выручка от реализации (без финансовых услуг) Татнефти за 2022 год составила 1,4 трлн рублей, что выше показателей 2021 года на 18,4%. Как и у всех прочих нефтяников в РФ, санкционное давление было оказано лишь в последний месяц года и существенно не повлияло на результат.
Продажи сырой нефти в страны дальнего зарубежья выросли за период на 30%, однако на внутреннем рынке сократились, что повлияло на общие продажи по сегменту, которые упали на 4,2%. Продажи нефтепродуктов выросли на 39,6% до 797,2 млрд рублей и уже составляют более половины всей выручки.
Операционные расходы и себестоимость продаж подросли умеренно, транспортные прибавили 42%. Проблемы с логистикой все еще сохраняются. А вот финансовая деятельность компании (напомню, что Татнефть владеет парочкой банков) принесла еще 2 млрд рублей прибыли.
В итоге чистая прибыль выросла на 43,2% до 284,9 млрд рублей. К тому же Татнефть снова врывается в шинный nokian бизнес, после выхода из него в августе прошлого года. #татнефть
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Infernalparadise
5 подписчиков • 22 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−4,21%
Еще статьи от автора
1 декабря 2023
EUTR как такое💩💩💩💩 может стоить 225-250руб.
26 мая 2023
входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии
Выручка:
• 2017 – 440,1₽ млрд (+15,82% г/г)
• 2018 – 511,5₽ млрд (+16,22% г/г)
• 2019 – 489,2₽ млрд (-4,36% г/г)
• 2020 – 460,2₽ млрд (-5,93% г/г)
• 2021 – 873,2₽ млрд (+89,74% г/г)
Чистая прибыль:
• 2017 – 69,3₽ млрд (-6,73% г/г)
• 2018 – 75,6₽ млрд (+9,09% г/г)
• 2019 – 55₽ млрд (-27,25% г/г)
• 2020 – 43,7₽ млрд (-20,55% г/г)
• 2021 – 229,3₽ млрд (+424,71% г/г)
Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 1,9, среднее 2,05
• P/BV: 0,94, среднее 1,25
• P/S: 0,5, среднее 0,61
• ROE: 49%, среднее 43,4%
• PEG: 0,04 (недооценена)
• Долг/Капитал: 0,15, среднее (-0,15)
• Цена по ROE: 47,08₽
• Цена по P/E: 99,17₽
Ожидаемая годовая доходность: 13,443%
Основываясь на мультипликаторы и финансовые показатели ММК, можно сделать вывод, что компания недооценена
1. 2018 – 5,902₽ (+111,84% г/г)
2. 2019 – 5,335₽ (-9,61% г/г)
3. 2020 – 3,943₽ (-26,09% г/г)
4. 2021(3КВ) – 7,988₽ (+102,59% г/г)
Дивиденды за 3КВ 2021 составили 11,1% или 7,988₽.
Темпы роста в год — 33,6%
Теоретическая стоимость актива — 48,05₽ (на 22,74% выше текущей стоимости).
Дивидендная Политика:
1. Выплата дивидендов, как правило, будет составлять не менее 100% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA 1.
8 апреля 2023
LKOH Чистая прибыль по РСБУ по итогам 2022 года составила 790,1 млрд руб., что на 24% больше, чем в 2021 году. Выручка увеличилась в 1,2 раза, до 2,9 трлн руб., себестоимость выросла также в 1,2 раза, до 1,8 трлн руб. Компания сообщает в отчете, что в марте 2023 года к бухгалтерскому учету приняты финансовые вложения в виде акций зарубежных дочерних обществ, приобретенных «ЛУКОЙЛом» в рамках внутригрупповых сделок, в размере 1,5 млрд.