То, что мертво – умереть не может. Под таким лозунгом в 2 года назад осенью создавал экспериментальный портфель. Смысл в чем – взять аутсайдеров года с твердым фундаментом и попробовать обогнать индекс мос биржи. Брал тогда сталеваров (ММК и Северсталь), Алросу, Полюс, Аэрофлот и ВТБ. Почти все за пару месяцев отросло на 20-25%, эксперимент достиг целей и был благополучно закрыт. Думаю не возобновить ли снова подобный экспериментальный портфель? Кого бы я взял снова? Идеальный кандидат как по мне Газпром. Всеми забыт, уже непопулярен, но, в то же время, имеет фундаментальные факторы роста. Во-первых, за полгода есть прибыль, хоть и на бумаге – свободный денежный поток, увы, отрицательный. К тому же доп НДПИ отменили с 2025 года и прибыль за 2025 может получится уже не бумажная, а вполне настоящая, что приведет к выплате дивидендов в 2026 году. Ну и плюс риски минимальные. Акции итак уже в районе многолетних минимумов. Теперь сюда можно добавить и Транснефть. Она конечно живее всех живых, даже с учетом нового налога, но котировки укатали так, как будто дивидендов вовсе не будет. А они будут и весьма приличные, но повторяться не буду, пост есть ниже. Алроса еще один неплохой кандидат. Санкции, циклический спад на рынке алмазов и вуаля - котировки на многолетних минимумах. Если не верить в то, что алмазы никому не нужны - кажется брать самое время. ММК - еще одна циклическая компания. Спрос на сталь следом за стройкой пошел вниз, прибыль сжалась, дивиденды уменьшились. Но так бывает каждые пару лет - то пусто, то густо. Конечно, возможно акции будут стоить еще немного дешевле на годовом отчете, но интересная точка входа где-то близко. Ну и куда же без ВТБ. Хотя надо признать самый опасный кандидат, который постоянно умудряется стать еще "мертвее". Достаточность капитала - как всегда вопрос довольно острый и если кто-то из крупных заемщиков лопнет, будет ой. Но если без приключений пройдут следующий год, то в 26 году могут быть дивиденды и довольно крупные. А вот кого бы я не взял ни смотря на падение акций в 3 раза – так это Мечел. Компания поймала просто комбо проблем: снижение цен на продукцию + рост % по долгу. И по всей видимости, если ключевую ставку в 2025 году не снизят в 2 раза, то компания окажется на грани банкротства. И в отличии от Сегежи и МВидео, Мечел спасать некому... P.s. если наберем 100 лайков - заведу отдельный портфельчик тыс на 50-100, чтобы подтвердить теоретические изыскания на практике) $GAZP $TRNFP $ALRS $MAGN $VTBR $MTLR Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией