Выборы, выборы - кандидаты п&^@%! Хотя события в Америке последние годы не оказывают никакого влияния на наш рынок. Но выборы все же видимо чуть-чуть отразятся. Народ ждет победы Трампа и следом скорого завершения СВО и как следствие всех благ для нашего рынка. Ну и соответственно некоторого негатива от прихода Камалы и ее дальнейшей поддержки Украины. Хотя, как по мне, все это - просто шум. Все же ни Трамп не способен одномоментно остановить конфликт, да и никакая поддержка Камалы уже не способна ничего изменить. Почему - не буду расписывать, просто посмотрите обзоры адекватных военных блогеров. В итоге, если выиграет Трамп и вдруг начнется ралли - буду немного подрезать позиции. А если вдруг Камала, то с удовольствием докуплю чуть дешевле, если дадут. Хотя кэша надо признать почти не осталось, уровни по большинству акций и ОФЗ уж очень привлекательные... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Накипело! Про ставку. Вот мне интересно с чего консенсус по ставке 20, а может и 21%? Хотя это как раз понятно. Все аналитики уже уяснили, что у нас ЦБ слегка сумасбродный. Да и у меня, если говорить откровенно, мало сомнений, что впаяют двадцатку. Но все же давайте по фактам: 1) Инфляция замедляется - да медленно, но замедляется. А 4% инфляции на более менее длительном промежутке времени у нас не было и не будет. 2) Кредитование физ лиц практически сдохло, а юр лиц начало замедляться. 3) Малый и средний бизнес банкротятся уже тысячами, что выпускает раб силу на рынок труда. Да, в рамках страны это слезы, и безработица все равно на минималках. Но чтобы кардинально улучшить ситуацию, надо обанкротить кого-то даже не уровня Сегежи, а уровня Газпрома, а его как видим решили не банкротить, сняв нашлепку НДПИ. И тогда надо дожидаться завершения СВО и возвращения сотен тысяч человек на рынок труда. 4) Октябрь-февраль инфляционные месяца. Тут же внезапно дорожают огурцы и все такое... 5) Тарифы на коммуналку в следующем году снова вырастут на 10%+ И вот таких пунктов можно перечислить довольно много. И тут хоть сделай ставку 40% - ничего особо не изменится. Огурцы не подешевеют до весны, а инфляция не станет резко 4%. И как по мне и с инфляцией 8% вполне нормально жить, и не обязательно добивать экономику очередным повышением ставки. Но даже если этот пост наберет тысячи репостов и его чудом прочитает кто-то из ЦБ, вряд ли они ко мне прислушаются. Поэтому с огромной долей вероятности тоже жду в пятницу 20%. Что впрочем в цене, да и скорее всего это будет последним повышением, по выше обозначенным причинам. А значит надо набраться терпения, избегать компании с высокой долговой нагрузкой и дождаться начала снижения ставок в 2025 году и как следствие хорошего роста рынка акций и облигаций. SGZH GAZP Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Стартовал сезон отчетов за 3 квартал. Как на этом заработать? Первой в голову приходит мысль купить компании, выигрывающие от роста ключевой ставки и зашортить закредитованные компании. Но не все так просто. Ведь первые уже стоят недешево - те же Мос биржа, Сургут преф, БСП. А в закредитованных итак куча "шортистов" - Сегежа, Мечел, АФК Система. Поэтому тут надо действовать тоньше. Искать сектора и компании, у которых дела лучше, чем в том году, но не все об этом знают) Банки? Спорный вопрос. Нефтянка? Вряд ли. В прошлом году в 3 квартале был рекордный топливный демпфер. Сравнение не в пользу этого года) Сталевары, угольщики, стройка? Отчеты за 3 квартал будут от "так себе" до "ужасных". Ритейл и золодобытчики неплохо себя должны чувствовать. Правда в первом случае идеальный кандидат в процессе переезда, а в остальных не просматривается огромного потенциала. А во втором - весь сектор не без изъяна) Удобрения? Дорого. А в телекоммуникациях много долга. А вот электроэнергетика - это топчик. Тарифы и сбытовые надбавки во многих регионах сильно подняли с 1 июля. Поэтому лично у меня больше половины портфеля в МРСК и сбытах... Жаль на стратегии Дивидендная ракета нельзя купить сбыты( Но остальной электроэнергетикой там тоже затарились) Через пару недель посмотрим насколько эта ставка была оправдана) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.