У. БАФФЕТ VS ХЭДЖ ФОНДЫ Добрый день! Предлагаю ознакомиться с легендарным пари У. Баффета против управляющего инвестиционной компанией Protégé Partners Тедом Сейдсом. В 2007 г. У. Баффет предложил любому заключить с ним пари на сумму 1 000 000$ 💰 Суть пари заключалась в следующем: •В течение 10 лет никто из произвольно выбранных хедж фондов не сможет обогнать индекс S&P 500. Разрешалось выбрать абсолютно любых 5 хедж-фондов. ❗Если бы хотя одному из них удалось бы заработать больше, победитель получал миллион❗ Вызов принял управляющий инвестиционной компанией Protégé Partners Тед Сейдс. •С одним условием. Он самостоятельно выбирает фонды, но не афиширует их публично. Если бы Тед победил - это бы обеспечило ему громкую рекламу. •Практически никто не сомневается, что один из выбранных фондов принадлежит его инвестиционной компании. Баффет в свою очередь покупал индексный фонд Vanguard S&P 500 Index Fund, в основе которого лежит индекс S&P500. Его оппонент ⚔ выбирает пять любых хедж фондов. •Результат считается за минусом всех торговых издержек и комиссий за управление 📊 Немного объясню коротко, что такое Индекс, Фонды и Хэдж фонды: •Индекс Включает в себя бумаги (акции) различных компаний. В определенной пропорции или разной долей веса. •Например, в индекс S&P 500 входит 500 крупнейших компаний США 🇺🇸. Если цена на большинство акций растет 📈 - то и индекс повышается. И наоборот. Доля самых крупных компаний (APPLE, Amazon, Google) составляет несколько процентов (каждой). % влияния на индекс компаний с нижних позиций - всего десятые или даже сотые доли процента. Если вверх 📈 пойдут крупные компании, они спокойно могут потащить за собой весь индекс. Несмотря на то, что котировки других "мелких" компаний будут падать 📉. •Индексный фонд или ETF. На основании существующего индекса создается индексный фонд. Акции покупаются в пропорции аналогичной индексу. Инвесторам продается часть этого "большого пирога" в виде собственных акций. Купив 1 акцию ETF фонда - получаем весь рынок целиком. Прибыль получается только за счет роста индекса. Начинается падение - стоимость капитала уменьшается. •Бумаги покупаются на долгие годы и даже десятилетия. Эту тактику отлично отражают ETF.  Выбранный Уорреном ETF Vanguard S&P 500 Index Fund - низко затратный. С ежегодными расходами на управление 0,04% от суммы вложений. Все полученные дивиденды реинвестируются внутри фонда •Хедж фонд.  Главное отличие хедж фондов от индексных - это маневренность. Фонд может зарабатывать не только на росте, но и на падение, совершая короткие продажи. Иными словами торговля в лонг и в шорт (что это такое смотрите мой предыдущий пост) И его деятельность не ограничивается только покупкой и продажей акций. Управляющие могут использовать любые финансовые инструменты и активы, способные принести прибыль: акции, облигации, валюта, сырьевые рынки. •Плата за пользование услугами обычного хедж фонда составляет в среднем 2-3% от размера капитала инвестора. Ежегодно. Независимо от прибыли. Дополнительно идет вознаграждение за результат. 15-20% от полученной фондом прибыли. ❗Баффет утверждал, что на длительных интервалах времени, высокие издержки способны "съесть" все преимущество, которые имеют активно управляемые фонды, перед простым держанием ценных бумаг и участием в росте вместе с рынком❗ Отсчет пари пошел⏳ с 1.01.2008 и должен завершиться ⌛ 31.12.2017 года. •Деньги, независимо от исхода спора, решено было пожертвовать на благотворительность Официально о победе в "споре на миллион" стало известно 1.01.2018 года. Результаты данного пари 🤝🏻 представлены на фото. •Как и ожидалось, выиграл Уоррен Баффет, выбравший простую скучную стратегию пассивного инвестирования. Обогнавшую "модные" и "высокодоходные" хедж фонды. Доходность лучшего из выбранных фондов была меньше на 38% от индексного ETF. Надеюсь данная информация была полезна! Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс_оцени