Рассмотрим и попробуем рассчитать справедливую стоимость акции $LKOH в случае одобрения выкупа 25℅ акций у нерезидентов за половину их стоимости. Балансовая стоимость за 2023 - 6,5 трлн.р. Выкуп на 0,55 трлн. р. Дивы за 2023 прогноз 650 - 780млрд.р. Количество акций сейчас 650,3 млн. шт. Выкупят акций 162,575 млн.шт. Останется после выкупа 487,725 млн.шт. Див доход в 2024 на акцию 1333- 1600р (После выкупа) Див доход в 2024 на акцию 20-24℅ (После выкупа) P/BV исторически 0,94 6,5 трлн. - 0,55 трлн.р. на выкуп- 0,65 трлн.дивы=5,3 трлн.р. 5,3трлн.р.+0,5 млрд.р. прибыль за 1 полугодие 2024 = 5, 8 трлн.р. 5,8трлн.р.*0, 94(истор.p/bv) = 5,450 трлн. р. капитализация (прогноз) 5 450 000 000 000/487 725 000= 11 178р 11 200 справедливая цена в случае одобрения сделки. Итого рост цены акции от цены в 6700р может составить - 67℅ и более в случае одобрения выкупа. Рассчеты примерные, прибыль может изменится но не глобально. Смысл в том что бы выявить выгоду и доходность идеи в случае одобрения властями выкупа. Кстати, при падении ставок рост акции может быть еще выше.