ЧТО ТАКОЕ ХЕДЖ-ФОНД❓ День добрый, сегодня мы с вами разберёмся, что такое хедж-фонд❓ Терминология 📖 поста: •Хедж-фонд (hedge fund) — это инвестиционный фонд, объединяющий в себе денежные средства инвесторов, которые вкладывает их с целью получения максимальной прибыли при наименьших возможных рисках. Само по себе слово hedge переводится как «изгородь», «страховка», «гарантия» •Шорт — ставка на снижение стоимости акций •Торговля с плечом — торговля с привлечением заемных инструментов •Фьючерсы и опционы — производные ценные бумаги, стоимость которых привязана к базовому активу ВВЕДЕНИЕ Хедж-фонды по структуре управления чем-то похожи на ПИФы: профессиональные управляющие вкладывают деньги инвесторов в соответствии с определённой стратегией. ❗Главное отличие от ПИФов это то, что хедж-фонды могут использовать большой набор рискованных инструментов и стратегий, например торговать на заёмные деньги с плечом, открывать «короткие позиции», вкладываться во фьючерсы и опционы, недвижимость, и т. д.❗ ООСНОВНАЯ ЧАСТЬ Цель хедж-фондов — получать прибыль 💵 при любых ситуациях на рынке. Управляющие фондами хеджируют риски 📊 — распределяют вложения таким образом, чтобы возможный убыток 📉 по одному инструменту компенсировался прибылью 📈 по другому (отсюда и название этого типа фондов). •Иными словами — стратегия хедж-фондов похожа на диверсифицированного трейдера-спекулянта. Хедж-фонды могут привлекать только деньги опытных и крупных инвесторов (китов 🐳), в США — с активами от $ 1 млн 💵💵💵 📌 Порог на вход ⚠️ объясняется тем, что крупные инвесторы могут самостоятельно оценить риски стратегий. Из-за этого регулирование для хедж-фондов не такое строгое, как для остальных инвестиционных фондов. В настоящий момент хедж-фонды, под управлением которых находится более $ 100 млн, обязаны раскрывать состав своего портфеля 💼 только раз в квартал (раз в 3 месяца). В июле 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США предложила повысить этот порог до $ 3,5 млрд. ❗Важно отметить что, хедж-фонды могут не раскрывать информацию об открытых шортах. Это необходимо, чтобы фонды показывали высокую доходность 📈, а их стратегию не копировали остальные 🐹🐹🐹❗ •Считается, что первый хедж-фонд в 1949 году создал социолог и писатель 📚 Альфред Уинслоу Джонс, к тому моменту занимавшийся написанием статьи 📜 о трендах в инвестициях. Джонс привлекал заёмные средства 💰, чтобы улучшить результаты вложений, и использовал торговлю в шорт. Кроме того, он один из первых начал брать комиссию в 20% от прибыли от инвестиций. Сведения о структуре фондов: В США хедж-фонды, в большинстве случаев, состоят из двух организаций: 1️⃣. Создается как партнерство (товарищество) и выступает в качестве инвестиционного менеджера (IM) 2️⃣. Несёт на себе функцию генерального партнера (GP) основного фонда. IM в свою очередь отвечает за портфельные инвестиции, а GP — это учредители и управляющие фондом, которые формируют фонд, контролируют инвестстратегию, оплачивают счета и взимают сборы. •IM получает обычно 2% от чистой стоимости активов базового фонда, а GP — стимулирующее вознаграждение, которое основывается на результатах работы основного фонда в форме распределения прибыли партнерства. Обычно это 20% прибыли. Эту структуру вознаграждения еще называют «2/20». Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам