Инвестиционный риск-менеджмент 💼 Надеюсь, каждый понимает, что инвестиции всегда сопряжены с рисками. Ваша задача четко осознавать все риски и уметь их минимизировать. Риски бывают торговые и неторговые. Неторговый риск - риск того, что ваш контрагент (брокер) окажется ненадежным. Торговые риски, в свою очередь, зависят от вас. Простыми словами, риск того, что вы совершите невыгодную сделку и потеряете деньги. Существуют категории торговых рисков: 🔸 Рыночный риск - купили акции Теслы в феврале по 900$, через месяц продали по 400$. Имеем убыток. 🔸 Риск ликвидности - невозможность быстро продать актив без снижения цены. Обычно касается малоликвидных акций и облигаций. По аналогии с недвижимостью в кризис. По справедливой цене дорогой дом продать можно - только продажа может затянуться надолго, потому что он мало кому нужен. Или придётся снижать цену. 🔸 Риск дефолта - риск того, что эмитент бумаг, которые вы купили станет банкротом. Акции и облигации этой компании будут стоить 0. В таком случае инвестор теряет все вложенные деньги в компанию. Как же работать с этими рисками? Во-первых, совершая покупку, вы заранее должны определить при какой цене будете выходить из позиции. Это относится как к убыткам, так и к прибыли. Если вы в панике мечетесь между решением о срочной продаже или удержании бумаги, то вы уже совершили ошибку, не определив допустимые для вас уровни заранее. Это же относится и ко всему портфелю в целом. Вопрос психологии и вашей платёжеспособности. Не потерять все средства. Можете себе позволить потерять только 10% ? Тогда при убытке в 10% по всему портфелю, вам нужно продать все бумаги, закрыть терминал и отдохнуть несколько недель от торгов. А затем проанализировать причину неудачи. Может вы выбрали неверное время для входа на рынок или купили бумаги потому, что её посоветовали купить «эксперты» с телеканала РБК или трейдеры на форуме, и вы не стали проводить собственный анализ? Например, вы неосторожно вложились в феврале перед самым обвалом, потом спокойно без паники зафиксировали свои допустимые 10 % убытка. В середине марта зашли снова. Итого сейчас портфель в плюсе, нервы в порядке. 👍🏻 Тот у кого допустимая максимальная просадка была например 40%, спокойно смотрел за событиями, видя убыток но не продавая бумаги. А сейчас уже наблюдает как потери стремительно отыгрываются назад. В обоих случаях инвесторы были готовы к такому развороту событий, не совершая панических сделок и не вырывая на себе волосы. Чтобы минимизировать рыночный риск нужно: 🔹 Диверсифицировать свой портфель по разным валютам и секторам экономики. Грубо говоря, не складывать всё в одну корзину. 🔹 Придерживаться сбалансированной структуры портфеля. Помимо акций и ETF иметь в составе портфеля высоконадёжные облигации. 🔹 Уметь анализировать и оценивать компании. Грамотный фундаментальный анализ - залог успешной инвестиции. Необходимо вникать в отчетности компаний, сравнивать экономические показатели, считать финансовые коэффициенты. 🔹 Уметь выбирать удачное время для входа. Как пример удачного времени входа - весна 2009 года, неудачного - февраль 2020. Нужно уметь анализировать общее состояние экономики и динамику отдельных отраслей. Переходите в Telegram-канал, ссылка в описании. Там больше полезных материалов.