Ilias
Ilias
19 октября 2019 в 17:16
{$ENPL} Совет директоров En+ Group ожидает возобновления дивидендных выплат по итогам 2019 года, сообщил в интервью ТАСС глава совета директора группы лорд Грегори Баркер Через несколько дней выходит такая новость: СОВЕТ EN+ ПЛАНИРУЕТ ПРОГОЛОСОВАТЬ ПО ДИВИДЕНДАМ ДО КОНЦА ГОДА Ну и примерные расчеты... Ен+: En+ согласно див. политике должно заплатить за 2019 год 100% дивидендов от Русала + 75% от FCF энергетического сегмента, но не меньше 250 млн $. При самом негативном раскладе Ен+( отсутствии дивидендов Русала минимальных дивидендах по энергетическому сегменту) должен выплатить порядка 25 рублей на акцию( при курсе 65 р. за доллар) Я все же ожидаю дивидендов от Русала за 9 месяцев 2019 г, что подтверждает следующая новость 18 сентября ИНТЕРФАКС — «РусАл» (RUAL) может выплатить дивиденды по итогам III квартала или 2019 года,считает Андрей Шаронов, член совета директоров холдинга En+ (ENPL), контролирующего 50,12% акций алюминиевой компании.. хотя впоследствии Ен+ заявил, что это не его официальная позиция, тем не менее я считаю большой вероятность того, что дивиденды за 9 месяцев 2019 г. будут выплачены Русалом, в особенности на фоне высокого дивидендного потока от Норникеля.. Согласно див. политике: Русал платит 15% от Ковенантной Ебитда. Это EBITDA Русала + Дивиденды Норникеля. Консервативно ковенантная ебитда = 2 000 млн $. Тогда согласно расчетам — Русал по итогам 2019 года выплатит 300 млн. На долю Ен+ (71% придется примерно 170 млн.р. ) или около 17-18 рублей дивидендов. На данный момент ожидаемый мною FCF EN+ Energy за 2019-й составит около 450-500 млн долл. По дивполитике 75 % будут распределены, что составит примерно 35 рублей на расписку. Таким образом при благоприятном раскладе я ожидаю дивиденды за 2019 г, в апреле- мае 2020 г. В районе 50 рублей за бумагу, что даст див.доходность около 10% на бумагу, кроме того у бумаги, в частности у энергетического сегмента очень высокий потенциал роста FCF, ,и соответственно дивидендов по мере гашения долга( на данный момент 3,5 млрд.долларов в энергетическом сегменте) при текущей модели бизнеса компания за три - четыре года должна увеличить FCF примерно в два - два с половиной раза...Жду от компании плавного роста с в район 700-800 рублей за акцию к концу лета 2020 г. Это по году так, за 9 месяцевядумаю дивы будут 20-30 рублей только от энергосегмента, остальное по итогам 2019...
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+32,1%
11K подписчиков
FinDay
18,6%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+1,9%
25K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Сегодня в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
Ilias
8 подписчиков 8 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+4,53%
Еще статьи от автора
21 августа 2023
SFTL Оценка. Учитывая характеристики бизнеса, макроэкономическое, рыночное и регуляторное окружение при определении индикативного диапазона справедливой стоимости Софтлайн мы использовали стандартный подходы – сравнительный анализ (на базе мультипликаторов торгуемых зарубежных компаний-аналогов) и метод ДДП. Мы определили следующий индикативный диапазон справедливой стоимости: стоимость бизнеса (EV) от 56,1 млрд руб. до 86,2 млрд руб., стоимость 100% акционерного капитала - от 49,8 млрд руб. до 83,6 млрд руб. Наш индикативный диапазон стоимости бизнеса предполагает диапазон мультипликатора 2024П EV/EBITDA 8,1х-12,4х, или от дисконта 10% до премии 38% к медианному показателю-компаний аналогов. https://www.finam.ru/publications/item/softlayn На акцию примерно 160-270 диапазон размещения, ну или на расписку получается в сумме 480-800 рублей за два года.... Т.е в принципе при самом плохом раскладе, при нижней цене диапазона, перед отсечкой рублей 400 за расписку увидеть должны...
24 июля 2023
SFTL А так прикинуть если... Если разместятся по нижней границе, по старой выручке за 22 год, 70 млрд., 344 млн.акций( допок не будет, т.к. проспект на бирже уже зарегистрирован) получаем 200 р. за акцию, 1 расписка это 3 акции за 2 года 600 рублей, с учётом дисконта за время держания для реализации и рисков возможного падения цены, получим перед обменом цену на расписку в сентябре в районе 300 рублей... Что от текущих почти даст 100 процентов.
24 июля 2023
$SFTLАО «Софтлайн» заявила о регистрации проспекта ценных бумаг и подтвердила финальный коэффициент обмена своих акций на ГДР Noventiq. Согласно релизу компании, ЦБ РФ 24 июля зарегистрировал проспект ценных бумаг по обыкновенным акциям АО «Софтлайн». Отмечается, что решение о регистрации проспекта акций вступит в силу со дня внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений о фирменном наименовании, содержащем указание на то, что компания является публичной. «В ближайшее время компания обратится в Федеральную налоговую службу для регистрации изменений в устав, отражающих статус публичного акционерного общества. После получения публичного статуса и необходимых внутрикорпоративных одобрений компания планирует подать заявление на Московскую биржу для одобрения листинга своих акций», - следует из сообщений АО «Софтлайн». Кроме того, компания также сообщила, что получила подтверждение от своего единственного акционера, ООО «Аталайя», что им были утверждены ранее опубликованные индикативные параметры добровольного обмена глобальных депозитарных расписок компании Noventiq Holdings PLC, права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, на акции АО «Софтлайн». По заявлениям АО «Софтлайн», главная цель данного обмена, который планируется после листинга акций компании на Московской бирже – обеспечение прав держателей ГДР Noventiq и создание ликвидного вторичного рынка в акциях компании. Отмечается, что согласованные акционером параметры обмена предполагают, что владелец ГДР при соблюдении условий обмена, который будет проходить в три этапа, может получить от ООО «Аталайя» или его дочернего общества, которое будет определено отдельно, до трех акций АО «Софтлайн» за одну ГДР Noventiq. «На первом этапе в обмен на одну ГДР Noventiq инвестору будет предоставлена одна акция АО «Софтлайн». Затем, в рамках второго этапа обмена, который наступит через 12 месяцев после завершения первого этапа обмена, в случае наличия на счету обменивающего акций АО «Софтлайн», инвестор получает еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, в количестве, не превышающем количество полученных акций АО «Софтлайн» в результате первого этапа обмена. И на последнем, третьем, этапе - через 24 месяца после завершения первого этапа обмена - инвестор получит еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, но не более количества акций АО «Софтлайн», которое он получил по итогам второго этапа обмена», - говорится в сообщении компании. В компании отмечают, что порядок проведения обмена ГДР Noventiq Holdings PLC на акции АО «Софтлайн» и подробные условия участия в нем для инвесторов будут объявлены позднее. При этом условием осуществления обмена остается приобретение АО «Софтлайн» публичного статуса и листинг на Московской бирже