MGNT ✅МАГНИТ, и снова слухи... Недавно прошли очень большие объемы в акциях Магнита около 13 млрд рублей. И опять пошли слухи о супер больших дивидендах и о погашении выкупленных акций у нерезидентов с дисконтом. 🟨Результаты за 1п 2024г: - Выручка выросла на 18,7% до 1,46 трлн руб - Операционная прибыль снизилась на 1% до 66,4 млрд руб. из-за опережающего роста себестоимости и расходов - Чистая прибыль упала в 2 раза до 17,5 млрд руб. из-за роста процентных расходов и отрицательной курсовой переоценки Отчет вышел нейтральным (если скорректировать ЧП на разовые статьи, то снижение в пределах 10% всего лишь) 🟢Дивиденды - Свободный денежный поток (FCF) за полугодие составил всего лишь 11 млрд руб. из-за роста инвестиционной программы в 2,3 раза - Сокращение денежной позиции на 108 млрд рублей (27,7 млрд руб. было направлено на дивиденды за 2022 год и еще 68,8 млрд руб. на погашение кредитов и займов) - 27,7 млрд руб. еще уйдет в следующих отчетах в виде дивидендов за 2023 год. Если компания и дальше сосредоточится на погашении долгов и инвестиционной программе (31 июля 2024 года Магнит закрыл сделку по приобретению 33,01% долей в уставном капитале ООО «ДВ Невада» - сеть «Самбери»), то ожидать дивиденды выше диапазона 400-500 рублей не стоит А вот действия с выкупленными акциями у нерезидентов с дисконтом (погашение собственных акций, сделки M&A, продажа в рынок по более высокой цене) вероятнее всего будет и они могут сильно переоценить акции. Поэтому спокойно держим акции Магнита и ждем. ✅Магнит, конечно, отстает по темпам роста от Х5 и его акции более волатильны из-за мутного корпоративного управления, но здесь есть шикарный драйвер роста - действия с большим пакетом (≈30%) собственных акций. * Не является инвестиционной рекомендацией

ALRS ❓АЛРОСА. Идём по дну Акции компании на общерыночной коррекции упали почти на 40%.Такие цены за последние 9 лет мы видели всего 3 раза (2016 год, 2020 год и сейчас). И возникает логичный вопрос: "А не пора ли покупать?" 🟥Результаты за 2кв 24 г. - Выручка упала на 34% до 60,8 млрд руб - Операционная прибыль рухнула в 15 раз до 2,5 млрд руб - Чистая прибыль снизилась на 75% до 8,5 млрд руб Алросе сейчас тяжело. А это следствие следующих причин: - Цены на алмазы падают уже 2,5 года (diamond index снизился за это время на 38%) - Санкции, которые затрудняют экспорт - Снижение импорта алмазов в Индии 🔴Дивиденды за 1 полугодие составят: 50% от прибыли - 2,5 руб. на акцию (4,8% доходности). Маловато конечно... Fwd EV/EBITDA - 4,2 (ср. истор. ≈ 5) Справедливая цена - 60 рублей в текущих условиях или 14% роста, но как мы знаем, рынок быстро закладывает позитив в цену акции, как только он появляется, поэтому этот апсайт может закрыться быстро. Бумаги сильно упали в цене и находятся на девятилетнем минимуме, желания покупать их немного, из-за тяжелого положения дел в отрасли и недостаточного потенциала, НО... ✅ Это алмазы и не думаю, что цены ещё долго будут на них падать. Всё может быстро измениться, глазом моргнуть не успеем. Поэтому, я считаю, в диапазоне 40-50 стоит подбирать, по чуть чуть. * Не является инвестиционной рекомендацией

SBER SBERP ✅СБЕР - даёт всем рекордам своё звонкое имя? Акции Сбера занимают 42% в народном портфеле от Московской биржи. То есть, Сбер есть практически у каждого в портфеле, поэтому будем рассматривать результаты за август 24 г. по РПБУ 🟩 Результаты: - Процентный доход вырос на 14,1% г/г до 237,9 млрд руб - Комиссионный доход вырос на 1,8% г/г до 85,5 млрд руб - Чистая прибыль выросла на 1,3% г/г до 142,7 млрд руб Сбер от месяца к месяцу увеличивает чистую прибыль, но темпы замедляются: - январь - 115,1 млрд руб. - февраль - 120,3 млрд руб. - март - 128,5 млрд руб. - апрель - 131,1 млрд руб. - май - 133,4 млрд руб. - июнь - 140,3 млрд руб. - июль - 141,2 млрд руб. 💲АВГУСТ - 142,7 млрд руб. А все потому, что начали расти расходы на резервы: - январь - 65,5 млрд руб. - февраль - 84,1 млрд руб. - март - 56,4 млрд руб. - апрель - 26,1 млрд руб. - май - 20,5 млрд руб. -июнь - 14,8 млрд руб. - июль - 38,1 млрд руб. 💲АВГУСТ - 93,0 млрд руб. Отчисления в резерв растут, и как следствие, это негативно сказывается на динамике чистой прибыли. 🟢ДИВИДЕНДЫ Подтверждается прогноз Сбербанка, что прибыль по итогам всего 24 года составит 1,5–1,6 трлн руб. За 8 месяцев банк заработал на дивиденды 24,4 руб., что почти на 6% больше, чем в прошлом году. То есть, на рекорд рассчитывать можно, но становится тяжелее... ✅ Сбер - это топ бумаги, которые стоит держать в своем портфеле, но повышение их цены, закрытие див гэпа будет дольше чем обычно, не быстро как хотелось бы многим * Не является инвестиционной рекомендацией