⚡️ При всем негативе, стоит ли сейчас покупать акции? Акции Позитив POSI с сентября просели на 35%, из них 23% пришлись на последний месяц. Что не так с компанией и с чем связана недавняя распродажа в акциях, давайте разбираться. 📍 Пожалуй, могу выделить три основные причины: • Допэмиссия на 5 млн акций • Слабые результаты за 9 месяцев 2024 года • Пересмотр прогноза по выручке в сторону понижения Главная особенность бизнеса Позитив - это его сезонность: почти 70–75% отгрузок обычно приходятся на четвертый квартал, поэтому отчеты не всегда отражают реальную картину. 📍 Что не так с этим отчетом? • Выручка за 9 месяцев — 9,7 млрд рублей, рост на 16% к прошлому году • Объем отгрузок — 9,1 млрд рублей, тут тоже небольшой рост • Прогноз по отгрузкам на 2024 год — 30–36 млрд рублей, это ниже апрельского прогноза в 40–50 млрд, но выше среднего по рынку кибербезопасности • Долг за 9 месяцев вырос с 6 млрд до 18 млрд рублей, из них 10 млрд — краткосрочный долг 📍 Новые точки роста: • Позитив активно осваивает рынок сетевой безопасности, запустив NGFW (межсетевой экран нового поколения). Ожидается, что в 2024 году объемы продаж составят 2–3 млрд рублей, а в следующем существенно вырастут. • В 2025 году Positive планирует занять до 50% российского рынка NGFW, объем которого оценивается в 100 млрд рублей. 📍 Основные инвестиции: • Вложения в R&D за 9 месяцев выросли на 74% и достигли 6,5 млрд рублей. Компания планирует к концу года довести эту сумму до 9 млрд рублей, это почти вдвое больше вложений прошлого года. • Бизнес продолжает закрепляться на зарубежных рынках. И если взять третий квартала, то только в нём заключено 85 новых контрактов • Основной эффект от инвестиций в новые продукты, усиление команды и масштабирование бизнеса ожидается в 2025–2026 годах. 📍 Очередную докупку планирую ближе к 1900Р. На ряду с Позитивом, есть и другие достаточно перспективные компании на нашем IT рынке. Например Яндекс YDEX цель 3200Р и Астра ASTR цель 485Р вполне могут качественно диверсифицировать портфель. Как минимум до конца года, акции Позитива останутся под давлением, но успехи в четвертом квартале могут улучшить ситуацию. Компания активно расширяет бизнес и инвестирует в инновации, поэтому долгосрочным инвесторам она все еще интересна. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Главные риски реализовались. К чему готовиться инвестору Индекс МосБиржи не смог удержаться выше поддержки на 2600п., а значит вполне может направиться на тест локальных минимумов. Основная сессия закрылась на отметке 2596,89п. На вечерней сессии падение усилилось — триггером выступили недельные данные по инфляции, которые провоцируют риск дальнейшего повышения ключевой ставки: • В России с 12 по 18 ноября рост потребительских цен ускорился до 0,37% с 0,3% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. • Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 18 ноября увеличилась до 8,59% с отметки 8,43%, зафиксированной неделей ранее. • С начала года к 18 ноября потребительские цены выросли на 7,41%, с начала месяца — на 0,79%. Средняя стоимость автомобильного бензина повысилась на 0,3% за отчетный период, дизельное топливо подорожало на 0,5%. 📍 Основной вклад в инфляцию в РФ сейчас вносят плодоовощи в результате ограничения предложения из-за майских заморозков. Эскалация набирает обороты и не оставляет шансов на рост индекса. Около 15:00 по Курской области были запущены 12 ракет Storm Shadow. Ранее Bloomberg писал, что Великобритания одобрила применение ракет Storm Shadow. Кроме того, Пентагон объявил о выделении нового пакета военной помощи Украине на $275 млн. Высокая ставка и геополитические риски не оставляет шансов на рост индекса. Номинальные уровни поддержки не в силах сдержать желающих сбросить акции и стать в ряды наблюдателей. 📍 Про ставку, наверное, только ленивый не высказал своих ожиданий. При высокой вероятности пересмотра ее в сторону 23% нашему рынку есть куда падать. На коротком инвестиционном горизонте рынок акций, до сих пор, не самый подходящий инструмент для сохранности средств. Индекс гособлигаций RGBI смог удержаться выше 20-дневной скользящей средней (99,27п.) — котировки, вероятно, зависли в ожидании данных по инфляции. Поэтому сегодня ОФЗ могут продолжить снижение в ответ на негативную статистику. • Лидеры: Европлан LEAS (+1,91%), Группа Позитив POSI (+1,81%), Артген ABIO (+1,63%), РусАгро AGRO (+1,18%) • Аутсайдеры: Сегежа SGZH (-4,75%), Башнефть BANE (-3,98%), Сургутнефтегаз SNGS (-3,58%), Новатэк NVTK (-3,20%) 21.11.2024 - четверг • VKCO - VK опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2024 г. • AQUA - ВОСА ИНАРКТИКА; выплата дивидендов; 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 20,00 руб) Всем удачных торгов и прекрасного настроения насколько это возможно. Мы начинаем. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ От каких уровней ждать реакцию покупателя? Ход торгов Текущая неделя для российского рынка началась с сильного падения — за два дня он потерял 4% и опустился ниже 2700п. Главный фактор неопределённости исходит от обострения геополитических рисков, они за последнее время вышли на новый уровень эскалации. 📍 Сегодня движение вверх не получило продолжения. При возобновлении падения опорой может стать диапазон 2600п (закрытие Трамповского гэпа) Ниже уже поддержка на 2550п. К середине дня весь спекулятивный отскок сошёл на нет. Вызван он был очередным взбросом от Bloomberg. Якобы Дональд Трамп вскоре проведёт переговоры с Владимиром Путиным по поводу Украины. Сегодня после закрытия выйдет статистика по инфляции. Не думаю, что там будет что-то позитивное. Вчера рынок и так хорошо скорректировался, поэтому посмотрим за его дальнейшим движением. 📍 Сидеть в шортах, когда в любой момент индекс может переставить "желтая" газетенка, мне не особо хочется. Продолжаю в рамках стратегии на среднесрок подбирать крепкие бумаги, благо свободный кэш, есть в наличии. Распределил его так, чтобы хватило, как минимум до 2400п потенциальной коррекции. Из главного к этому часу: ✅️ Черкизово GCHE МСФО 9 мес 2024г: • Выручка Р188,1 млрд (+16,6% г/г), • Скорр EBITDA +7% г/г до Р35,8 млрд, • Чистая прибыль снизилась на 14,9% г/г до Р16,9 млрд ✅️ СД Займера ZAYM 22 ноября обсудит дивиденды за 9 мес 2024г ✅️ 26 ноября Озон Фармацевтика OZPH раскроет финансовые и операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года ✅️ 25 ноября Henderson HNFG проведёт день инвестора, на котором обсудит развитие компании, темпы роста, финансовые результаты за 10 мес. 2024 года ✅️ VK запустит конкурента HeadHunter для поиска вакансий VKCO HEAD По словам источника, агрегатор вакансий будет запущен в партнерстве с уже существующим сервисом поиска работы Superjob, который будет дублировать там свои объявления. ✅️ Кикшеринги Whoosh WUSH поддержали идею поднять минимальный возраст для водителей самокатов с 14 до 16 лет ✅️ ДВМП FESH запустила обновленный морской сервис из портов Китая в Новороссийск через Суэцкий канал ✅️ Группа Ренессанс RENI страхование увеличила объём страховых премий на 39% г/г за 9 месяцев 2024 года ✅️ СД Астра ASTR рекомендовал выплатить за девять месяцев 2024 года дивиденды в размере 2,644669 рубля на акцию. Доходность — около 0,5%. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 15 января включительно. В этом году компания уже выплачивала дивиденды из скорректированной прибыли за 2023 год. Тогда выплата составила 7,89 рубля на бумагу. ✅️ Хуснуллин заявил, что в правительстве готовят ряд антикризисных мер для российской строительной отрасли SMLT PIKK LSRG Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #новости #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией