Выборы, выборы - кандидаты п&^@%! Хотя события в Америке последние годы не оказывают никакого влияния на наш рынок. Но выборы все же видимо чуть-чуть отразятся. Народ ждет победы Трампа и следом скорого завершения СВО и как следствие всех благ для нашего рынка. Ну и соответственно некоторого негатива от прихода Камалы и ее дальнейшей поддержки Украины. Хотя, как по мне, все это - просто шум. Все же ни Трамп не способен одномоментно остановить конфликт, да и никакая поддержка Камалы уже не способна ничего изменить. Почему - не буду расписывать, просто посмотрите обзоры адекватных военных блогеров. В итоге, если выиграет Трамп и вдруг начнется ралли - буду немного подрезать позиции. А если вдруг Камала, то с удовольствием докуплю чуть дешевле, если дадут. Хотя кэша надо признать почти не осталось, уровни по большинству акций и ОФЗ уж очень привлекательные... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Накипело! Про ставку. Вот мне интересно с чего консенсус по ставке 20, а может и 21%? Хотя это как раз понятно. Все аналитики уже уяснили, что у нас ЦБ слегка сумасбродный. Да и у меня, если говорить откровенно, мало сомнений, что впаяют двадцатку. Но все же давайте по фактам: 1) Инфляция замедляется - да медленно, но замедляется. А 4% инфляции на более менее длительном промежутке времени у нас не было и не будет. 2) Кредитование физ лиц практически сдохло, а юр лиц начало замедляться. 3) Малый и средний бизнес банкротятся уже тысячами, что выпускает раб силу на рынок труда. Да, в рамках страны это слезы, и безработица все равно на минималках. Но чтобы кардинально улучшить ситуацию, надо обанкротить кого-то даже не уровня Сегежи, а уровня Газпрома, а его как видим решили не банкротить, сняв нашлепку НДПИ. И тогда надо дожидаться завершения СВО и возвращения сотен тысяч человек на рынок труда. 4) Октябрь-февраль инфляционные месяца. Тут же внезапно дорожают огурцы и все такое... 5) Тарифы на коммуналку в следующем году снова вырастут на 10%+ И вот таких пунктов можно перечислить довольно много. И тут хоть сделай ставку 40% - ничего особо не изменится. Огурцы не подешевеют до весны, а инфляция не станет резко 4%. И как по мне и с инфляцией 8% вполне нормально жить, и не обязательно добивать экономику очередным повышением ставки. Но даже если этот пост наберет тысячи репостов и его чудом прочитает кто-то из ЦБ, вряд ли они ко мне прислушаются. Поэтому с огромной долей вероятности тоже жду в пятницу 20%. Что впрочем в цене, да и скорее всего это будет последним повышением, по выше обозначенным причинам. А значит надо набраться терпения, избегать компании с высокой долговой нагрузкой и дождаться начала снижения ставок в 2025 году и как следствие хорошего роста рынка акций и облигаций. SGZH GAZP Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Идея № 46 Длинные ОФЗ🚀 Тикер: ОФЗ 26238, ОФЗ 26243 Цена (50% и 65% номинала соответственно). ✅Идея. Идея с одной стороны достаточно простая и довольно избитая - купить длинные ОФЗ, дождаться снижения ключевой ставки и заработать на росте тела. А с другой важен же правильный тайминг. Мы не покупали ОФЗ ни год назад, ни в начале года и это было правильным решением. Но теперь когда желающие покупать разбежались на страхах повышения ставки выше 20%. А индекс RGBI находится ниже своих 10 летних минимумов и самый длинный выпуск можно купить вообще за половину номинала. Самое время "рисковать" и покупать... Риски 1) Ужесточение ДКП. Такой риск есть и 20% мы с большой долей вероятности все же увидим. Но это не значит, что длинные ОФЗ должны торговаться с 20% доходностью. Не 10 же лет у нас будет ключевая ставка 20%. 2) Более длительный период жесткой ДКП. Этот риск тоже имеет место быть, но в данном случае лишь сдвинутся сроки реализации идеи, а ожидания скрасит 14%+ купонная доходность. ❗Выводы Долгосрочная идея на год - полтора. Дождаться снижения ключевой ставки до 12-14% и заработать на переоценке тела ОФЗ 25-30% + купоны (15-20%). SU26243RMFS4 SU26238RMFS4 Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией