31 июля 2024
Лайфхаки работы с облигациями.
В связи с выросшей ключевой ставкой ЦБ многие начали перекладываться во флоатеры, а там возникают вопросы, причем вопросов больше чем ответов.
Первый и самый главный вопрос - доходность или ставка купона?
- Однозначно ставка купона если нужно здесь и сейчас и кто любит хоть какую-то предсказуемость.
- Однозначно доходность, если вы долгосрочный инвестор, так как при снижении ставки тело пойдет вверх и зачастую сильно выше номинала.
Какая ставка купона должна быть?
- Нижняя граница 20,69% до вычета налогов, так как после вычета останется как раз 18%, а мы же хотим хотя бы немного наращивать капитал, а не просто пытаться его сохранить?!
Премия RUONIA или КС(ЦБ)?
- Однозначно КС, так как можно ближайший купон расчитать без особых проблем, но и RUONIA при высокой ставке не сильно отстает от КС (не более 500п или 0,5%, а чаще даже 0,2%).
Есть ли разница в рейтингах?
- При высокой ключевой ставке шанс схлопнуться примерно равновероятен как у B- так и у АА рейтинга, а так же не стоит забывать жесткие налоговые проверки, которые сейчас возьмутся за всех (привет КЭС).
Хотите максимальную надежность - берите ОфЗ, благо флоатеров достачно и в ближайшее время явно появятся выпуски с премией (так как чистую RUONIA люди брать уже не готовы), во время высоких ставок максимальная доходность - это не про ВДО и корпораты.
Брать бумаги для квалов или для всех?
- Однозначно брать стоит НЕквальские бумаги, так как в них меньше волатильность, больше спрос и предложение.
Где можно получить информацию по бумагам квал/неквал и прочие данные?
- Приложение Kreya, изучаем документацию Tinkoff Invest Api, запрос метод Bonds даст всю исчерпывающую информацию по любой бумаге. Ну или можете использовать БЕСПЛАТНОЕ ПРИЛОЖЕНИЕ от @anykeysh
Краткий итог: берем неквальские флоатеры со ставкой купона более 20,69% и желательно с максимальными рейтингами и мы восхитительны 😉
Есть ли такие бумаги?
Навскидку сейчас есть такие:
- Джи Групп RU000A108TU5
- Легенда RU000A108PC1
- Омега RU000A1092T7
- ПКБ RU000A108U72
ps: для точного учета своих достижений или неудач в названии брокерского счета добавляем сумму пополнений, как пример прикрепил скриншот, напоминаю, что в Т-Инвестициях можно завести до 10 Брокерских счетов для разных целей!
pps: Если у кого остались вопросы - добро пожаловать в комментарии 👋
Всем удачных инвестиций и вечнозеленого профиля 😉
#инвестиции #новичкам #флоатеры #вдо #купоны #облигации #что_купить