SFTL Оценка. Учитывая характеристики бизнеса, макроэкономическое, рыночное и регуляторное окружение при определении индикативного диапазона справедливой стоимости Софтлайн мы использовали стандартный подходы – сравнительный анализ (на базе мультипликаторов торгуемых зарубежных компаний-аналогов) и метод ДДП. Мы определили следующий индикативный диапазон справедливой стоимости: стоимость бизнеса (EV) от 56,1 млрд руб. до 86,2 млрд руб., стоимость 100% акционерного капитала - от 49,8 млрд руб. до 83,6 млрд руб. Наш индикативный диапазон стоимости бизнеса предполагает диапазон мультипликатора 2024П EV/EBITDA 8,1х-12,4х, или от дисконта 10% до премии 38% к медианному показателю-компаний аналогов. https://www.finam.ru/publications/item/softlayn На акцию примерно 160-270 диапазон размещения, ну или на расписку получается в сумме 480-800 рублей за два года.... Т.е в принципе при самом плохом раскладе, при нижней цене диапазона, перед отсечкой рублей 400 за расписку увидеть должны...

$SFTLАО «Софтлайн» заявила о регистрации проспекта ценных бумаг и подтвердила финальный коэффициент обмена своих акций на ГДР Noventiq. Согласно релизу компании, ЦБ РФ 24 июля зарегистрировал проспект ценных бумаг по обыкновенным акциям АО «Софтлайн». Отмечается, что решение о регистрации проспекта акций вступит в силу со дня внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений о фирменном наименовании, содержащем указание на то, что компания является публичной. «В ближайшее время компания обратится в Федеральную налоговую службу для регистрации изменений в устав, отражающих статус публичного акционерного общества. После получения публичного статуса и необходимых внутрикорпоративных одобрений компания планирует подать заявление на Московскую биржу для одобрения листинга своих акций», - следует из сообщений АО «Софтлайн». Кроме того, компания также сообщила, что получила подтверждение от своего единственного акционера, ООО «Аталайя», что им были утверждены ранее опубликованные индикативные параметры добровольного обмена глобальных депозитарных расписок компании Noventiq Holdings PLC, права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, на акции АО «Софтлайн». По заявлениям АО «Софтлайн», главная цель данного обмена, который планируется после листинга акций компании на Московской бирже – обеспечение прав держателей ГДР Noventiq и создание ликвидного вторичного рынка в акциях компании. Отмечается, что согласованные акционером параметры обмена предполагают, что владелец ГДР при соблюдении условий обмена, который будет проходить в три этапа, может получить от ООО «Аталайя» или его дочернего общества, которое будет определено отдельно, до трех акций АО «Софтлайн» за одну ГДР Noventiq. «На первом этапе в обмен на одну ГДР Noventiq инвестору будет предоставлена одна акция АО «Софтлайн». Затем, в рамках второго этапа обмена, который наступит через 12 месяцев после завершения первого этапа обмена, в случае наличия на счету обменивающего акций АО «Софтлайн», инвестор получает еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, в количестве, не превышающем количество полученных акций АО «Софтлайн» в результате первого этапа обмена. И на последнем, третьем, этапе - через 24 месяца после завершения первого этапа обмена - инвестор получит еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, но не более количества акций АО «Софтлайн», которое он получил по итогам второго этапа обмена», - говорится в сообщении компании. В компании отмечают, что порядок проведения обмена ГДР Noventiq Holdings PLC на акции АО «Софтлайн» и подробные условия участия в нем для инвесторов будут объявлены позднее. При этом условием осуществления обмена остается приобретение АО «Софтлайн» публичного статуса и листинг на Московской бирже

SFTL Ну вот и официальные разъяснения подъехали.. 🤔Noventiq покинет Мосбиржу уже в октябре. Что делать? Сегодня утром наши коллеги из Noventiq официально объявили о намерении провести делистинг с Московской биржи и Лондонской фондовой биржи. Предполагается, что делистинг с LSE произойдет 26 июля этого года, а делистинг с MOEX будет завершен к началу октября 2023. ❓Что же делать российским держателям ГДР Noventiq? Самое главное - не беспокоиться, все идет по плану. О таком намерении Noventiq уже предупреждал в мае. Расписки Noventiq можно будет обменять на акции Софтлайна. Причем, скорее всего, инвестор сможет получить целых три бумаги Софтлайна за одну ГДР Noventiq. Подробнее - читайте тут: https://softline.ru/about/news/ooo-atalayya-rassmatrivaet-razlichnyie-variantyi-vozmozhnogo-obmena-gdr-noventiq-holdings-plc-kotoryie-obraschayutsya-na-moskovskoy-birzhe-na-aktsii-ao-softlayn 📌 Небольшое напоминание: сейчас на Мосбирже и Лондонской бирже торгуются расписки Noventiq - компании, отделившейся от Softline Holdings PLC в результате разделения бизнеса на российский и международный. Noventiq ведет деятельность за рубежом, а Софтлайн - в России. Софтлайн пока не имеет публичного статуса, но скоро его получит. И еще - вы можете обратиться к нам с любым вопросом, мы ответим. Возможно, даже уже ответили здесь - в нашем разделе с вопросами и ответами для инвесторов: https://softline.ru/investor-relations/faq #sftl #softline #софтлайн #инвестиции #invest #noventiq