$QIWI Всем привет. Инвестиции это риски, друзья. Какое-то решение менее рискованное, какое-то более. Сегодня поговорим о более рискованных инвестициях. В моей стратегии есть пункт о том, что часть средств выделяется на рисковые активы, и это те средства, которые мне не жалко потерять. Только такие средства я инвестирую в эти направления. Думаю, сейчас пришло время рискнуть. Для этих инвестиций я выбрал компанию $QIWI Ниже я расскажу о том, почему я пришел именно к этому выбору, и конечно затрону немного фундаментальный и тех анализ. Кстати, вы, наверное, спросите, в чем риск, ведь результаты компаний прекрасные. Риски сугубо в том, что это не акции, а расписки. В общем, нет точной информации о перерегистрациях компаний на территорию РФ, много информации, много не решенных вопросов, и нет никакой конкретики. А это, в купе, может отразится на высокой Betaпо рынку и «летать» цена может как вверх так и вниз достаточно не предсказуемо. Так же затронет ликвидность, и так далее. Так что, Поехали. $QIWI 1. Финансовые результаты просто прекрасные. Рассматриваем отношение 3 кв. 22г к 3 кв. 21 г. и 9 мес. в тех же периодах. Общая выручка все компании +35,9% по кв. и +43,2% по 9 мес. Вот это темп. Самый основной драйвер этого роста – выручка за переводы. +24,2% по кв. и +27,9% по 9 мес. А теперь скажите, актуально ли еще переводить деньги в нашем время, как дела с картами, как дела с переводами в банках, а люди уже прощупали новые способы переводов. На эти вопросы ответы у нас есть. А значит, что прошедший 4 кв. 22 г наверное будет предсказуем, особенно с учетом праздничных периодов. Так. Много цифр. Давайте копать 9 мес 22г. к 9 мес 21г. Этот период и так откроет нам глаза на результаты. 2. Маржинальность переводов. С 1,04% до 1,31%. Пушка рост. 3. Чистая прибыль с переводов (маржа то поднялась) +44%. Господа. Компания должна купаться в свободных деньгах в этом году. Смотрим дальше: 4. Операционные расходы увеличились. +23,4%. На фоне роста чистой прибыли, рост расходов ниже прошлого периода, а значит, компания сработала эффективнее в плане расходов. 5. Чистый денежный поток. Вырос. Из минусового, за прошлый период. Деньги у компании есть. Скрин ниже. 6. И на последок вишенка. Скорректированная чистая прибыль. Важнейший показатель всей операционной деятельности со всеми вычетами. +13,3% Прибыль на акцию 159,45 р. по сравнению с прошлым периодом в 119,66 р. Дополнительного выпуска акций не было. Скрин ниже. В общем, результаты потрясающие, а тенденции в мире говорят нам о том, что 4 кв. будет еще более эффективным и результаты по году так же будут отличными. Наши любимые мультипликаторы ROE (22,9%) Отлично ROA (12,9%) Хорошо EV/EBITDA( - 0,5) Превосходно P/E (2,22) Нормально P/S (0,88) Прекрасно Немного тех анализа: Уровень 280 – 370 подтвержден новым уровнем и объемами на покупку. Текущий уровень 370-440 вырисовывает флаг, который с большой вероятностью будет пробит и отправит цену к 520. Это вполне реально на фоне приближающегося отчета и ожидаемых финансовых результатов. Что дальше? Я вхожу и наблюдаю до самого отчета. По факту выхода отчета, или за пару дней до него буду принимать какие-либо решения. Скорее всего, эта идея на краткосрок, до выхода отчета. Помните, решение вы принимаете самостоятельно, исходя из своей стратегии. Не является ИИР. #россия #краткосрок #инвестиции