ГЛОБАЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОРТФЕЛЕ
Друзья, всем привет 👋
🔙 Давно не писал о том, что происходит и какие действия я предпринимаю в мире инвестиций. Последние месяцы выдались не самыми простыми: фокус внимания сильно сместился в пользу увеличения активного дохода, в то время как пассивный - пострадал.
🇷🇺 Российский рынок в коррекции. Уровень инфляции растет каждую неделю и сдерживающие меры уже не работают. Минфин прекращает поддержку рубля, цены растут, как и напряжение частного инвестора. Аналитики уже понизили таргет роста Московской биржи до 3400 пунктов.
📉 Облигационные индексы падают на негативных ожиданиях. По некоторым государственным бумагам можно уже сегодня зафиксировать доходность свыше 15%. Представьте, какая нагрузка на сектор вдо. Большинство инвесторов вышли в кэш и понесли свои деньги под высокий % вклада, что наверное, самое рациональное решение в данной ситуации.
🙎♂ Что делаю я❓️
📤 Продал все облигации с постоянным и фиксированным купонами. Надежды на то, что ставку снизят или оставят на текущем уровне уже нет. Можно было сделать это раньше, но я решил заплатить за веру в лучшее своими деньгами.
📥▫️ Купил флоатеры с высокой премией на небольшую долю, разбавив высоким рейтингом.
▫️Докупил акций Евротранса под дивиденды. Вообще, это не входило в мои планы и является отклонением от стратегии, но теперь как есть. Много писать про это не буду.
▫️Также, освободил приличный кэш для кое-чего интересного - об этом в отдельном посте.
⚠️ Многие моменты пошли не по плану: портфель потерпел большие убытки. Ошибок допущено огромное количество.
До конца года буду стараться выровнять положение. Кто не ошибается - тот ничего не делает.
⚡Скорее всего, на июльском заседании ЦБ ставку повысят. Это значит, что все бумаги с постоянным купоном будут вынуждены скорректироваться в цене, чтобы предоставить актуальную доходность. Купона выше 25% нет и вряд ли он появится. Такую долговую нагрузку мало кто сможет выдержать. Уже началась волна дефолтов в низких рейтингах, поэтому нужно быть предельно осторожным.
🚨 Российский рынок стал хрустальным без нерезидентов. Любая новость наводит панику и все разбегаются. Зарабатывать стало в разы сложнее. В период неопределенности и волнений лучше всего оставаться хладнокровным. Всегда нужно иметь запасной план и уметь вовремя адаптироваться.
🔜 В ближайшее время планирую увеличить количество флоатеров в портфеле. Ситуация с акциями Трассы сильно замедлила темпы прироста прибыли, поэтому буду пробовать собрать дивидендные выплаты (а их еще 3 в этом году), покрыв часть убытка. При позитивном раскладе переползу обратно в вдо с постоянным купоном, как только все утихнет.
Спасибо, что читаете, держите 🍓
Всем огромной силы сложного процента и терпения ☘
#пульс
#облигации
#инфляция