⚡️ В попытке отстоять занятые рубежи. К чему готовиться инвестору В конце пятничных торгов наш рынок резко откатился от достигнутого максимума 2644п из-за быстрого снижения нефтяных цен. Несмотря на этот негатив, индекс МосБиржи сумел завершить основную сессию в небольшом плюсе. Нефть марки Brent впервые с марта 2023 г. приближалась к 70,6Р. На резкое падение котировок могло повлиять два основных фактора. Во-первых, слабый спрос в Китае, а во-вторых, планировавшееся на октябрь увеличение добычи странами ОПЕК+. Кроме того, еще одной причиной снижения цены на нефть стала улучшающаяся политическая ситуация в Ливии. Именно заявление представителя Ливийского центрального банка о том, что сделка, которая оживит добычу страны ОПЕК, по-видимому, неизбежна, стало катализатором падения стоимости фьючерсов. 📍 Для нейтрализации момента с падением цен на нефть с целью поддержания приемлемых для нас цен, есть выход и он очевиден многим участникам рынка. Решение на которое так не хочет идти ЦБ - девальвация валюты. Современная экономическая история России помнит четыре заметные волны девальвации рубля: 1998г, 2008г, 2014–2016 гг.; 2021–2022 гг. В отдельных постах мы обязательно более подробно коснемся этой темы и как уберечь свои деньги от обесценения тоже. Очень многие процессы в экономике цикличны и важно понимать, какими должны быть наши действия. 📍 Взгляд на рынок и ожидания по ставке более подробно изложу в следующем посте. Сегодня стоит следить за номинальными уровнями поддержки 2600п и сопротивления 2660п. • Лидеры: ОВК UWGN (+3,4%), РусАгро AGRO (+2,7%), ЭсЭфАй SFIN (+2,64%), Совкомфлот FLOT (+2,36%). • Аутсайдеры: Сегежа SGZH (-7,04%), Мечел MTLR (-3,25%), Башнефть-ап BANEP (-2,86%). 09.09.2024 - понедельник - MDMG - закрытие реестра по дивидендам 22,00 руб (дивгэп) - CHMF - последний день с дивидендом 31,06 руб - YDEX - ВОСА Яндекс; выплата дивидендов - I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 80,00 руб); Всем удачного старта новой торговой недели. Мы начинаем. ✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки - это лучшая мотивация для меня делать подобные посты. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Обзор портфеля "Акции Роста" Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи: - С начала года по открытым позициям +11.5% - За последние шесть месяцев +8.4% Стоит напомнить, что изначально портфель был собран в начале текущего года на 350 тыс и особых целей делать ребалансировку у меня не было. Хотелось как можно дольше продержать акции без фиксаций по ним прибыли, но когда стало понятно, что индекс пробил восходящий канал - принял решение зафиксировать прибыль в отдельных акциях, пока не будет ясности на рынке. Спустя время, я в полной мере осознал насколько это было верным решением. ❗️ Теперь к главному: На следующей неделе в пятницу нас ожидает заседание ЦБ по КС. Как всегда мы слышим огромное количество мнений и предположений какой же будет ставка. Пусть я окажусь не прав, но как по мне ставку оставять на прежний значениях 18% и дадут еще время ей проявить себя. Мы прекрасно знаем, что существует временной лаг в несколько месяцев после которого обновленные значения по ужесточению ДКП доходят до экономики. Гадать, как будет в моменты нестабильности на рынке самое не благодарное дело. Для личного спокойствия мне проще быть готовым к любому из сценариев, поэтому держу свободных кэш, часть которого припаркована в корпоративных облигациях. 📍 Сейчас в портфеле 12 компаний: - Яндекс YDEX - Т-банк TCSG - Whoosh WUSH - Астра ASTR - Positive Technologies POSI - Софтлайн SOFL - HeadHunter HHRU - Мать и дитя MDMG - Ozon Holdings PLC OZON - Абрау-Дюрсо ABRD - ГК Самолёт SMLT - X5 RetailGroup $FIVE 📍 Из облигаций: ОФЗ 26240 - есть желание продать при своих. Ждать резкого снижения инфляции не приходится, поэтому есть желание переложиться в другие инструменты с более высокой купонной доходностью, часть из которых привязана к значениям КС: ⭐️ Европлан 001P-07 RU000A108Y86 ежемесячные выплаты КС +1.9% ⭐️ ГК Самолет БО-П14 RU000A1095L7 ежемесячные выплаты КС +2.75% ⭐️ МГКЛ 001P-06 RU000A108ZU2 фиксированный ежемесячный купон 23% Пока из корпоративных облигаций в портфеле М.Видео выпуск 3 RU000A104ZK2 продержать остается 10 месяцев - доходность к погашению 26.9% 📍 Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс. В планах до конца месяца увеличить позиции в следующих акциях: Whoosh, Posi, Ozon, Яндекс. Исходя из структуры портфеля их у меня меньше всего. Ближе к среде подготовлю обзор на свой дивидендный портфель, который тоже очень знатно потрясло за последний месяц. Так что без интересных обзоров я Вас не оставлю. Всех благодарю за внимание. ✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки - это лучшая мотивация для меня делать подобные посты. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Перспективы роста экономики и фондового рынка. Предлагаю нам сегодня обсудить тему бюджета России, а также взглянуть на дальнейшие перспективы роста рынка акций. Насколько все хорошо и стабильно, давайте смотреть. Отчёт по федеральному бюджету РФ за 8 месяцев 2024 года: • Доход вырос до 23 трлн. руб. (+35%). • Расход подрос до 23 трлн. руб. (+22%). • Дефицит бюджета сократился до 331 млрд. руб. (-85%). • Налоговые доходы выросли до 2,5 трлн. руб. • Доход в августе составил 3.28 трлн. руб. (+32.8%). По итогам января-августа 2024 года федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере -331 млрд рублей, что на 1 797 млрд рублей ниже уровня аналогичного периода прошлого года. - Ненефтегазовые доходы тоже растут и составили 15 473 млрд рублей. Рост на 27,3% г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. - Минфин в сентябре планирует купить валюту и золото на 172,9 млрд. руб., что в 7 раз больше, чем в августе. Это связано с ожидаемым поступлением дополнительных нефтегазовых доходов в бюджет на 162 млрд. руб. А Министерство финансов активно скупает валюту, поскольку опасается грядущей фазы девальвации рубля, в которой заранее закупленные драгметаллы и валюта помогут справиться с кризисом менее болезненно. Вывод: Отчётность хорошая и это не удивительно. Ведь страна долгие годы старается жить и тратить по средствам. 📍 Из негативного: Если мы немного отмотаем время назад, то можем вспомнить, обновленную систему налогов на 2025 год, которая коснется огромное количество эмитентов на нашем фондовом рынке: - Налог на прибыль компаний повысится с 20% до 25%. LKOH ROSN TATN Для ИТ-сектора ставку повысят с нуля до 5% ASTR POSI SOFL - Также увеличат налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для рентных отраслей «с высокой рентабельностью и низкими инвестициями». - Для добычи железной руды НДПИ хотят увеличить в 1,15 раза, для отрасли производства калийных удобрений — в 2,3 раза, а для фосфорных удобрений — в два раза PHOR KZOS CHMF MAGN Всего и не перечислишь, но это и не нужно. Мне главное, чтобы Вы уловили суть происходящего и к чему это может привести. Подобные налоговые изменения могут принести дополнительно 1,6 трлн рублей в 2025 году. Минфин поясняет, что деньги планируют направить на инвестиции в технологические и инфраструктурные проекты. 📍 По итогу: Рост налогов — это безусловный негатив для фондового рынка, поскольку снижает чистую прибыль. А значит, у эмитентов останется меньше денег, чтобы инвестировать в развитие и платить дивиденды своим акционерам, что сказывается на оценке инвесторами перспектив российских акций. И прибавьте еще сюда высокую ставку, которая уже если судить из отчетности многих крупных компаний, доставляет существенный дискомфорт в возможностях расти обещанными когда-то темпам. 📍 Какой будет ставка: Из всего выше перечисленного, я не думаю, что есть смысл продолжать жестить и повышать ключевую ставку до анонсированных ЦБ 20%-22%. Ведь, если собрать все воедино, выходит не особо привлекательная мозаика для нашего фондового рынка. ✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки - это лучшая мотивация для меня делать подобные посты. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией