$RU000A1095L7 Поучаствовал Поучаствовал в квальском выпуске флоутера БО-П14 с ежемесячным купоном КС+275 б.п. на 3 года без оферты. На старте обещали 300 б.п. Но и 20,75% уже не плохо. Рейтинг А+.
На подходе у Самолёта ещё один выпуск БО-П15, но уже с постоянным купоном на старте 20,5%, скорее всего, этот процент понизят, так как выпуск для всех. На 3 года, но тут оферта- пут через 2 года
В итоге 14 выпуск до снижения КС выгоднее 15-го.
Также интересен новый аыпуск от Джи Групп, на 3 года, КС+325, 13 августа.
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
6 комментариев
Ваш комментарий...
Вцелом два выпуска очень похожи получаются. Тут на старте будут больше платежи и при снижении ставки плавно снижаться.
А в фиксе чуть больший купон на старте получаете и фиксируете его на 2 года до оферты. Если ставка начнет снижаться - тело начнет расти, соответственно можете сдать заранее выше номинала. Но если дотянуть до оферты, нельзя исключить, что там ниже номинала может упасть, закладывая риск сильного ухудшения процента на оферте.
Шило на мыло вобщем
Нравится
1
@CameramanV прогнозы экспертов такие, что в 25 году КС будет 14-16, в 26 - 10-11. С учётом таких ставок 15 выпуск может оказаться выгоднее. Но в таких облигациях нужно постоянно делать ребалансировку, не дожидаясь оферт.
К тому же параллельно со снижением КС уже становятся выгодны длинные офз-пд, купленные до начала цикла снижения, способные дать прибыль от поаышения цены.
Таким образом, у меня в облигациях две стратегии: 1) покупка флоутеров до снижения КС и ребалансировка, и 2) покупка длинных офз-пд.
Нравится
@H4g3v8s7 все верно пишешь. Сейчас просто распутье такое для многих. И люди думают, что покупать им, флоатеры, или уже пора фиксы.
Нравится
@CameramanV я покупаю и то, и то. Среди фиксов хорошая история у последней облигации от Мосгорломбарда по 23% без оферты.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 22:35
Guoxi
577 подписчиков • 106 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−15,19%
Еще статьи от автора
28 ноября 2024
Ндя, одна новость страшнее и веселее другой.
Т-Т теперь просто T
- Ну, и правильно, Т - оно и в Африке T. Зато легко теперь можно произносить: тэ, ту, та, ты, тю, тю, тютю. Не, не тютю - прибыль по МСФО отличная. Считаю лучшим банком.
Скорцова из ФМБА считает, что в России в скором времени молодыми можно будет считать людей до 60 лет.
- Очевидно, у неё есть волшебная таблетка, чтоб на молодых пахать и пахать. Или... молодой-молодой - и сразу в гроб.
Патриарх призвал не переживать по поводу ядерной войны, так как христиане не боятся конца света и ждут пришествия.
- Ну, большое спасибо, успокоили, а, то ж, я испереживался.
Банки активно ожидают рост КС до 23% в декабре и до 25% в феврале - и такая ставка сохранится весь 25 год.
- Очевидно, у кое-кого опять усилят охрану.
Каждый пятый наш зумер перестал заниматься сексом... страхи там всякие, комплексы их отвлекают от нужного дела.
- Правильно, в России секса нет. А есть лишь маркетплейсы, кешбэки, инвестиции... И вообще, им патриарха послушать нужно. А то ведь закон на бездетность вернут.
26 ноября 2024
Сегодня SMLT ёт отлично с PIKK ировал. Цены, просто, ох. Цена по Самолёту почти достигла начала графика. Все осцилляторы зашкаливают. ПИКу не долго осталось до дна.
Мораль. Если мудрая обезьяна так и не дождётся проплывающего мимо в реке трупа дракона (то есть если компанию в итоге не развалят, не обанкротят, не приберут к другим рукам в виде смены теневых собственников), то после начала цикла понижения КС (а это случится к окончанию сво, так как ЦБ постоянно занят гашением доящихся последствий) стоит хорошо брать.
По ПИКу же есть особые вопросы.
25 октября 2024
КС подняли до 21%. 20 декабря возможно ещё одно повышение в этом году. На следующий год средняя ставка планируется в размере 17%, в 26 году - 13%.
Вообще, ЦБ не видит никаких признаков снижения инфляции, а 17% в следующем году - это может быть слишком оптимистично.
В итоге, падавшие всю неделю флоутеры всё ещё являются лучшим средством для накопления. Например, флоутер Эталон Финанс RU000A109SP5 после середины ноября выдаст доходность 24% - выше, чем фиксы Мосгорломбарда RU000A108ZU2 - 23%. Также фонд TPAY , состоящий в основном из флоутеров и падавший всю неделю, после разъяснительной работы работников ТИ опять растёт.
ОФЗ SU26238RMFS4 и другие длинные в период повышения КС под давлением. По этой ОФЗ вполне можно увидеть цену в 450 руб.
Индекс Гособлигаций $RGBI опустился к 98, почти к самой своей нижней поддержке. Можно ожидать на этом уровне боковик.