Подборка надёжных валютных облигаций. Стоит ли сейчас их покупать? Перспективы валютных облигаций напрямую зависят от курса рубля. Если он продолжит падать, фонды с вложениями в валюту снова могут оказаться в топе. Многие инвесторы на фоне укрепления внутренней валюты, начали смотреть в сторону валютных облигаций, так как видят в этом дополнительные возможности, но так ли это на самом деле, давайте разбираться: В прошлом году фонды, инвестирующие в валютные облигации, показали неплохие результаты, обогнав инфляцию. Средняя доходность составила 14,8% в рублях. 📍 В основном это благодаря ослаблению рубля, однако спрос на такие бумаги был невысок. Почему? • Рублевые облигации продолжают давать более высокую доходность, и инвесторы предпочитали фиксировать ставки в российской валюте. • Отмена торгов долларом и евро на Мосбирже сделала курс слишком волатильным, что усилило неопределённость. Основные риски: Частичная отмена санкционного давления может нормализовать валютные торги и тем самым отпадет надобность держать рубль возле значений в 100Р за доллар, а следовательно валютные облигации еще сильнее проиграют в доходности рублевым облигациям. Почему валютные облигации могут быть интересны в 2025 году? • Ожидаются крупные погашения – в 2025 году инвесторам вернут $4 млрд, а к концу года еще $3.5 млрд могут быть погашены по офертам. Эти деньги, скорее всего, пойдут обратно в рынок и поддержат цены на замещайки. • Привлекательная доходность: 8-12% в валюте на сегодняшний день. • Защита от девальвации – если рубль продолжит слабеть, валютные облигации позволят не только сохранить капитал, но и заработать на курсовой переоценке. 📍 Валютные облигаций с высокой доходностью: ✅️ НОВАТЭК 001Р-03 RU000A10AUX8 - Валюта: USD - Рейтинг: AAA (Эксперт РА, стабильный) - Купон: 9,4% - Частота выплат: 12 раз в год - Дата погашения: 27.02.2028 ✅️ Сибур-001Р-03 - Валюта: USD - Рейтинг: AAA (Эксперт РА, стабильный) - Купон: 9,6% - Частота выплат: 12 раз в год - Срок: 3,5 года - Сбор заявок - 13 февраля 2025 - Размещение - 19 февраля 2025 ✅️ РУСАЛ БО-001Р-08 RU000A1094G0 - Валюта: USD - Рейтинг: BBB - Купон: 9,25% - Частота выплат: 4 раза в год - Дата погашения: 01.08.2027 ✅️ ФосАгро БО-П01-USD RU000A108LP2 - Валюта: USD - Рейтинг: AA (Эксперт РА) - Купон: 6,25% - Частота выплат: 4 раза в год - Дата погашения: 27.02.2028 ✅️ Полюс ПБО-04 RU000A108L81 - Валюта: USD - Рейтинг: AA (Эксперт РА) - Купон: 6,2% - Частота выплат: 12 раз в год - Дата погашения: 09.05.2029 Если верите в дальнейшую девальвацию рубля, то есть смысл подбирать в портфель валютные облигации, но мне кажется, что основной процесс уже пройден и доходность рублёвых облигаций останется значительно выше. Поэтому подобный инструмент я бы рекомендовал только долгосрочному инвестору, которые здраво оценивает свои риски и готов увеличивать долю при дальнейшем укреплении рубля. Исторически, так сложилось, что рубль из года в год девальвируется по отношению к доллару и при шоковых ситуациях этот процесс в разы усиливается. Достаточно вспомнить 2014г, 2020г и 2022 года. Всех благодарю за внимание. ✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты. #облигации #обзор #купоны #валюта #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам 'Не является инвестиционной рекомендацией

Не хотим сами себе помочь. Решение ЦБ по ставке Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Тезисно, первые комментарии Банка России: • Текущее инфляционное давление остается высоким. • В IV квартале 2024 года текущий рост цен с поправкой на сезонность составил в среднем 12,1% в пересчете на год после 11,3% в предыдущем квартале. • С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году. • На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции по-прежнему смещен в сторону проинфляционных • Банк России существенно повысил прогноз по инфляции на 2025 год. • Средний уровень ключевой ставки в 2025 году прогнозируется 19%-22% (предыдущий прогноз 17%-20% 📍 За час до заседания большую часть спорных активов распродал несмотря, что казалось регулятор пойдёт в преддверии мирных инициатив на смягчение денежно-кредитной политики. Денег у инвесторов много, так что глубокой коррекции до 3000 пунктов не ожидаю. Главное теперь на Мюнхенской конференции по безопасности не получить обратный эффект возложенных рынком под это мероприятие надежд. Флоатеры при текущей ставке не теряют своей актуальности. Инвестиционный портфель на 30% от депо давно отведён именно под них. ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. #акции #рынок #обзор #стратегия #аналитика #пульс #пульс_оцени #новичкам 'Не является инвестиционной рекомендацией

Определяющий момент для рынка. К чему готовиться инвестору Индекс МосБиржи триумфально вернулся на уровень выше 3200 пунктов. Главным локомотивом выступают тяжеловесные акции Газпрома, подскочившие на 8%, до максимума с апреля прошлого года. На этом фоне, к завершению дневной сессии Индекс МосБиржи прибавил 5,88% до уровня 3203,81 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС вырос на 9,39% до 1108,71 пункта. Рубль продолжает укрепляться, Центробанк на 14 февраля установил официальный курс доллара 91,0313 (-3,21%), курс евро – 94,9221 (-3,15%), курс юаня – 12,3356 (-3,40%). Больший удар испытывают на себе акции наших экспортёров, которым вредит чрезмерное укрепление рубля. Спасением от подобного процесса и защитой депозита выступают компании ориентированные на внутренний рынок. 📍 Ожидание по ставке: Активизация мирного переговорного процесса отодвинула на задний план решение Банка России по ключевой ставке и то, что данные по недельной инфляции, показали ускорение. Впрочем, от регулятора не ждут сюрпризов, практически все аналитики сходятся во мнении, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 21%. Снижать ставку нет оснований, а повышать дальше нет смысла. Лично мой прогноз по ставке 20,5% на фоне мирных инициатив имеет смысл немного разжать "ежовые рукавицы" и позволить бизнесу развиваться, а не тонуть в долговых обязательствах. Если ставку оставят на прежних значениях, то вполне можем увидеть фиксацию позиций, порой мне кажется, индекс закладывает процесс снижения ставки уже сейчас и участников рынка может подобное решение расстроить. 📍 Геополитика: Также нас сегодня ожидает «Мюнхенская конференция», где Штаты могут представить свое видение разрешения украинской проблемы. Ожидается, что на ней состоится встреча между представителями РФ, Украины и США, которые проведут контакты по урегулированию украинского конфликта. Крайняя торговая сессия обещает быть по-настоящему жаркой, так что пристегнитесь. 📍 Из корпоративных новостей: СД Черкизово GCHE (+2,6%) рекомендовал дивиденды в размере 98,92Р. на акцию. Дивдоходность к текущей цене — 2,1%. Компания также представила отчётность по МСФО за 2024 год: выручка выросла на 13,7% год к году, чистая прибыль сократилась на 39,8%. Компания ЭЛ5-Энерго ELFV (+1,2%) сообщила предварительные операционные результаты за 2024 год. Выработка электростанций выросла на 7,1% год к году, до 23,75 млрд кВт.ч. МосБиржа MOEX (+3,6%) Суммарный объём торгов на рынке акций 12 февраля составил 422,5 млрд руб. — это максимальный показатель с марта 2022 года • Лидеры: Ренессанс RENI (+10,5%), АФК Система AFKS (+8,82%), Газпром GAZP (+8,02%), Делимобиль DELI (+6,78%). • Аутсайдеры: ГТМ GTRK (-4,1%), ФосАгро PHOR (-4,2%), Газпром нефть SIBN (-3,84%), Астра ASTR (-3,46%). 14.02.2025 - пятница • SMLT Операционные результаты за 4 кв. и 12 мес. 2024 года • Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30). • Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00) Остаётся последний рывок перед выходными днями. Всем удачных сделок, а мы начинаем. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест 'Не является инвестиционной рекомендацией