Macy (NYSE:$M) jumps after closing on ~$4.5B of new financing, including its previously announced $1.3B of 8.375% senior secured notes and a new $3.15B asset-based credit agreement.
The company says it also amended and substantially reduced the credit commitments of its existing $1.5B unsecured credit agreement.
The new refinancing witll help Macy's pay off other outstanding borrowings under the existing $1.5B unsecured credit agreement.
Following the financial moves, Macy's expects to have sufficient liquidity, including funding operations and the purchase of new inventory for upcoming merchandising seasons, resolving its accrued payables in FY20-FY21.
M +8.80% after hours
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
9 комментариев
Ваш комментарий...
Macy (NYSE:$M) прыгает после закрытия на ~$4,5 млрд нового финансирования, включая ранее объявленные $1,3 млрд старших обеспеченных нот 8,375% и новое кредитное соглашение на основе активов на сумму $3,15 млрд.
Компания говорит, что она также внесла поправки и существенно сократила кредитные обязательства своего существующего необеспеченного кредитного соглашения на сумму $1,5 млрд.
Новое рефинансирование поможет Macy's погасить другие непогашенные займы в рамках существующего необеспеченного кредитного соглашения на сумму $ 1,5 млрд.
После финансовых изменений Macy's рассчитывает иметь достаточную ликвидность, включая операции по финансированию и закупку новых запасов для предстоящих сезонов мерчандайзинга, а также погашение накопленной кредиторской задолженности в 20-21 финансовом году
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Himeg
44 подписчика • 19 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+6,5%
Еще статьи от автора
5 февраля 2022
CMA в продолжение предыдущего моего поста про CMA. Итак, программа обратного выкупа на текущий момент завершена. Общий объем buyback составил 9,5 млн акций или около 7% капитализации:
"As a result of strong capital generation, we returned $1.1 billion to common shareholders through dividends and the repurchase of what 9.5 million or 7% of total shares"
(Из последней пресс конфы по отчету)
В дальнейшем, обратный выкуп если и будет, то гораздо менее интенсивный:
"So, more to come on that, but we do think there is that potential, as we've mentioned in the past to take CET1 lower once that interest income stream has smoothed out. In terms of the more near-term, ending at an estimated 10.15%, there's always a plus or minus 15 bps to where you end up with a capital ratio, I really consider us to be about there. And I will say we are going to be cautious in the near-term about share repurchase. We're very hopeful. We feel good about loan growth over the next several quarters. We think capital generation meaning net income is going to be very good, especially if we get rate rises. But that's not a guarantee, it hasn't happened yet. Yes, we do think the loan growth is going to come. So, we're going to be a little cautious on share buyback"
Подумывал над продажей, но в условиях растущих ставок можно подождать и более высокой цены, и очередной программы выкупа, пусть даже она будет и значительно более скудная. С текущей средней дивиденды составляют 7% в долларах, а это не так часто попадается. Всем cheers.
6 января 2022
IRM всех волнует размер долга IRM. Смотрите картинку, тут расписано когда и сколько они должны.
18 ноября 2021
M из пресс-релиза: выкупили более 4% free float, остаётся ещё возможность выкупа на 200млн$ и увеличения лимита в дальнейшем.
"...we repurchased 13 million shares or more than 4% of total shares outstanding for a total share buyback of $300 million. With $200 million of authorization remaining, we plan to look for further opportunities to repurchase shares".