамото. Шифропанки считали, что система биткоина может стать социально полезной и предложить миру «народную децентрализованную валюту», свободную от государственного регулирования. «Основная проблема с традиционной валютой — это доверие, которое требуется, чтобы заставить работать финансовую систему. Мы должны доверять центральному банку в том, что он не обесценит валюту, но история бумажных валют полна нарушений этого доверия», — писал Накамото.
Отсутствие зависимости от государства должно, с одной стороны, защитить деньги от инфляции, а с другой — обеспечить свободное движение капитала. Достигает ли криптовалюта этих целей?
В 2023 году аналитики S&P указывали, что в развивающихся странах люди зачастую используют криптовалюту именно так. «Криптоактивы используются в качестве альтернативы хранению национальной валюты на фоне очень высокого уровня инфляции, быстрого обесценивания валюты или жесткого контроля за движением капитала. В некоторых странах криптовалюты также могут использоваться для обхода финансовых санкций», — указывали они.
В прошлом году криптовалюты использовали 420 млн человек (около 5% населения планеты), больше всего в Нигерии, Турции и ОАЭ (см. табличку), в России криптовалютой пользовалось 14% населения.
Топ-10 стран, использующих криптовалюты
Источник: Statista
В развитых странах ситуация с защитой от инфляции сложнее. По мнению аналитиков S&P, история криптовалют слишком коротка, чтобы утверждать однозначно, могут ли новые деньги стать хеджем от инфляции. Единственное, что ясно сегодня, — курс доллара в целом обратно пропорционален ценам на криптоактивы.
Криптовалюту принято также использовать в качестве ценного актива. «Биткоин — это как золото, только лучше», — говорил Гэвин Андресен, разработчик, который вместе с коллегами дорабатывал сеть биткоина, когда Накамото отошел от дел.
От чего зависит цена на криптовалюту
Крипта относится к высокорискованным активам: во время роста экономики и оптимизма на рынках инвесторы активно скупают монеты, а в случае проблем — быстро продают. «Биткоин привязан к тому же спекулятивному капиталу, который кормит американские техи. На него переливается ликвидность в качестве диверсификации „фонды“», — писал в своем телеграм-канале частный инвестор, заместитель гендиректора РВК Алексей Басов. Биткоин также называют «прокси на ликвидность». Такая взаимосвязь хорошо видна на графике ниже, где показаны общие активы на балансе ФРС и цена биткоина с 2016 года.
Эксперты считают, что цены на крипту также зависят от «китайского фактора».
Большая часть биткоинов сосредоточена в руках этнических китайцев, и, как только в китайской экономике и на фондовом рынке случаются проблемы, цена на биткоин и на всю криптовалюту растет — китайские граждане перекладывают деньги в криптовалюту, считает китаевед Николай Вавилов. Например, в мае 2019 года, когда торговые отношения между США и Китаем внезапно обострились и китайские банки ввели ограничение на выдачу долларов, курс биткоина за две недели взлетел с $5 300 до почти $8 400 за монету.
Государственная политика в отношении криптовалюты — еще один фактор влияния на цену. Заявления и политика руководителей крупных стран могут вызвать коррекцию на рынке или, наоборот, поддержать цены.
Наконец, на состояние крипторынка влияют скандалы и многочисленные мошенничества. Например, крах стейблкоина TerraUSD (UST) и криптовалюты Luna летом 2022 года привел к паническим распродажам и обвалу рынка криптовалют на $60 млрд.
Как заработать на криптовалюте: трейдинг, стейкинг, лендинг, холдинг
Трейдинг — это заработок на краткосрочном изменении цены криптоактивов. Цены на криптоактивы отличаются экстремальной волатильностью, а также поддаются прогнозированию с помощью технического анализа.
Трейдер может заработать и на арбитраже, то есть воспользоваться разницей в ценах на один и тот же криптоактив на разных биржах. Различия можно найти с помощью специальных сканеров: ArbitrageScanner, P2P.Army и других. А на бирже OKX есть даже собственный арбитражный бот.
Некоторые биржи предоставляют возможность так называемого копитрейдинга — автоматического повторения сделок опытного участника рынка, «лид-трейдера». Такая опция есть на криптобиржах Binance, Bybit, OKX, Bitget, BingX и других.
Стейкинг — фактически заморозка криптовалюты для поддержки работы блокчейна. Это похоже на депозит — инвестор хранит монеты на специальном счете и получает за это проценты. Такой метод применяется в сетях, которые в качестве механизма консенсуса используют алгоритм Proof-of-Stake (PoS). Его применяют, например, EOS, Tezos, TRON, Cosmos и другие сети.
Стейкинг — рискованный вид инвестиций, который привлекает множество мошенников. Чаще всего это касается молодых проектов, которые предлагают подозрительно высокие процентные ставки.
Лендинг. Криптовалюты можно не только «положить на депозит», но и одолжить под проценты криптобирже. Это можно сделать как на централизованной бирже, так и на децентрализованной платформе (DEX). Порядок процентных ставок сравним с процентами по обычным банковским депозитам.
Холдинг — криптовалюту можно купить и держать долгий срок в ожидании роста цен. Например, цена биткоина с 2012 года выросла более чем на 600 000%.
Торговля биржевыми инструментами. Заработать на криптовалюте можно и на фондовом рынке: купить ETF на биткоин, акции майнинговых компаний, акции криптобирж и т.д. Правила те же: либо заняться трейдингом, либо держать в лонг.
Заработать на халвинге биткоина. Раз в четыре года объем эмиссии биткоинов сокращается в два раза — так будет происходить до того момента, когда будет добыт последний биткоин (чуть меньше 21 млн монет). Исторически после каждого халвинга цена биткоина взлетает на тысячи процентов. Следующий халвинг намечен на апрель 2024 года. Главное, управлять рисками. Во-первых, примерно через год хайпа цена монеты так же резко откатывается вниз. Во-вторых, еще никогда халвинг не выпадал на период сверхвысоких ставок ФРС.
