🔎 $BELU Операционные результаты НоваБев(Белуга) 📜 Белуга – ведущий производитель и поставщик спиртных напитков в России, представляющий 39 собственных и 110 импортируемых брендов, реализуемых через сеть магазинов «ВинЛаб» и других площадок, в том числе с помощьюe-commerce. 📋 По итогам 2023 года отгрузки увеличились на 1% г/г до 17 млн декалитров. А без учета экспортных продаж – на 2,6% г/г. Продажи собственной продукции при этом сократились на 4% г/г до 13,3 млн декалитров, что связано с прекращением экспорта. Зато продажи импортных брендов возросли сразу на 23% г/г. Количество точек Винлаб за год выросло на 23 до 1657, объем продаж вырос на 35% г/г. 🔥 За 4 квартал результаты ещё более положительные: общие отгрузки выросли на 4,7% до рекордных 5,6 млн декалитров. А собственные бренды прибавили 3,4%. Компания показала сильные результаты даже относительно высокой базы 2022 за счет ориентации на внутренний рынок. В 2024 году, помимо развития собственных брендов и розничной сети, динамику поддержат цены. С 1 января цены крупных производителей в среднем были повышены на 7-10%. ⚖️ Тем не менее, считаю, что котировкам будет сложно пробить 6000 рублей, т.к. осталась небольшая дивидендная выплата весной (за 4 квартал), основные дивиденды уже были выплачены. А вот летом компания вполне может направиться к 7000, т.к. там выплата за первое полугодие, и она будет весомой. В сравнении с $ABRD я отдаю безусловное предпочтение Белуге (хотя в потреблении их продукции – как раз Абрау 😅). По сравнению с остальными ретейлерами НоваБев также выглядит интересно. Если дадут хорошую цену, обязательно буду включать ее в портфель стратегии 💎 &Growth and Value Если наберется достаточно лайков 👍, сделаю сравнение Белуги с $MGNT Магнитом, X5 {$FIVE} и Fix Price $FIXP